Вопрос 3: Финансовая работа и финансовое планирование в системе управления предприятием

Управление потоками денежных средств предполагает анализ и учет их планирования. Денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств.

Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех поступлений и выплат за определенный период времени. Он включает поступления денег за этот период (притоки), выплаты (оттоки) и собственный поток денежных средств, представляющий разницу между поступлениями и платежами.

Совокупность притоков - это положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков - это отрицательный поток.

В мировой практике денежный поток получил название Cash-flow или поток наличности - разница сумм притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств, которые могут быть как «+» так и «-»

Поток денежных средств предприятия может рассматриваться как в целом, так и по отдельным структурным подразделениям, а так же по отдельным хозяйственным операциям или этапам деятельности предприятия.

Наиболее распространенным является подход, когда поток денежных средств рассматривается по видам хозяйственной деятельности:

- основная;

- инвестиционная;

- финансовая.

Необходимость подобного деления объясняется ролью каждого направления деятельности и их взаимосвязью. Основная деятельность призвана обеспечить необходимыми денежными средствами все 3 вида деятельности и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая призваны способствовать развитию основной деятельности и обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Многие предприятия в настоящее время испытывают финансовые затруднения:

- недостаток собственных средств,

- высокая цена заемных источников и т. д. Кроме того, сказывается влияние внешних факторов:

- несовершенная налоговая система,

- незначительный объем федерального бюджета,

- кризисные ситуации подобные 17.08.98г.,

- независимость рынка и т.п.

Поэтому, финансовые ресурсы предприятия относят к важнейшей категории рыночной экономики. Они играют решающую роль в системе финансовых отношений государства, поэтому в данный момент первоочередной задачей государства является укрепление финансов предприятия и на этой основе стабилизация финансов самого государства.

В то же время профессиональное управление финансами предприятия способствует решению не только их проблем, но и таких проблем экономики как инфляция дефицит бюджета, рациональная кредитно-денежная политика, развитие фондового рынка и т. д.

Тема 10. Роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности.

Вопрос 1. Организация расчетов в области внешнеэкономической деятельности

Расчеты в иностранной валюте осуществляются, как правило, в безналичном порядке. При этом в уполномоченные банки представляются документы, подтверждающие участие клиента в мероприятии, копии контрактов, кредитных соглашении и документов, подтверждающих факт импорта-экспорта товара, и т. д.

При приобретении, физическими лицами недвижимости за иностранную валюту уполномоченные банки направляют определенные документы в территориальное учреждение по месту жительства физического лица-резидента.

Предприятиям, осуществляющим экспортно-импортные операции, открываются помимо расчетных счетов по основной деятельности специальные счета для операций с иностранной валютой в уполномоченных банках. Вся валюта, получаемая по экспортным операциям, должна быть зачислена на эти счета.

Резиденты, осуществляющие экспортно-импортные операции, могут иметь валютные счета в иностранных банках. Для нерезидентов счета в российской и иностранной валюте открываются в уполномоченных банках.

Для проведения операций по частичной продаже валютной выручки предприятиями и для государственного контроля за валютными поступлениями в уполномоченных банках предприятиям открываются транзитный валютный счет и текущий валютный счет. На транзитный валютный счет поступают все валютные доходы предприятия. Текущий валютный счет предназначен для учета средств, остающихся в распоряжении предприятия после осуществления обязательных платежей и продажи части валютной выручки.

Обязательная продажа части валютной выручки осуществляется уполномоченными банками только по поручению предприятия, в пользу которого поступили средства. После продажи оставшаяся часть валюты перечисляется на текущий валютный счет предприятия и может расходоваться на любые, не противоречащие закону, цели.

Уполномоченный банк обязан не позднее следующего рабочего дня после зачисления валютной выручки на транзитный валютный счет передать предприятию извещение (форма №1) с приложением выписки по транзитному счету.

Основными формами безналичных расчетов в международных отношениях являются аккредитивная и инкассовая. Эти формы определяются «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов» и «Унифицированными правилами по инкассо», публикуемыми Международной торговой палатой в Париже. В каждой стране, в том числе и в России, эти правила имеют особенности.

