Вопрос 43. Расчет и факторный анализ рентабельности продаж.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия ,более полно чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величины показывают соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике. Показатели рентабельности объединяют в несколько групп: 1)характеризуют окупаемость издержек пр-ва 2)характеризующие прибыльность продаж 3)характериующие доходность капитала(активов) рентабельность продаж-отношение прибыли от продаж к сумме выручки(N) Р=П/Nх100%. Она характеризует эффективность предпринимат.деят-ти: сколько прибыли получает на рубль продаж. Моделирование коэффициента рентаб.продаж показывает зависимость его от показателя затрат на 1р.продукции,а значит от показателей материалоемкости и трудоемкости(от показат. Интенсиф-и) Влияние факторов на изменение рентабельности продаж определяется с помощью метода цепных постановок. Осн резервами повышения рентабельности явл.увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарн.продукции. влияние факторов: (экстенсивный) ∆ где N-товарн.продукция, F- осн.произв.фонды.λ- фондоотдача

Вопрос 44 методика определения резервов роста прибыли и рентабельности.

Рентабельность активов-важный показатель эффективности деят-ти комерч.предпр. К основным показетлям рентабельности относят: рентабельность активов по прибыли до налогов((П до налогов/ср.стоим-ть активов)х100%), рентаб.активов по чист.прибыли(ЧП ср.стоим.активов)х100%, рентаб.производственных активов по прибыли до налогов (П до налогов/ср.стоим-ть произв.активов)х100% и рентаб.производ.активов по чист.прибыли (ЧП/ср.стоим-ть произв.активов)х100%

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Осн источники резервов роста прибыли: увеличение V реализ,снижение себест-ти,повышение кач-ва прод-и и др.1) для определения резервов роста прибыли необх выявленный ранее резерв роста V реализации продукции умножить на фактич.прибыль на ед.продукции соотв.вида. 2)за счет снижения себест-ти необх предварит.выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножить на возм. V продаж, с учетом резервов его роста. 3)за счет улучшения качества : изменение удельного веса каждого сорта умножить на отпускную цену соотв.сорта, результаты суммируются и получен.изменения ср.цены умножаются на возможный V реализ.прод. Осн.источником резерва повышения ур-ня рентабельностипрод-и явл. увеличение ∑ прибыли от реализации продукции снижение себестоимости товарн.прод.

Вопрос 45. Система показателей рентабельности и методы их определения

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предпр. Их используют для оценки деятельности предпр-я, и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько функциональных групп:1)характеризующие окупаемость изд-к пр-ва и инвестиц.политики. 2)характеризующ. прибыль от продаж 3) характер.доходность капитала и его частей. Рентаб.произв.деят-ти:отношение прибыли от продаж к ∑ затрат по реализации продукции Р=

Уровень рентабельности затрат по отд.видам прод-и зависит от изменения V продаж,цены реализации и от ∑ пост.затрат. Факторная модель: где В-∑ перемен.затрат на еде. А-постоянные затраты. Анализ проводят методом цепной постановки. Рентабельность продаж : где П-прибыль, В-выручка. Все показатели рентабельности характеризуют эффективность предпр.деят-ти т.е. ск-ко имеет прибыли предпр. с каждого рубля продаж. Расчитывается как в целом по предпр. так и отдельно по отраслям. В процессе анализа след.изучить динамику,провести сравнения с предпр.конкурентами. Осн.источником резерва повышения ур-ня рентабельностипрод-и явл. увеличение ∑ прибыли от реализации продукции снижение себестоимости товарн.прод.

46. Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, является сумма чистых активов. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.Чистые активы – это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы его пассивов, приним. к расчету. Порядок расчета величины чистых активов установлен Приказом Минфина России №10н. Величина чистых активов определяется как сумма внеоборотных активов и оборотных активов за минусом показателей статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Величина пассивов рассчитывается как сумма показателей статей «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» за минусом статьи «Доходы будущих периодов». Методика анализа чистых активов имеет следующие основные направления:1)Анализ динамики чистых активов.2)Оценка реальности динамики чистых активов.3)Оценка соотношения чистых активов и уставного капитала.4) Оценка эффективности использования чистых активов: оборачиваемость чистых активов (отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости чистых активов), рентабельности чистых активов. В целях углубления анализ чистых активов необходимо выявить пути их увеличения: 1.улучшение структуры активов; 2.выбор использования оптимальных методов оценки товарно-материальных ценностей, начисления амортизации внеоборотных активов; 3.продажу или ликвидацию неиспользуемого в деятельности предприятия имущества; 4.увеличение объема продаж за счет повышения качества продукции, поиска новых рынков сбыта; 5.осуществление эффективного контроля над состоянием запасов.расчет представляется по банным бух отчетности.

