24. Экзогенная детерминистская теория цикла. Модели Самуэльсона-Хикса и Тевеса.

Экзогенная теория циклов – причинами циклов считают внешние факторы (природные, политические и др). Детерминистские теории – эк. циклы наступают регулярно.

В модели С-Х колебания эк. активности описаны исходя из принципа акселератора и эффекта мультипликатора.

Принцип акселератора состоит в том, что масштабы инвестиций зависят от прироста совокупного спроса в предшествующем периоде. Эффект мультипликатора заключается в том, что при имеющихся резервах производственной мощности рост автономного спроса на определенную величину увеличивает национальный доход на многократно большую величину.

- индуцированные инвестиции

Индуцированные инвестиции, становясь составляющей совокупного спроса порождают очередной мультипликативный эффект, кот снова увеличивает спрос на новые индуцированные инвестиции.

Модель С-Х включает в себя только рынок благ на том основании, что уровень цен, относительные цены благ и ставка процента предполагаются неизменными. В соответствии с кейнсианской концепцией предполагается, что объем предложения совершенно эластичен. Так как модель динамическая, все переменные являются функциями от времени: .

Функция потребления:

Экономика находится в состоянии динамического равновесия, если выполняется равенство:

– экзогенная величина автономного спроса.

- в экономике достигается динамическое равновесие. Нац доход стабил на определенном уровне .

,

n – число периодов с неизменной величиной автономных расходов.

Введем обозначение . После преобразований (подставл в ур-ие 1)

Направление изменения определяется направлением изменения . А в свою очередь динамика зависит от дискриминанта данного ур-ия.

Если изменяется монотонно, если изменяется колебательно.

График ф-ии отделяет множество сочетаний Су, b, обеспечивающих монотонное изменение от множ-ва комбинаций из значений Су, b, приводящих к колебаниям у. Если b < 1 (I и II) – динамическое равновесие уст. На определенном уровне. Если b > 1 (III и IV) – нарушенное динамическое равновесие больше не восстановится.

Амплитуда колебаний ограничена сверху нац доходом при полной занятости y^f. Нижняя граница колебаний нац дохода определяется величиной амортизационных отчислений.

Модель Тевеса.

Т. Тевес дополнил модель С-Х моделью денежного рынка, которая в соответствии с IS-LM моделью взаимодействует с рынком благ через ставку процента. Динамическая ф-ия спроса на деньги имеет вид: , т.е. в текущем периоде спрос на деньги для сделок зависит от дохода предшествующего периода, а спрос на деньги как имущество – от текущей ставки процента.

Предложение денег задано экзогенно и равно М. тогда условие равновесия на рынке денег при заданном уровне цен Р=1 представляется ур-ем: , где . Решим его относительно : . Данное равенство выполняется для любого t. В связи с тем. Что в данной модели ставка процента яв-ся функцией времени, из общей суммы автономного спроса нужно выделить величину автономных инвестиций как ф-ию от ставки процента. Поэтому ур-ие равновесия на рынке благ примет вид: , где . Подставим значение и после преобразований получим:

, где ; .

Э то ур-ие динамики объема эффективного спроса. Как и ур-ие С-Х оно яв-ся неоднородным конечноразностным ур-ем 2го порядка и отличается от уравнения С-Х только значением коэф-та перед . Поэтому динамика объема эффективного спроса зависит от сочетания значений параметров и . График ф-ии отделяет множество парных сочетаний , , приводящих к монотонному изменению объема эффективного спроса , от множества сочетаний этих же параметров, обуславливающих его колебания. Устойчивость или неустойчивость динамического совместного равновесия на рынке благ, денег и ценных бумаг зависит от значения параметра . Если , то равновесие устойчиво, при после нарушения равновесия оно не восстановится, а при экзогенный толчок в виде приращения автономного спроса приведет к равномерным незатухающим колебаниям величины эффективного спроса около своего равновесного значения. При фиксированном значении расположение различных множеств сочетаний и , определяющих характер динамики величины эффективного спроса показан на рис. 3 (ϰ = ). Поскольку по своей природе , то кривая, отделяющая колебательное изменение объема эффективного спроса от его монотонного изменения (разделительная линия), располагается выше аналогичной линии в модели С-Х. В то же из-за того, что предельная склонность к потреблению не может превышать единицу, все точки, лежащие выше линии , не имеют экономического смысла.

Как видно из рис. 3 с включением в модель денежного рынка область устойчивого равновесия сокращается на заштрихованную площадь. Это сокращение тем больше, чем больше значение принимает параметр . Значит, область устойчивого равновесия сужается при увеличении как эластичности инвестиций по ставке процента, так и эластичности спроса на деньги по реальному доходу; увеличение эластичности спроса на деньги по ставке процента сдерживает сужение области устойчивого равновесия.

Посредством модели Тевеса можно показать возможности банковской системы в регулировании конъюнктурных колебаний экономической активности.