Вопрос 30. Анализ финансового состояния. Значение, источники. Анализ динамики и состава имущества предприятия.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структуры его активов и пассивов, т. е средств предприятия и источников их образования. Финансовое состояние предприятия отражает его способность расплачиваться по своим долговым обязательствам.

Задачи

- определение качества финансового состояния

- изучение причин его улучшения или ухудшения за отчетный период

- подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности

Эти задачи решаются с помощью следующих мероприятий:

1. анализ имущественного положения предприятия

1.1 анализ динамики активов и пассивов предприятия

1.2 Анализ структуры баланса и динамики её изменений

1.3 Анализ источников средств предприятия

2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

3. Анализ оборотных средств предприятия

3.1 Анализ структуры оборотных средств предприятия и динамики её изменения

3.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

4.1 анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

4.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Анализ финансового состояния может быть внутренним и внешним

Внутренний анализ проводится руководством предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния.

Цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств разместить собственные и заемные средства, так, чтобы создать нормативные условия функционирования предприятия, получения прибыли, исключение риска банкротства

Внешний анализ проводится внешними пользователями: инвесторами, кредитными организациями.

Цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы исключить риск потерь, обеспечить получение прибыли определить место предприятия в группе родственных предприятий, что очень важно в современных условиях.

Источники информации:

Ф1 – «Баланс»

Ф2 – «Отчет о прибылях и убытках»

Ф3 – «Отчет о движении капитала»

Ф4 – «Отчет о движении денежных средств»

Ф5 – «Приложение к балансу»

Движение бух. Учета необходимые для расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам. Для того чтобы уметь анализировать финансовое состояние предприятия, надо хорошо знать строение баланса, содержание его статей, их взаимосвязь.

Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия и источников его образования.

Анализ динамики активов и пассивов

Проводят горизонтальный анализ баланса. Он состоит в сравнении показателей каждой статьи баланса на начало и на конец периода. Выявляет абсолютные отклонения и темп роста.

Полученные данные анализируют следующим образом. Сначала анализируют данные актива, начиная с итога баланса, затем разделы актива в целом, затем статьи актива. Значительные изменения в абсолютном выражении и в процентах. Положительным считается увеличение итого баланса, при этом темпы роста итого баланса должны быть несколько ниже по сравнению с темпами роста выручки и прибыли, данные из формы 2. увеличение итого баланса может свидетельствовать об увеличении имущества предприятия и о намерении предприятия продолжать свою деятельность. Положительным считается увеличение по таким статьям как НМА, ОС, запасы, денежные средства. Рост дебиторской задолженности в целом ожжет считаться положительным, т.к. это может свидетельствовать об имеющемся спросе на продукцию предприятия, но значительный рост дебиторской задолженности расценивается отрицательно. Предприятие из-за этого не получает денежные средства, происходит финансирование покупателей и заказчиков это может привести к финансовым затруднениям предприятия в дальнейшем.

Уменьшение денежных средств не обязательно считается отрицательным фактом, особенно в тех случаях, когда одновременно с уменьшением по статье денежные средства происходит увеличение по имущественным статьям (запасы, материалы, ОС, НМА). Это говорит о том, что предприятие пытается защитить свои денежные средства от инфляции, вкладывая их в приобретение имущества.

Переходим к оценке изменений в пассиве баланса. Положительными изменениями считается увеличение собственных источников собственных средств предприятия (итого 3 раздела баланса) в целом и по отдельным статьям этого раздела. Особенно обращают внимание на данные по статье «нераспределенная прибыль», как прошлых лет, так и отчетного периода. Анализируют изменение заемных средств (итого 4 и 5 раздела баланса). В целом рост заемных источников нежелателен. Рост кредиторской задолженности, особенно, резкий является отрицательным фактором. Рост долгосрочных кредитов и займов банка может считаться положительным, т.к. это свидетельствует о доверии кредитных организаций к предприятию и дает предприятию средства, которыми оно может пользоваться длительное время, как своими. Аналогично можно рассматривать и рост краткосрочных кредитов и займов, но нужно учитывать, что данные средства предприятию придется возвращать и при этом уплачивать проценты. В дальнейшем требуется проводить более детальный анализ источников средств предприятия с целью выявления соотношения собственных и заемных источников.

В конечном итоге необходимо определить за счет чего произошло извлечение (уменьшение) итого баланса. Если увеличение произошло за счет значительного роста дебиторской задолженности, а активе и кредиторской в пассиве, то такое увеличение не может считаться положительным.

Анализ структуры баланса.

Суть его состоит в определение доли каждого раздела баланса в итоге баланса, а ткже доли каждой статьи баланса в тоге баланса. Расеты заносятся в аналитическую таблицу которые содержат показатели баланса на нач.периода, на кон.периода, долю каждой статьи в %-х, изм.доли. для промышленного предприятия считается положительным незначительное превышение доли внеоб.активов на оборотными (60% к 40%). Для торгового предприятия доля об.ср-в должна превышать долю внеоборотных. Считается положительным если доля собств.источников превышает 60%. Желательно чтобы доля долгосрочных заемных источников превышала долю краткоср.займов.