1.3. Экономические модели и системный подход

к финансовому анализу

Экономическая модель - это представление объекта, системы, процесса- идеи в упрощенной форме, отличной от их действительного состояния. Главная особенность модшш - упрощение реальной ситуации, исключение из рассмотрения второстепенных факторов или деталей. Необходимость моделирования связана со следующими обстоятельствами:

• реальный бизнес исключительно сложен, количество переменных превосходит возможности любого человека;

• моделированием можно заменить экспериментирование, которое либо требует значительных финансовых и временных затрат, либо просто невозможно (например, может привести к банкротству предприятия);

• моделирование лежит в основе построение прогнозов - невозможно наблюдать явление, которое еще не существует и, может быть, никогда не будет существовать, поэтому моделирование - единственный способ увидеть варианты будущего.

Традиционно в экономическом анализа выделяют три типа моделей - дескриптивные, предикативные и нормативные.

1. Дескриптивные модели - модели описательного характера, являются основными для оценки финансово-экономического состояния предприятия, связаны с ретроспективным анализом, т.е. анализом уже сложившегося состояния (так называемым историческим анализом). Примером дескриптивных моделей является построение финансовой отчетности в различных аналитических разрезах (горизонтальный, вертикальный анализ; система аналитиче- ских коэффициентов - платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности).

2. Предикативные модели имеют предсказательный характер, связаны с прогнозным (перспективным) анализом. Основные направления использования:

а) для прогнозирования ключевых показателей финансово экономического состояния;

б) для оценки состояния предприятия при различных вариантах производственной программы. Наиболее распространенные предикативные модели:

• построение прогнозной отчетности;

• расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности;

• корреляционно-регрессионные модели;

• ситуационный анализ (анализ чувствительности, анализ сценариев).

• анализ эффективности инвестиционных проектов.

3. Нормативные модели - модели, связанные с план-факт анализом. В данном случае фактические результаты деятельности сравниваются с запланированными или рассчитанными по бюджету. Примером применения нормативных моделей Примером применения нормативных моделей является к установление нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, по центрам ответственности, видам изделий и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. В финансовом анализе нормативные модели связаны, например, с использованием значений финансовых коэффициентов, рассчитанных на основе прогнозной отчетности.

Системный подход к анализу хозяйственной деятельности - это комплексное изучение объекта с позиций системного анализа, согласно которому организация (предприятие) представляет собой открытую систему и является составной частью более общей системы (внешней среды). Системные объекты - это вход, процесс, выход, цель, обратная связь и ограничения.

Вход характеризуется использованием трудовых, материальных и финансовых ресурсов, технологии, информации.

Выход системы – это совокупность произведенных благ, которые используются вне системы.

Процесс – ядро производственно-коммерческого цикла, характеризует непосредственное создание продукции (работ, услуг)

Цель зависит от модели принятия решений (максимизация текущих прибылей, максимизация рыночной стоимости и т.п.).

Обратная связь - информация, поступающая от потребителей к менеджерам различных уровней, в первую очередь выражается в спросе на продукцию (потребитель «голосует рублем»), реализуется посредством мероприятий «паблик рилейшенз».

Ограничения – связаны с ограниченностью экономических ресурсов, вовлекаемых в хозяйственный процесс, ограничения накладывает также и внешняя среда – правовые, социальные, экологические.

С точки зрения системного подхода можно выделить два основных направления финансового анализа:

• анализ состояния экономического потенциала и его изменений;

• анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности, возникающей за счет использования производственного потенциала.

Хозяйственную деятельность организации в наиболее упрощенном виде можно представить в виде схемы: