Вопрос 8. Особенности деятельности небанковских финансово-кредитных институтов

Важнейшими небанковскими кредитно-финансовыми институтами являются:

- инвестиционные компании;

- финансовые компании;

- ссудо-сберегательные организации;

- кредитные союзы;

- пенсионные фонды;

- страховые компании;

- благотворительные фонды.

Эти организации играют заметную роль в аккумуляции капитала и являются важными поставщиками ссудного капитала. Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствуют З основные причины:

1. Рост доходов населения;

2. Активное развитие рынка ценных бумаг;

З. Оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставить банки.

Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (например, страховые компании пенсионные фонды и т.д.) в отличие от банков могут аккумулировать сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, осуществлять долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке следующие:

1) аккумуляция сбережений населения;

2) предоставление кредитов корпорациям и предприятиям;

З) предоставление ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Активными участниками рынка ссудных капиталов и фондового рынка являются инвестиционные компании.

Инвестиционные компании путём выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладываются в ценные бумаги промышленных и других организаций. Т.о., за счёт приобретения ценных бумаг они осуществляют финансирование производства и других сфер деятельности.

Ссудо-сберегательные организации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования предприятий социальной направленности (главным образом, жилищного строительства). Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности.

Кредитные союзы предназначены в основном для обслуживания физических лиц, объединённых по профессиональным и религиозным признакам. Они организованы, как правило, на корпоративных началах.

Финансовые компании — это особый вид кредитно-финансовых учреждений, который действует в сфере потребительского кредитования.

Известны финансовые компании 2 видов:

- по финансированию продаж в рассрочку;

- личного финансирования.

Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (например, автомобили, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием различных торговцев.

Вторые, как правило, выдают ссуды потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании.

Развитие финансовых компаний возможно при высокой насыщенности потребительского рынка товарами и услугами, а также активной конкуренции на нём. Финансовые компании служат важным инструментом продвижения товаров длительного пользования на рынке. Особое место здесь занимает продажа автомобилей, поскольку большая их часть (например, в западных странах) приобретается в кредит. Многие автомобильные корпорации создают дочерние или зависимые компании, специализирующиеся на выдаче потребителям кредита для покупки автомобилей.

Частные пенсионные фонды — это сравнительно новый элемент кредитно-финансовой системы. Значительная роль в развитии пенсионных фондов принадлежит корпорациям и предприятиям, стремящимся привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу и обеспечить тем самым условия для социального партнёрства. Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других финансово-кредитных учреждений тем, что не предусматривает паевой, акционерной и кооперативной формы ответственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами.

Благотворительные фонды являются наиболее отдалёнными от коммерческой деятельности. Они ориентированы на решение гуманитарных проблем и поддержку социально значимых инноваций. Создавая благотворительные фонды, собственники и корпорации финансируют образование (университеты, школы, колледжи), НИИ, центры искусств, различные общественные организации. Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных перечислений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и подобным образом увеличивают свой капитал, который согласно уставным целям таких фондов может расходоваться только на благотворительные цели.