«Документарный аккредитив» - это любое соглашение, согласно которому банк обязуется произвести платеж (списать определенную сумму денег) продавцу от имени покупателя при выполнении всех условий договора.

Помимо «документарного» существует «резервный» аккредитив. «Резервный аккредитив» означает гарантию платежа банком.

В соответствии с УПОДА существуют следующие виды аккредитива.

Отзывной аккредитив - твердое обязательство банка-эмитента произвести платеж против соблюдения всех условий договора. Любой аккредитив должен точно указывать на вид. По умолчанию аккредитив считается отзывным.

Безотзывной аккредитив бывает двух видов: подтвержденный и неподтвержденный.

Безотзывной подтвержденный аккредитив. По этому аккредитиву авизующий банк (банк поставщика) обязуется независимо от обязательств банка-эмитента произвести платеж.

Безотзывной неподтвержденный аккредитив — обязательства оплатить берет на себя банк-эмитент, а авизующий банк действует от имени банка эмитента.

Для экспортера наибольшую надежность имеет безотзывной аккредитив, выписанный иностранным банком и подтвержденный российским банком.

Револьверный аккредитив - это обязательство банка-эмитента возобновить аккредитив на первоначальную сумму после того, как он был использован. В аккредитиве указано число раз и промежутки времени возобновления. Револьверные аккредитивы бывают кумулятивные и некумулятивные.

Револьверный кумулятивный аккредитив предполагает перенесение на следующий раз неиспользованной суммы.

Револьверный некумулятивный аккредитив показывает невозможность использования неизрасходованного остатка по окончании срока аккредитива.

Револьверные аккредитивы используются покупателем при поставке товара партиями.

Трансферабельный аккредитив - По этому аккредитиву банк имеет право, по поручению получателя (бенефициара), перевести аккредитив полностью или частично на другого получателя средств. Используется при посредничестве в сделках.

Аккредитив на взаимной основе — это новый аккредитив, открытый на основе уже существующего (нетрансферабельного) аккредитива в пользу другого лица.

Для экспортера аккредитив имеет следующие положительные стороны:

1) гарантия оплаты со стороны банки-эмитента;

2) покупатель не может отказать в платеже при выполнении всех условий договора;

З) при предъявлении претензии к товару покупатель делает это отдельно от аккредитива, что дает возможность получить платеж при положительном решении вопроса;

4) практически отсутствуют издержки при пересылке, имеющие место при банковском переводе;

5) платеж, как правило, идет быстрее.

В международной практике существует так называемое документарное инкассо — это приказ продавца своему банку получить с покупателя определенную сумму денег в соответствии с грузовыми документами. Платеж может быть сделан наличными в течение 30 дней от даты представления документов (денежный перевод) либо акцептом переводного векселя. Такой денежный перевод отличен от перевода внутри России.

Во внешней торговле документарное инкассо применяется при следующих условиях:

• надежность покупателя;

• стабильность политических режимов стран— участниц сделки;

• отсутствие ограничений по импорту в стране-импортере (валютный контроль, трудность в получении лицензии);

• постоянная поставка товара.

При инкассовой форме расчета банк продавца не берет на себя никаких гарантий платежа. Типы инкассо:

1. Выдача документов против платежа (Д/Т1). Инкассирующему банку разрешено выдавать документы покупателю только против платежа наличными, т. е. если оплата будет произведена незамедлительно.

2. Выдача документов против акцепта (Д/А). Инкассирующий банк может выдавать документы покупателю только против акцепта переводного веселя. Последний является единственной гарантией оплаты после передачи документов покупателю. Во внутренних расчетах он отсутствует.

Инкассо с акцептом выдача документов только против платежа (Acceptance Д/П). Инкассирующий банк представляет вексель покупателю для акцепта. Акцептованный вексель остается в инкассирующем банке вместе с документом до наступления платежа. Документы выдаются покупателю только после наступления срока платежа.

При этой форме продавец дает покупателю срок для выполнения платежа, но желает, чтобы документы были выданs ему после осуществления платежа. Если покупатель не акцептует вексель, то продавец должен принять меры предосторожности против неплатежа или искать другого покупателя. Данный тип инкассо применяется редко.