24.Этапы управления риском

Этапы управления рисками - это последовательно выполняемые действия для достижения целей управления предпринимательскими рисками. 1. Анализ и оценка состояния бизнеса; выявление актуальных факторов и объектов риска; определение конкретных предпринимательских рисков, степени их вероятности и величины потерь. 2. Определение методов, тактики и стратегии управления рисками; выбор средств и исполнителей  3. Составление плана мероприятий по управлению рисками, определение последовательности и сроков их выполнения. 4. Создание организационных предпосылок для выполнения плана, распределение сил и средств, организация выполнения мероприятий и их обеспечение. 5. Контроль выполнения плана, отслеживание изменений состояния бизнеса, внесение изменений в планы и отдельные мероприятия. 6. Оценка результатов управления предпринимательскими рисками и состояния предпринимательской деятельности. По достижении целей управления предпринимательскими рисками выполнение мероприятий может быть продолжено в интересах поддержания заданного уровня предпринимательских рисков и обнаружения новых. Повторение этапов образует цикл управления предпринимательскими рисками.

25)Идентификация и анализ рисков являются ключевым элементом процесса управления риском. От их правильной организации в значительнойстепени зависит, насколько эффективными будут дальнейшие решения и,в конечном итоге, удастся ли фирме в достаточной мере защититься от угрожающих ей рисков. Основной целью идентификации и анализа рисков является формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков. Подобное исследование позволит в дальнейшем правильно организовать систему управления риском, которая обеспечит приемлемый уровень защиты фирмы от указанных рисков. Идентификация и анализ рисков предполагают проведение качественного, а затем и количественного изучения рисков, с которыми сталкивается фирма. Качественный анализ - это обнаружение рисков, исследованиеих особенностей, выявление последствий реализации соответствующихрисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска. Количественный анализ включает дваосновных шага: получение информации и обработку данных.

26)характеристика информации, необходимой для управления риском По степени подробности исследования риска можно выделить триосновных этапа: осмысление риска (качественный анализ, сопровождаемый исследованием структурных характеристик риска, т.е. опасности, подверженности риску и уязвимости), анализ конкретных причин возникновения неблагоприятных событий и их отрицательных последствий и комплексный анализ рисков (изучение всей совокупности рисков в целом дляформирования комплексной картины рисков, с которыми сталкиваетсяфирма). Информация является ключевым аспектом при идентификациии анализе риска, так как ее наличие позволяет в дальнейшем приниматьправильные решения в условиях риска и неопределенности. Ее объем и содержание зависят от конкретных условий, но определяются принципамиполезности, эффективности управления риском, доступности и достоверности информации. Эти принципы отчасти являются противоречивымии требуют согласования. Наиболее адекватной информацией по данному риску является прошлая статистика по соответствующему объекту, т.е. данные, полученныеиз внутренних источников. В ряде случаев нельзя ограничиться толькоинформацией из внутренних источников, поэтому также необходимо использовать внешние источники, напрямую не связанные с деятельностьюданной фирмы. Сложные и частично противоречивые требования к информации могут быть выполнены при использовании информационных технологий. Такой подход имеет свои преимущества и недостатки. Подсистема сбора и обработки информации по управлению рисками будет строиться какна тех же принципах, что и общая информационная система, так и на специфических, которые следуют из целей и методов обработки данных, а также отчасти из некоторых особенностей самой информации.Для более глубокого понимания менеджерами риска могут быть использованы различные подходы к визуализации рисков - их наглядное изображение на графиках и картинках, подчеркивающее существенные стороны соответствующих рисков, важные для проведения анализа и последующего принятия решений. В настоящее время в основе всех практических мероприятий поуправлению риском лежит концепция приемлемого риска, которая состоитв стремлении к снижению риска до безопасного уровня. Решение задачио том, какой уровень наиболее приемлем, является одним из самых важныхпри управлении риском.

27) Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск – менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов  и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.

Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия.

- организационная структура и штатное расписание предприятия.

-  карты технологических потоков (технико-производственные риски);

-  договоры и контракты (деловые и юридические риски);

- себестоимость производства продукции.- финансово-производственные планы предприятия.

Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

-  определение потенциальных зон риска;

-  выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

-  прогнозирование практических выгод и возможных негативных последст-вий проявления выявленных рисков.

Основная цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.

28) Объективной основой для построения системы управления рисками в компании является концепция приемлемого риска. Суть этой концепции заключается в следующем. С одной стороны, размер прибыли и степень финансовой устойчивости компании прежде всего зависят от возможности менеджмента предвидеть риск, оценить его последствия и эффективно им управлять, так как известно, что наибольшую прибыль, но и наибольшие потери, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. С другой стороны, менеджмент, избегающий рискованных решений, становится опасным для компании, обрекает ее на застой, потерю конкурентоспособности.Отсюда следует, что для реализации рискового подхода в деятельности менеджера нужна концепция, которая бы учитывала разные стороны деятельности менеджмента: рисковые и безрисковые. Эта концепция носит название концепции приемлемого риска.

29) определение пороговых значений риска в форме задания интервалов возможных значений критериальных показателей. Такие интервалы могут рассматриваться как целевые предписания для процесса управления риском, а также в качестве инструмента согласования отдельных методов управления риском и оценки эффективности программы управления риском в целом. Пороговые значения, используемые при таком подходе, определяются финансовыми возможностями фирмы/спонсора, принятой общей стратегией управления и развития фирмы и вариантом управления рисками. В качестве соответствующих критериальных показателей, для которых устанавливаются пороговые значения, как правило, используются так называемые меры риска, т.е. величины численно выражающие размер соответствующего риска. Чаще всего это - размер ущерба и/или вероятность его возникновения. Выбор того или иного критериального показателя зависит от конкретных условий оценки риска, его специфики и особенностей всего процесса управления риском. Так, если сравнивать установление пороговых значений в терминах вероятностей и в терминах размера убытка, то последний подход в некоторых ситуациях предпочтительнее. В частности, из-за того что границы соответствующего интервала выражаются в денежной форме, иногда менеджеру проще их оценить.Для того чтобы знать, способна ли фирма выдержать все убытки самостоятельно, должна ли она передать часть ответственности по ним другим субъектам или отказаться от каких-либо рисков, менеджер должен определить максимально возможный (maximumpossibleloss), наиболее вероятный (maximumprobableloss) и ожидаемый убыток (expectedloss) как для всей компании, так и по каждому классу рисков и/или методу управления риском.Очевидно, пороговые значения для разных критериальных показателей будут взаимосвязаны друг с другом. Например, интервалы вероятностей и интервалы возможных убытков часто нельзя рассматривать изолированно друг от друга, так как между ними имеет место зависимость, выражаемая понятием плотности распределения. Это проиллюстрировано на рисунке. Соответствующие аспекты должны быть обязательно учтены при оценке рисков.

30)Рисковый капитал - это граница, которую величина фактическогоущерба не превысит с установленной вероятностью. Ее значение задаетуровень приемлемого риска, связанного с тем, что убытки не превысят резервы и оборотные средства (в размере рискового капитала) с указаннойвероятностью. Концепция рискового капитала является очень популярной. В настоящее время она широко используется при управлении рисками, особенно финансовыми.

31) К числу наиболее часто встречающихся конкретных методов трансформации рисков (Riskcontrol) относятся следующие: - отказ от риска; - снижение частоты ущерба или предотвращение убытка; - уменьшение размера убытков; - разделение риска (дифференциация и дублирование); - аутсорсинг риска. Перечисленные методы трансформации рисков представляют разные процедуры управления рисками. Так, отказ от риска является единственной реализацией процедуры управления рисками "уклонение от риска". Методы снижения частоты ущерба или предотвращения убытка, уменьшения размера убытков и разделения риска представляют процедуру "сокращение риска". А метод аутсорсинга риска относится к процедуре "передача риска".

32) Сущность метода разделения риска заключается в создании на предприятии ситуации, при которой ни один отдельный случай реализации риска (возникновения ущерба) не приводит к серии новых убытков. Это достигается за счет изменения подверженности риску, т. е. изменению количественной характеристики носителя (носителей) риска, которому может быть нанесен ущерб.

Практическое использование этого метода управления риском на уровне фирмы возможно в одной из следующих форм:

– дифференциация (отделение) рисков предполагает пространственное разделение источников возникновения убытков или объектов, которым может быть нанесен ущерб. Например, выделение разных производственных площадок (продукция выпускается не в одном большом цехе, а в двух, меньших по размеру, расположенных отдельно друг от друга), так авария, произошедшая на одной площадке, не повлечет возникновение ущерба на другой либо это может быть установка специальных дверей и перегородок в больших помещениях с целью воспрепятствовать распространению пожара;

– дублирование и/или хранение наиболее значимых объектов, подверженных риску, например, документации или иной информации, видов деятельности фирмы, оборудования, являющегося ключевым для систем жизнеобеспечения предприятий, запасов полуфабрикатов и/или готовой продукции для продолжения операций;

– диверсификация риска (распределение) при формировании портфеля ценных бумаг с целью снижения риска утраты их стоимости рекомендуется включать в портфель от 10 до 20 видов ценных бумаг. Чем больше видов ценных бумаг в сформированном портфеле, тем ниже степень риска утраты стоимости всего портфеля.