3) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия; его нормативное значение – 0,2–0,25.
ЗАДАЧИ АНАЛИЗА - ОЦЕНИТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ СВОЕВРЕМЕННО ПОГАШАТЬ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА - 1.СТРУКТУРА АКТИВА БАЛАНСА; 2.СРАВНЕНИЕ СРЕДСТВ ПО АКТИВУ С ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ ПО ПАССИВУ БАЛАНСА
ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОРГАНИЗАЦИИ
ЭТАПЫ АНАЛИЗА - 1. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА; 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ; 3. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
ВЗАИМОСВЯЗЬ МЕЖДУ ПОКАЗАТЕЛЯМИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
ТЕКУЩАЯ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ ОЗНАЧАЕТ НАЛИЧИЕ В ДОСТАТОЧНОМ ОБЪЁМЕ
ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ ДЛЯ РАСЧЁТОВ ПО КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕН-НОСТИ, ТРЕБУЮЩЕЙ НЕМЕДЛЕННОГО ПОГАШЕНИЯ.
ПЕРСПЕКТИВНАЯ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ ОБЕСПЕЧИВАЕТСЯ СОГЛАСОВАННОСТЬЮ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И ПЛАТЁЖНЫХ СРЕДСТВ В ТЕЧЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО ПЕРИОДА.
ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВА – СПОСОБНОСТЬ ЕГО ТРАНСФОРМАЦИИ В ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, СТЕПЕНЬ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВА ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ ПРОМЕЖУТКОМ ВРЕМЕНИ, НЕОБХОДИМОМ ДЛЯ ЕГО ПРЕВРАЩЕНИЯ В ДЕНЕЖНУЮ ФОРМУ.
КОЭФФИЦИЕНТ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА + КРАТКОСРОЧНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ Кал. = СУММА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
КОЭФФИЦИЕНТ ДЕН.СР. + КР. ВЛОЖ. + КР.ДЕБИТОР. ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
СРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ Кср,л. = СУММА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ – РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ
ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ Ктл. = СУММА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
КОЭФФИЦИЕНТ
ВОССТАНОВЛЕНИЯ Ктл. + 6 / Т (Ктл.1 – Ктл.0)
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Квп = Ктл.норм.
КОЭФФИЦИЕНТ УТРАТЫ Ктл. + 3 / Т (Ктл.1 – Ктл.0)
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Куп. = Ктл.норм.
3.Классификация видов, методов и приемов экономического анализа
Экономический анализ как практика есть вид управленческой деятельности, предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию этих решений на базе имеющейся информации.
Являясь важным элементом в системе управления, экономический анализ занимает в ней вполне определенное место между сбором и обработкой информации об исследуемом объекте и принятием управленческого решения. Экономический анализ играет исключительно важную роль в разработке и принятии управленческих решений, обеспечивая глубокое и всестороннее исследование информации, подготовку вариантов управленческих решений и выбор оптимального из них.
Классификация видов Эк.анализа:
По отраслям: отраслевой; межотраслевой.
По признаку времени: предварительный, последующий.
По пространственному признаку: межхозяйственный, внутрихозяйственный.
По субъектам анализа: внутренний, внешний.
По содержанию: комплексный (полный), тематический.
По объектам управления: технико-экономический, финансово-экономический, социально-экономический, экологический, аудиторский.
По методике проведения: сравнительный, факторный, диагностический, стохастический, маржинальный, функцуионально-стоимостной.
По охвату объектов: сплошной, выборочный.
Существуют различные классификации методов и приемов экономического анализа, в основе которых лежат разные признаки. Многие экономисты-теоретики (Ковалев В.В., Волкова О.Н., Савицкая Г.В., Романова Л.Е. и др.) делят методы и приемы по степени их формализуемости, т.е. по тому, возможно ли и в какой степени описать данный метод с помощью неких формализованных (в первую очередь математических) процедур.
Следуя этой логике все аналитические методы подразделяют на:1)неформализованные методы; 2)формализованные методы.
Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.
К неформализованным методам относят: разработку системы показателей; метод сравнений; построение аналитических таблиц; прием детализации; метод экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический анализ); методы ситуационного анализа и прогнозирования (метод сценариев, имитационное моделирование).
