Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Нормальные ограничения	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)	≥ 0,2	0,00	0,04	+0,04
Коэффициент уточненной ликвидности (Кл)	≥ 1	0,16	0,14	-0,02
Коэффициент покрытия (Кп)	≥ 2	0,72	0,75	+0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике уменьшился и составил 0,00. Значение меньше нормального ограничения (0,2). Предприятие не может покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент уточненной ликвидности в динамике уменьшился и составил 0,30. Значение меньше нормального ограничения (1). Только 30% краткосрочных обязательств предприятия могут быть погашены в ближайшей перспективе за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент покрытия в динамике уменьшился и составил 0,58. Значение не соответствует оптимальному (2). Только 58% текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

2. Заключение

Целью моей работы являлось исследование финансового состояния предприятия «Вышневолоцкий межрайонный лесхоз», выявление основных проблем финансовой деятельности. В ходе работы была дана общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия, проведен расчет коэффициентов ликвидности, проанализирована ликвидность бухгалтерского баланса, проведен анализ показателей платежеспособности и были сделаны выводы о финансовом состоянии предприятия.

За отчетный период стоимость имущества уменьшилась на 3950 тыс.руб. или на 10,7%; стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 2908 тыс.руб. или на 14,1%; стоимость оборотных активов уменьшилась на 1042 тыс.руб. или на 6,3%; запасы уменьшились на 3277 тыс.руб. или на 31,3%; дебиторская задолженность увеличилась на 2626 тыс.руб. или на 49,2%; а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 391 тыс.руб.

Структура активов также изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 2,1%, а доля оборотных активов возросла на 2,1%; доля запасов снизилась на 6,6%; доля дебиторской задолженности увеличилась на 9,7%.

Финансовое положение организации во многом зависит от оптимальности соотношения собственного и заемного капитала. Собственный капитал уменьшился на 14500 тыс.руб. или на 68,8%, а заемный капитал и, следовательно, кредиторская задолженность, увеличился на 10500 тыс.руб. или на 67,1%.

В структуре пассивов доля собственного капитала уменьшилась на 37,2%, а доля заемного капитала (кредиторская задолженность) соответственно увеличилась.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов к концу отчетного периода уменьшился и составил 0,86 из-за уменьшения структуры активов.

Коэффициент имущества производственного назначения в динамике уменьшился и составил 0,61, это больше нормального ограничения (0,5). Организация обеспечена имуществом производственного назначения на 61%

Коэффициент автономии в динамике уменьшился и составил 0,20 значение ниже нормального ограничения (0,5).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в динамике увеличился и составил 4,00, что не соответствует нормальному ограничению (1), следовательно, обязательства организации не могут быть покрыты собственными средствами, отрицательно оценивается и снижение коэффициента автономии, свидетельствующее об увеличении финансовой зависимости.

Организация находится в кризисном финансовом состоянии из-за недостатка собственных оборотных средств, недостатка общей величины основных источников формирования запасов и из-за недостатка долгосрочных источников формирования запасов 18312 тыс.руб.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года менее 0,1, значит структура баланса организации считается неудовлетворительной, а сама организация – неплатежеспособна. Бухгалтерский баланс организации неликвидный. У организации платежный недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике уменьшился и составил 0,00. Значение меньше нормального ограничения (0,2). Предприятие не может покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент уточненной ликвидности в динамике уменьшился и составил 0,30. Значение меньше нормального ограничения (1). Только 30% краткосрочных обязательств предприятия могут быть погашены в ближайшей перспективе за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент покрытия в динамике уменьшился и составил 0,58. Значение не соответствует оптимальному (2). Только 58% текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Для повышения уровня уточненной ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Для повышения уровня коэффициента покрытия, необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост необоротных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и уточненной (текущей) ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.