2.2 Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства

Капітал - це засоби, які є в розпорядженні суб'єкта господарювання для здійснення діяльності з метою одержання прибутку. Формується капітал підприємства як за рахунок власних (внутрішніх), так і за рахунок позичкових (зовнішніх) джерел. Основним джерелом фінансування є власний капітал.

Статутний капітал - це сума засобів засновників для забезпечення статутної діяльності.

Статутний капітал формується у процесі первісного інвестування засобів. Внески засновників у статутний капітал можуть бути у вигляді коштів, у майновій формі та у формі нематеріальних активів. Величина статутного капіталу оголошується при реєстрації підприємства, і при коригуванні його величини потрібно провести перереєстрацію установчих документів.

Додатковий капітал як джерело засобів підприємства утворюється в результаті переоцінки майна або продажу акцій за ціною, вищою від їхньої номінальної вартості.

Резервний капітал створюється згідно із законодавством або відповідно до установчих документів за рахунок чистого прибутку підприємства. Він виступає як страховий фонд для відшкодування можливих збитків і забезпечення захисту інтересів третіх осіб у разі недостатності прибутку для викупу акцій, погашення облігацій, виплати процентів за ними і т. д. За його величиною судять про запас фінансової міцності підприємства. Відсутність або недостатню його величину розглядають як фактор додаткового ризику вкладення капіталу в підприємство.

Позиковий капітал - це кредити банків і фінансових компаній, позики, кредиторська заборгованість, лізинг, комерційні папери та ін. Він поділяється на довгостроковий (більше року) і короткостроковий (до року).

Перш ніж аналізувати фінансові показники підприємства, необхідно проаналізувати структуру капіталу, та його формування.

Таблиця 2.6

Аналіз формування капіталу тов «Промінь – Приват», 2010 – 2012 рр.

Види пасивів(джерел формування капіталу)	2011 р.		2012 р.		Зміни (+;-)
	сума, тис. грн.	у % до підсумку	сума, тис. грн.	у % до підсумку	суми, тис. грн.	питомої ваги.	у % до минулого року
Джерела формування капіталу всього	38145	100,0	41796	100,0	3651	-	9,6
Власний капітал	14491	38	20611	49,3	6120	11,3	42,2
Пайовий капітал	38	0,1	38	0,1	-	-	-
Зобовязання	23654	62,0	21185	50,7	-2469	-11,3	-10,4
Забеспечення наступних витрат і платежів	-	-	-	-	-	-	-
Довгострокові зобов’язання	-	-	-	-	-	-	-
Потчні зобов’язання	23654	62,0	21185	50,7	-2469	-11,3	-10,4
Кредиторська заборгованість	22154	58,0	19742	47,2	-2412	-10,8	-10,9
Доходи майбутніх періодів	-	-	-		-	-	-

Отже, аналіз таблиці 2.6 засвідчив, що в структурі пасивів на кінець 2012 р. 49,3 % займав власний капітал. За даними балансів збільшення вартості власного капіталу на 6120 тис. грн., що становить 42,2 %, відбулося за рахунок зростання резервного капіталу і суми нерозподіленого прибутку. Пайовий капітал не змінився, його питома вага у валюті балансу не змінилася. На кінець 2012 р. позиковий капітал ТОВ «Промінь – Приват» представлений виключно поточними зобов’язаннями. За досліджуваний період вони зменшилися на 2469 тис. грн., що становить 10,4 %.Серед них сума кредиторської заборгованості скоротилася на 2412 тис. грн.(10,9). У загальному, за період 2011 -2012 рр. відбулися позитивні зміни у майновому стані підприємства.

Дохід є основним джерелом покриття витрат підприємства та формування прибутку, а також одним з найголовніших показників, що відображає фінансовий стан підприємства.

Підприємство отримує дохід не тільки у результаті операційної діяльності, а й фінансово – інвестиційної діяльності. Формування доходів від кожного з видів діяльності має свої особливості.

Дохід є виручкою підприємства від реалізації продукції, надання послуг та виконання робіт без врахування податку на додану вартість та акцизний збір.

Він класифікується по наступним групам:

1. Дохід від реалізації продукції, робіт, послуг відбиває загальний доход (виторг) від реалізації: товарної продукції, товарних послуг, нетоварних послуг структурних підрозділів, що не відносяться до промислової діяльності, продукції комбінату харчування, будівельних матеріалів і надання послуг будівельним комплексом. Доход від реалізації продукції відбиває загальний доход (виторг) від реалізації, тобто без відрахування наданих знижок, повернення проданих товарів і податків із продажу.

2. Інші операційні доходи - доходи від реалізації іноземної валюти; доходи від реалізації інших оборотних активів, доходи від операційної оренди активів (майна); доходи від операційної курсової різниці по операціях в іноземній валюті; суми отриманих штрафів, пені, неустойок і інших санкцій за порушення господарських договорів, що визнані чи боржником по який отримані рішення суду, арбітражного суду про їхнє стягнення; доходи від списання кредиторської заборгованості, по якій минув термін задавнення позову; відшкодування раніше списаних активів (надходження боргів, списаних у якості безнадійних); суми отриманих грантів і субсидій; інших доходів від операційної діяльності.

3. Дохід від участі в капіталі. До нього включається доход від інвестицій, здійснених в асоційовані, дочірні чи спільні підприємства, облік яких ведеться по методу участі в капіталі.

4. Інші фінансові доходи. До них відносяться доходи, що виникають у ході фінансової діяльності підприємства, зокрема дивіденди від підприємств, що не є асоційованими, дочірніми і спільними; відсотки по облігаціях і інших цінних паперах; інші доходи від фінансової діяльності.

5. Інші доходи. До них включаються: доход від реалізації фінансових інвестицій; доход від реалізації необоротних активів; доход від реалізації майнових комплексів; доход від не операційної курсової різниці; доход від безоплатно отриманих активів; інші доходи, що виникають у процесі звичайної діяльності, але не зв'язані з операційною діяльністю підприємства.

6. Надзвичайні доходи – доходи, що виникли внаслідок надзвичайних подій (стихійних лих, пожеж, техногенних аварій).

Проаналізуємо динаміку зміни доходів за досліджуваний період.

Таблиця 2.7