2.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое положение коммерческих организаций, в первую очередь, на платежеспособность и финансовую устойчивость. Рассмотрим сравнительную характеристику и анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.

Сравнительная характеристика дебиторской и кредиторской задолженности

Основание для сравнения		Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Определение		Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц (дебиторов), возникающих в результате хозяйственных взаимоотношений между ними.	Кредиторская задолженность денежные средства и другие активы, временно привлеченные организацией и подлежащие возврату поставщикам, в бюджет и внебюджетные фонды, а также персоналу организации
Причина возникновения		Дебиторская задолженность, не является следствием недочетов в хозяйственной деятельности организации, возникают в результате использования безналичных форм взаиморасчетов с деловыми партнерами, что вызывает временной лаг между возникновением и погашением, т.к. безналичный расчет, требует времени прохождения по банковским счетам.	Возникает вследствие использования безналичных форм взаиморасчетов с поставщиками и подрядчиками, а также по причине временного лага между начислением и оплатой задолженности предприятия по налоговым платежам, заработной плате и связанных с ней отчислениям
Просроченная задолженность	Синонимы - сомнительная задолженность, неоправданная задолженность (имеет более широкое толкование). К ней относят задолженность, которая не погашена в сроки установленные договором и обеспечена соответствующими гарантиями, покупателей (к неоправданной относят: товары на ответственном хранении; по недостачам ТМЦ и т.д.) Выделяют также безнадежную дебиторскую задолженность, т.е. подлежащую списанию в установленном порядке		Относят задолженность перед поставщиками и подрядчиками, не погашенную в установленные договором сроки; задолженности, связанные с несвоевременными выплатами заработной платы, с просрочкой обязательных платежей (по налогам и на социальные нужды) и др.

Необходимо также отслеживать возникновение признака несостоятельности (банкротства), установленного «Законом о несостоятельности (банкротстве)». Он заключается в неспособности организации исполнить обязательства по прошествии трех месяцев с момента наступления даты его исполнения, если сумма долга не менее 100 тыс. руб.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей можно проводить в следующих направлениях:

1. Исследование динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности на основе построения аналитической таблицы, совмещающей в себе элементы горизонтального и вертикального анализа. Информационной основой для этого анализа служат данные баланса и формы №5, раздел 2, где указаны данные о просроченных задолженностям (анализ является внешним). При этом необходимо учитывать, что увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

• наращиванием темпов объема продаж (проверяем по форме № 2);

• неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям,

• наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей.

Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности может быть вызвано негативными моментами хозяйственной деятельности - сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции. Позитивный момент - сокращение за счет погашение просроченной ее части.

Увеличение статей кредиторской задолженности может происходить вследствие:

• расширения основной деятельности (косвенно можно судить по темпам роста выручки от продаж);

• наступления текущей неплатежеспособности (при этом происходит рост кредиторской задолженности за счет просроченной части);

• наступления неустранимой неплатежеспособности (рост за счет просроченной части и неудовлетворительная структура баланса, характеризуемая показателями неплатежеспособности).

Сокращение кредиторской задолженности может объясняться:

• негативными тенденциями - потеря поставщиков, сокращение масштабов деятельности и др.

• положительными тенденциями - сокращение просроченной части.

2. Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности

В мировой учетно-аналитической практике распространено сопоставление кредиторской и дебиторской задолженностей, так как считается, что их оптимальным соотношением является небольшое превышение кредиторской над дебиторской задолженностью. Поэтому следует наряду отдельным анализом показателей необходимо проводить их сопоставление и проверку на разбалансированность. Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности основана на их двоякой экономической трактовке, представленной в таблице:

Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Характеризует кратковременное отвлечение средств из оборота и использование их дебиторами - отрицательная характеристика	Характеризует кратковременное вовлечение средств в хозяйственный оборот положительная характеристика.
Характеризует денежные поступления, ожидаемые в ближайшем будущем - положительная характеристика.	Характеризует наиболее срочные платежи организации - отрицательная характеристика.

Значительный разрыв между показателями недопустим, так как он свидетельствует об определенной проблеме организации. Возможны два случая.

1. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью (КЗ >ДЗ). В данной ситуации платежи, ожидаемые в ближайшем будущем, не покрываются денежными поступлениями от дебиторов, в связи с чем, возникает дефицит платежных средств и проблема с платежеспособностью.

2. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью (ДЗ>КЗ). В этом случае средств временно отвлеченных существенно больше, чем средств временно привлеченных, что приводит к дефициту оборотных активов, и как следствие, к сокращению производства.

Для устранения подобной проблемы организация вынуждена привлекать краткосрочные кредиты, при условии, что сама предоставляет бесплатный кредит дебиторам. Как и в первом случае, но в более отдаленной перспективе это вызывает проблему с платежеспособностью.

Дебиторская и кредиторская задолженности должны изменятся однонаправлено и примерно одинаковыми темпами, разнонаправленное изменение допустимо, если оно приводит к большей сбалансированности показателей. Разбалансированное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности является косвенным признаком банкротства организации.