Сущность финансового анализа, его цели и задачи. Логика содержания анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Давая определение финансовому анализу, необходимо разграничить его научно-теоретический и прикладной аспекты.
Как область научных знаний финансовый анализ представляет собой совокупность методологических подходов к процессу исследования финансового состояния предприятия.
С практической точки зрения финансовый анализ – это процесс непосредственного исследования финансового состояния и основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия с помощью определенных приемов и способов.
При проведении финансового анализа оценка финансового состояния предприятия не является самоцелью. Главное заключается в возможности использования результатов анализа для повышения эффективности деятельности предприятия и обеспечения роста его рыночной
стоимости.
Предмет финансового анализа – финансовые ресурсы и их движение, финансовые результаты и финансовая деятельность хозяйствующих субъектов.
Совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется финансово-хозяйственная деятельность предприятия, составляет метод финансового анализа.
Задачами финансового анализа являются:
а) общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за
анализируемый период;
б) детальная оценка финансового состояния предприятия:
1) оценка состава и структуры активов, собственного капитала,
обязательств, их состояния и движения;
2) анализ ликвидности и платежеспособности;
3) анализ финансовой устойчивости предприятия;
4) анализ деловой и рыночной активности предприятия;
в) выявление факторов, определивших финансовое состояние в отчетном периоде;
г) выявление резервов улучшения финансовых результатов и повышения показателей эффективности деятельности предприятия;
д) выработка мер по улучшению финансового состояния предприятия и оценка их влияния на его финансовые результаты;
е) прогнозирование изменения финансовых показателей для разработки на этой основе финансовой стратегии предприятия.
Целевые установки Оценка финансового состояния предприятия, выявление причин и факторов его обусловивших, предоставление информации для принятия решений, направленных на финансовое оздоровление предприятия, выработку финансовой политики и
инвестиционной стратегии предприятия.
Пользователи Собственники, акционеры, налоговые службы, кредиторы, инвесторы, участники рынка ценных бумаг и др. Пользователи отличаются разнообразием
интересов и целей.
Информационная
основа Финансовая отчетность предприятия
Объект анализа Предприятие в целом
Степень унификации методик анализа Наличие унифицированных типовых методик проведения финансового анализа, ориентированных
на международные и национальные стандарты учета и отчетности
Спектр задач Ограниченность задач анализа
Степень конфиденциальности результатов Аналитическая информация является открытой, доступной для всех заинтересованных в ней пользователей
Преобладающий временной аспект Ретроспективный и перспективный одновременно
Следование определенным принципам и стандартам Достаточно жесткое подчинение стандартным принципам и регламентам.
Степень точности информации Данные финансового анализа должны быть достаточно точными, чтобы не вызвать недоверия со стороны внешних пользователей и не искажать финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии
Обеспечение объективности анализа Объективность анализа обеспечивается тем, что он проводится независимыми сторонними аналитиками
по данным публичной финансовой отчетности в интересах внешних пользователей.
ФА - процесс иссл-я фин сост-я п/я и резул-в его ФХД. с целью обес-я роста рын стоим-ти п/п и повышения эффек-ти его деят-ти Предметом ФА яв. фин. ресурсы п/п, потоки ДС, фин. результаты, ФХД п/п в целом. Цель ФА: оценка фин. сост. п/п и выработка мер по его улуч-ю.
Основные задачи анализа:
-своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
-прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Виды ФА:
1) Внешний это анализ, ориентированный на внешних потребителей инфор-и о резул-х ФА (акционеры, кредиторы, налог. органы, работник п/п, население, общественные организации);
2) Внутренний его результаты исп. специалистами и руковод. п/п. Задачи ФА: 1)Общая оценка фин. сост. п/п и его изм-е за отч период.2)Оценка состава, структуры, величины А, СК, обяз-в п/п и их изм-е3)Оц .ликв. и платеж-ти.4)А фин уст п/п.5)А эффек. и дел..акт.6)Оценка рыночного потенциала (активности) п/п.7)Выявление причин, обусловивших то или иное фин сост п/п. Разработка мер по фин. оздор. п/п и определению фин. стратегии п/п на перспективу.
Логика ФА может быть представлена в виде схемы:
ЭП1 ЭП2
ФП1 + ИП1 + ФР ФП2 + ИП2 (1 – начало отч периода. 2 –конец)
ФР – фин рез-т
В основу данной схемы заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентного изменения с течением времени. Экон. потенциал – это способность п/п достигать поставленных целей, исп-я имеющиеся в его распоряжении мат, труд, фин и прочие ресурсы. . Для формализованного описания экономического потенциала можно основываться на бухгалтерской отчетности. В этом случае выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации (имущественный потенциал) и ее финансовое положение (финансовый потенциал).
Имущ. потенциал – опр. составом, величиной и динамикой А п/п, Он изменяется с течением времени за счет различных факторов, главным из которых является достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовый потенциал, безусловно также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными а Отчете о доходах и расходах, и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношениями между ними.