К формализованным (математическим) методам относят методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости.
К формализованным методам относят:
классические методы экономического анализа (балансовый метод, методы детерминированного факторного анализа, прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей);
традиционные методы экономической статистики (метод средних величин, метод группировок, элементарные данные обработки расчетных данных);
математико-статистические методы изучения связей (корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, кластерный анализ);
методы финансовых вычислений;
методы теории принятия решения (метод построения дерева решений, линейное программирование, анализ чувствительности).
Способы (технические приемы) обработки информации – это инструментарий анализа. Каждому методу экономического анализа присущи свои способы, название которых зачастую совпадает с названием методов.
Среди способов (технических приёмов) экономического анализа выделяют:
1) традиционные способы обработки информации (сравнение, относительных и средних величин, графический, группировки, балансовый);
2) способы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, индексный метод, интегральный, пропорционального деления, логарифмирование);
3) способы стохастического факторного анализа (корреляционный анализ, дисперсионный анализ, компонентный анализ, многомерный факторный анализ);
4) способы оптимизации показателей (экономико-математические методы, программирование, теория массового обслуживания, теория игр, исследование операций).
Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей, предпочтений аналитика.
4.Предмет, метод, цель, задачи и объемы экономического анализа
Экономический анализ как практика есть вид управленческой деятельности, предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию этих решений на базе имеющейся информации.
Являясь важным элементом в системе управления, экономический анализ занимает в ней вполне определенное место между сбором и обработкой информации об исследуемом объекте и принятием управленческого решения. Экономический анализ играет исключительно важную роль в разработке и принятии управленческих решений, обеспечивая глубокое и всестороннее исследование информации, подготовку вариантов управленческих решений и выбор оптимального из них.
Предметом экономического анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, изучение которых позволяет раскрыть их сущность и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения.
Объектами экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности, а именно: процесс производства и реализации продукции; себестоимость продукции; использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов; финансовые результаты производства; финансовое состояние предприятия и т.д.
Основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные, наиболее существенные с точки зрения данной науки свойства и признаки. Таким признаком считается, по мнению многих экономистов - причинно-следственные связи в хозяйственной деятельности организации.
Основной целью экономического анализа является подготовка и обоснование оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования.
Основными задачами экономического анализа считаются:
1 . Изучение характера действия экономических законов , установление экономических закономерностей и тенденций , экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
2. Научное обоснование текущих и перспективных планов.
3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономическим использование ресурсов.
4. Изучение влияния субъективных и объективных, внутренних и внешних факторов на результаты хоз. деятельности.
5. Поиск резервов, повышение эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутого уровня в развития экономики, использования имеющихся возможности и диагностика его положения на рынке благ и услуг.
7. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА - НАУЧНЫЙ СПОСОБ ПОЗНАНИЯ СУЩНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЯВЛЕНИЙ И ПРОЦЕССОВ, ОСНОВАННЫЙ НА РАЗДЕЛЕНИИ ИХ НА СОСТАВНЫЕ ЧАСТИ И ИЗУЧЕНИИ ВО ВСЁМ МНОГООБРАЗИИ СВЯЗЕЙ И ЗАВИСИМОСТЕЙ
ПРЕДМЕТ АНАЛИЗА - ПРИЧИННО-СЛЕДСТВЕННЫЕ СВЯЗИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЯВЛЕНИЙ И ПРОЦЕССОВ В РАМКАХ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОТРАСЛЕЙ И ПР.
ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА - 1. ДАННЫЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ
2. ДАННЫЕ СТАТИСТИЧЕСКОГО УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ
3. ДАННЫЕ ОПЕРАТИВНОГО УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ
4.ПЛАНЫ ПЕРСПЕКТИВНЫЕ, ТЕКУЩИЕ, ОПЕРАТИВНЫЕ
5.НОРМАТИВНЫЕ МАТЕРИАЛЫ
6.СМЕТЫ, ЦЕННИКИ, ПРОЕКТНЫЕ ЗАДАНИЯ
7ОФИЦИАЛЬНЫЕ ДОКУМЕНТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
8.ХОЗЯЙСТВЕННО-ПРАВОВЫЕ ДОКУМЕНТЫ
9.ТЕХНИЧЕСКИЕ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ДОКУМЕНТЫ
10. ДАННЫЕ О СОСТОЯНИИ РЫНКА
5.Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Показатели платёжеспос-ти используются для оценки ситуации,в к-ой находится предпр-ие,выработки системы мер по её улучшению,а также по реализации мер в фин-налоговой и банковской сфере.Также платёжесп-ть означает наличие у предпр-ия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Признаки платёжесп-ти:·наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;· отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Коэф-т платежеспос-ти дает возможность определить,сможет ли компания обеспечить исполнение собств-ых обязательств за счет денежных средств остающихся на расчетных счетах и в кассе предприятия.КП=(ДСНП + Приток ДС) / Отток ДС.Ученые и исследователи различают понятия текущей и перспективной платежеспос-сти.Текущая платежеспос-ть-та,к-ая сложилась на данный момент времени. Перспективная платежеспос-ть-ожидаемая в будущем.Перспективная платежеспос-ть обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода,к-ая в свою очередь зависит от состава,объемов и степени ликвидности текущих активов,а также от объемов,состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.Текущая(техническая) платежеспос-ть означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредит-ой задолженности, требующей немедленного погашения.Текущая платёжеспос-ть может быть определена по данным баланса путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными обязательствами на опред-ую дату.К платёжным средствам относят:денежные средства,краткосрочные ц/б,часть дебиторской задолженности,по к-ой имеется уверенность в поступлении.Срочные обязательства включают:краткосрочные кредиты банка,кредиторскую задолженность за товары, работы и услуги,бюджету и др физ и юр лицам.Превышение платёжных средств над срочными обязательствами говорит о платёжеспос-ти предпр-ия.
На основе ликвидности текущих активов внешние инвесторы осуществляют оценку платежеспос-ти предпр-ия.
Фин устойчивость-составная часть общей устойчивости предпр-ия,сбалансированность фин потоков,наличие средств,позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение опред-ого периода времени,в т.ч.обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Коэф-нт фин устойчивости отображает долю собственного капитала в общей валюте баланса.К(ф.у.)= Собственный капитал / Валюта баланса. Рекомендуемого значения 0,5.
Коэф-нт маневренности собственного оборотного капитала показывает,какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте,т.е.в той форме,к-ая позволяет свободно маневрировать этими средствами,а какая капитализировна.Значение данного коэф-та должен быть достаточно высоким,чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.К(ман.)=Собственный оборотный капитал / Собственный капитал.
Коэф-нт соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает,какой размер кредиторской задолженности приходится на одну денежную единицу дебиторской задолженности.К(соотн деб и кр.)=Кредиторская задолженность / Дебиторская задолженность менее года. Рекомендуемое значение - не более 1.
Коэф-нт фин зависимости рассчитывается как отношение общей суммы источников средств к сумме собственного капитала. Критическое значение коэф-та фин зависимости–2.Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финан-ии предприятия,а,следовательно,и утрату фин независимости.
Коэф-нт капитализации-коэф-нт капитализации дохода,к-ый учитывает как доход от инвестиций,так и возврат самих инвестиций.К(капит.)=Долгосрочные обязательства/(Долгосрочные обязательства+ собственный капитал);Данный коэф-нт не имеет устоявшегося нормативного значения,поскольку сильно зависит от отрасли,технологии работы предприятия.Однако для инвесторов более привлекательны предприятия с преобладанием собственного капитала над заемным.Тем не менее,использование только собственных источников финан-ие тоже не является полож-ым фактором,т.к.снижает отдачу от вложений собственников.
Коэф-нт фин независимости характеризует долю активов организации,сформированы за счет собственных средств.К(незав.)=собственные средства/совокупные активы;Чем выше значение данного коэф-та,тем финансово устойчивее,стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.На практике установлено,что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финан-ия,т.е. источники финан-ия предприятия(общая сумма капитала)должна быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств.Критическое значение коэф-та автономии– 0,5,границы-0,5-ЗАДАЧИ АНАЛИЗА - 1.ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ;