МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ, ИНФОРМАТИКИ (филиал г. ЯРОСЛАВЛЬ)

Кафедра «Бухгалтерский учет и финансы»

Бекренёв ю.В., Никитская е.Ф.

Финансовый анализ в оценке устойчивости

Коммерческой организации

Учебное пособие

Ярославль – 2010

Тема 1.

Методологические основы финансового анализа

1.1. Финансовый анализ в системе экономического анализа

Экономический анализ как одна из разновидностей анализа вообще представляет собой систематизированную совокупность аналитических процедур, цель которых - получение заключений и рекомендаций о состоянии объектов, относящихся как макро-, так и к микроуровню, в связи с чем выделяют общетеоретический экономический анализ и конкретно-экономический анализ на микроуровне т.е. на уровне отдельных предприятий (см. рис. 1).

В рамках общетеоретического экономического анализа (макроэкономического анализа) изучаются макропоказатели, такие как валовой внутренний продукт (ВВП), национальный доход, уровень безработицы, экономический рост, инфляция, расслоение населения по доходам и т.д. Конкретно-экономический анализ на микроуровне, или анализ хозяйственной деятельности связан с изучением, измерением и обобщением влияния многочисленных факторов на результаты деятельности организации с целью повышения эффективности хозяйственных процессов.

Экономический анализ

Общетеоретический

экономический анализ на макроуровне

Конкретно-экономический анализ

на микроуровне (АХД)

Финансовый анализ

Управленческий анализ

Рис. 1. Наиболее общая классификация экономического анализа

Традиционно анализ хозяйственной деятельности подразделяется на финансовый анализ и управленческий анализ, что связано с разделением бухгалтерского учета на финансовый и управленческий учет. Финансовый учет - это официальный учет, ведение которого осуществляется в соответствии с действующими стандартами, обязательными для любой организации, при этом документы финансового учета предоставляются в налоговые, статистические и другие органы, могут быть объектом аудиторской проверки и обязательного опубликования в средствах печати. Управленческий учет формируется на основе широкого спектра внутренней информации, поступающей от различных экономических служб (бухгалтерии, планово-экономического отдела, службы маркетинга, финансово-аналитической службы и т.п.), необходим руководству и специалистам для принятия управленческих решении и сфере оптимизации хозяйственных процессов, носит необязательный (факультативный) характер.

Финансовый анализ основывается на. данных бухгалтерской отчетности, традиционно рассматривается как внешний анализ, основное внимание уделяет финансовым результатам, платежеспособности и финансовой устойчивости, росту эффективности использования собственного и заемного капитала, имеет ретроспективный характер. Аналитическая информация, полученная методам; финансового анализа, используется внешними пользователями, а также управленческим персоналом с целью получения обобщенного представления о финансовом благополучии коммерческой организации.

Управленческий анализ нацелен на изучение совокупности объектов в процессе всего цикла управления производством, при этом изучаемые объекты включают, с одной стороны, производственные и трудовые ресурсы, с другой стороны хозяйственные процессы и их результаты. Управленческий анализ дает возможность углубить финансовый анализ за счет привлечения данных производственного учета, т.е. возможность выполнить комплексный экономический анализ и оценку эффективности хозяйственной деятельности в целом. Необходим для планирования, контроля, выработки стратегии и тактики финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства, носит оперативный характер, результаты его являются коммерческой тайной.

В связи с радикальным изменением условий хозяйствования все большее практическое значение приобретает системный и комплексный подход к экономическому анализу, в результате чего сформировалась относительно новая дисциплина - комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (КЭАХД). Отличительной чертой комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности является изучение состояния не только внутренней среды организации, но и внешней, что' диктуется требованиями рыночных условий хозяйствования, действием факторов неопределенности и риска, необходимостью отслеживать положение организации в отрасли, в кругу хозяйственных партнеров и среди конкурентов.