47. Финансовое положение предприятия, в большой степени, зависит от целесообразности и точности вложения и применения финансовых ресурсов в активы. Активы дииамичны по своей природе. В процессе функциоиирования предприятия размер активов и их структура претерпевает непрерывные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно обрести с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Анализ финансового состояния предприятия начинают с общей оценки структуры средств и источников их развития, применяя вертикальный и горизонтальиый анализ. Вертикальиый анализ разрешает охарактеризовать структуру обобщающих итоговых покозателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. Горизонтальный анализ разрешает выявить тенденции изменения некоторых статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей. Рассмотрение структуры имущества организации проводят по данным актива баланса. При анализе определяют удельный вес внеоборотных активов и оборотных активов в общей сумме имущества организации. Далее проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов. Анализ структуры пассивов разрешает назначать соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия. Анализ состава и структуры источников средств организации осуществляют с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. Особенное внимание уделяют анализу движения источников заемных средств. При анализе валюты баланса сопоставляют итоги валюты баланса на начало и конец отчетного периода, находят увеличение или понижение в абсолютном выражении и в процентах. Повышение валюты баланса доказывает, как правило, о росте производствеиных возможностей и оценивается положительно.

48. К оборотным средствам относят активы, срок обращения кот. Заканчивается в течении 12 мес. после отчетной даты. В стоимость об. активов вкл. незав. произ-во, готовая продукция, дебиторская и кредитор. задолженность. От оборотных средств зависит фин. состояние предприятия. В усл.нормативной хоз. деят-ти оборотные средства не расходуются, а авансируются в различн. виды текущ. затрат предприятия. формирование собственных средств происх. в момент организации предприятия.

49. От эф-ти использ-ия оборотных средств зависит размер обор. средств, размер затрат, связ. с владением и хранением запасов, что отражается на себест-ти продукции и на фнн. результатах. Оборачиваемость обор. средств – длительность 1 кругооборота в денежн. форме производствен. запасы и до выхода гот. продукции и ее реализации. Анализ оборачиваемости активов включают направления: 1) Коэф. оборачиваемости- этот показатель характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. 2) Продолжительность оборота. Если продолжительность оборота текущих активов увеличивается, то для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот. 3) Коэф загрузки(закрепления) – обратный показатель коэф оборач-ти. 4) Высвобождение обор. средств в следствии ускорения их оборач-ти, котор. может быть абсолютн. и относит. абсолют. высвобожд. имеет место если фактич. остатки оборот средств меньше норматива или остатка предшествующего периода. обобщающим показателем эф-ти использ-ия обор. средств явл-ся показатель рентаб-ти = соотношение прибыли от продажи продукции к сред. величине обор. средств*100%. Ускорение оборач-ти обор средств оказыв. влияние на получение прибыли. Пути оборачив-ти капитала: 1. сокращение прод-ти производствен. цикла. 2. улучшение организации производствен. процесса. 3. ускорение отгрузки продукции. 4. сокращение времени нахождения средств в дебиторск. задолжен-ти.

50. Сущ-ть оценки финн. устойчивости по абсолют. показателям заключ-ся в выявлении излишка (недостатка) источников средств для формир-я запасов и затрат (ЗЗ). В расчет применяется ЗЗ+ НДС. Источники форм-ия ЗЗ:

1.Наличие СОС = СК-ВНА.

2. Наличие собственных и долгосрочных источников= СД = (СК + ДО)-ВНА. По этому показателю можно судить о сумме оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у него в любой момент времени.

3. Наличие общей величины источников (ОИ) определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов(ККЗ) =ОИ = СД + ККЗ.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

4.Излишек(недостаток)СОС ±Ф^сос = СОС -33, где СОС - наличие собственных оборотных средств; 33 - запасы и затраты

5.Излишек или недостаток СД ±Ф^сд=СД-33, где СД - собственные и долгосрочные источники .

6.Излишек (недостаток) ОИ ±Ф^ои=ОИ-33,где ОИ - общая величина источников.

На основании проведен. расчетов выд. 4типа финн. устойчивости по трех компонентному показателю S. При этом счит-ся, если ф>0,то оно =1; если ф<0=0.

1 тип.-абсолют. финн. уст-ть, если ф^сос>0, ф^сд>0, фои>0. S=1:1:1

2тип- нормальн. финн. уст-ть. S=0:1:1

3тип- неустойчив. финн. сост-е.S =0:0:1

4 тип- кризисное S=0:0:0.

51.Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) предприятия

При анализе ФСП необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности) . С этой целью все затраты предприятия можно разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему производства продукции. Это расход сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты работников по сдельной форме оплате труда, отчисления и налоги от заработной платы и выручки и т.д. Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов,арендная плата и др. Постоянные затраты с прибылью составляют маржинальный доход предприятия. деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет. Рентабельность при такой выручке будет равен нулю.Рассчитывается порог рентабельности по формуле:Порог рентабельности = Постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции. ЗФУ = (Выручка - Порог рентабельности) * 100