Джон Кейнс про Сильвіо Гезеля (уривки з книги «Загальна теорія зайнятості, процента і грошей»)
Т
Джон
Мейнард Кейнс
Гезель був вдалим німецьким торговим агентом в Буенос-Айресі. Він почав вивчати проблеми грошей під впливом кризи кінця 80-х років, яка була особливо сильною в Аргентині. Його перша праця – «Реформа грошей, як шлях до соціальної держави» – була опублікована в Буенос-Айресі в 1891 р. Основні ідеї про гроші опубліковані в роботі «Nervus rerum» («Рушійна сила грошей». в 1891р. Буенос-Айрес – авт..), а також у багатьох подальших книгах і памфлетах, які виходили аж до його відходу від справ і від'їзду до Швейцарії в 1906 р. Як заможна людина він міг присвятити останні десятиріччя свого життя двом найзахопливішим справам, які доступні тим, хто не повинен заробляти собі на життя, - літературній праці та дослідженням у сільському господарстві.
Перша частина його класичній праці «Реалізація права на повний робочий день» (точна назва «Реалізація права на повний трудовий дохід через грошову та земельну реформу». – авт..) була опублікована в 1906 р. в Женевських висотах, в Швейцарії, а друга – в 1911 р. в Берліні під назвою «Нове вчення про відсоток». Обидві частини були опубліковані в Берліні і в Швейцарії під час війни (1916 р.) і витримали при його житті шість видань, останнє з яких називається «Вільна земля і вільні гроші, як шлях до природного економічного порядку». В англійському перекладі (Філіпа Раї) ця робота видана під назвою «Природний економічний порядок». У квітні 1919 р. Гезель входив в якості міністра фінансів в не довго існуючому кабінеті Баварської радянської республіки і згодом був засуджений військовим трибуналом. Останнє десятиріччя свого життя він провів в Берліні та Швейцарії, присвятивши себе пропаганді своїх ідей. Гезель, створивши навколо себе атмосферу майже релігійного поклоніння, (яка раніше концентрувалася навколо Генрі Джорджа) став шанованим проповідником культу з тисячами послідовників у всьому світі. Після смерті Гезеля в 1930 р. те особливе поклоніння, яке могли викликати такі доктрини, як його, перейшло до інших проповідників (на мій погляд, менш видатних). Д-р Бюші є лідером руху в Англії, але його роботи надходять, мабуть, з Сан-Антоніо в Техасі, його головні сили знаходяться в даний час в Сполучених Штатах, де проф. Ірвінг Фішер, єдиний з академічних економістів, визнає значення цього руху.
Незважаючи на шати пророка, в які Гезеля одягають послідовники, його основна робота написана сухою, науковою мовою. Хоча і пронизана від початку до кінця більш пристрасною, більш емоційною прихильністю до соціальної справедливості, ніж це належить вченому. Та частина роботи, яка почерпнута у Генрі Джорджа, хоча і є, без сумнівів, важливим джерелом сили руху, являє собою взагалі-то другорядний інтерес. Мету цієї книги в цілому можна охарактеризувати як запровадження анти-марксівського соціалізму і як протидію політиці невтручання, яка будується на теоретичних підвалинах, цілковито відмінних від марксівських, що базується на відмові від виконання боргових зобов'язань, замість базування на прийнятті класичних гіпотез; та на звільненні від кайданів конкуренції замість її усунення. Я вважаю, що у майбутньому ми більше навчимося від духу Гезеля, ніж від духу Маркса. Передмова до «Природнього економічного порядку» доведе читачу, якщо він звернеться до неї, моральну перевагу Гезеля. Відповідь марксизму, на мою думку, знаходиться якраз у цій Передмові.
Вклад Гезеля в теорію грошей і відсотка можна викласти таким чином.
По-перше, він проводить чітке розмежування між нормою відсотка і граничною ефективністю капіталу і доводить, що саме норма відсотка ставить межу темпам зростання реального капіталу.
По-друге, він зазначає, що норма відсотка – це чисто грошовий феномен і що специфічна особливість грошей, з якої випливає значення відсотка на гроші, полягає в тому, що володіння грошима як засобом накопичення багатства залучає їх власника в нікчемні витрати зберігання. А такі форми багатства, як, наприклад, запаси товарів, зберігання яких пов'язане з витратами, приносять в дійсності дохід тільки тому, що такий «порядок», встановлений грошима. Гезель посилається на порівняльну стійкість норми відсотка протягом століть, як на доказ того, що вона не може залежати від чисто фізичних факторів, оскільки зміни останніх від однієї епохи до іншої повинні бути незмірно більшими, чим ті, що спостерігалися – зміни відсотка. Іншими словами (за моєю термінологією), норма відсотка, яка залежить від постійних психологічних чинників, залишалася стійкою, тоді як фактори, що піддаються сильним коливанням, які в першу чергу впливають на величину граничної ефективності капіталу, визначають не норму відсотка, а темпи зростання реального капіталу при даній нормі відсотка.
Але тут якраз і полягає великий порок теорії Гезеля. Він показує, що тільки існування відсотка на гроші дає можливість отримувати вигоду від позики товарів. Його діалог між Робінзоном Крузо і чужинцем ілюструє цю думку – чудова економічна притча, не поступається жодному іншому твору цього типу. Але, привівши пояснення, чому грошова норма відсотка на відміну від більшості процентних ставок на товари не може бути негативною, він випустив з уваги необхідність пояснити і те, чому грошова норма відсотка є позитивною, і не пояснив, чому вона не визначається (як це стверджувала класична школа) розмірами доходу, який отримується на продуктивний капітал. Біда в тому, що від нього вислизнуло поняття переваги ліквідності. Він розробив теорію норми відсотка тільки наполовину.
Саме неповнотою його теорії треба пояснити ту обставину, що академічний світ не звернув уваги на роботи Гезеля. Все ж він розвинув свою теорію настільки, що прийшов до практичних рекомендацій, які в своїй основі можуть відповідати потребам, хоча вони і нездійсненні в реальному житті в тій формі, в якій він їх запропонував. Він доводить, що зростання реального капіталу затримується грошовою нормою відсотка. Якщо це гальмо усунути, то зростання реального капіталу в сучасному світі стане настільки швидким, що буде, ймовірно, виправдана нульова норма відсотка, правда не негайно, але протягом порівняно короткого періоду часу. Таким чином, найперша необхідність полягає в зниженні грошової норми відсотка, а цього, як вказує Гезель, можна досягнути, змусивши власників грошей нести витрати їх зберігання аналогічно витратам зберігання бездіяльних запасів товарів. Звідси він прийшов до своєї відомої пропозиції стосовно грошей, «сплачених марочним збором», з яким зв'язується головним чином його ім'я і яке отримало благословення проффесора Ірвінга Фішера. Відповідно до цієї пропозиції вартість грошових знаків (хоча, очевидно, це необхідно було б застосувати також принаймні і до деяких різновидів кредитних грошей) повинна зберігатися тільки за умови щомісячного наклеювання на них марок, що купуються на пошті (приблизно так, як на страхову картку). Вартість марок могла б фіксуватися на будь-якому придатному рівні. Згідно моєї теорії, ця вартість мала б приблизно дорівнювати перевищенню грошової норми відсотка (без урахування вартості марок) над граничною ефективністю капіталу, сумісної з таким рівнем нових інвестицій, який відповідає повній зайнятості. Рекомендована Гезелем величина збору-1% в місяць, що дорівнює 5,4% на рік (Тут явна неточність. Гезель пропонував 0,1% за тиждень, що дорівнює 5,2% на рік. В прикладі з англійським фунтом, також щотижнева амортизація, яка за рік складає 5,4%. – авт..). В нинішніх умовах це було б занадто багато, але знайти відповідну цифру, яку слід було б час від часу міняти, можна було б тільки практичним шляхом.
Загальна ідея, що лежить в основі цієї пропозиції, без сумнівів, життєздатна. Цілком можливо, що вдалося б її застосувати на практиці в скромних масштабах. Але є багато труднощів, яких Гезель не передбачив. Зокрема, він не врахував того, що не тільки грошам властива премія за ліквідність і що гроші відрізняються від інших товарів тільки тим, що премія за них вища, ніж за будь-які інші товари. Якби грошові знаки були позбавлені премії за ліквідність введенням системи наклеювання марок, то їх місце зайняли б численні сурогати: кредитні гроші, боргові безстрокові зобов'язання, іноземна валюта, ювелірні вироби та дорогоцінні метали і т. д. Як я вже раніше зазначив, були часи, коли пристрасне бажання володіти землею, незалежно від принесеного нею прибутку, підтримувало норму відсотка на високому рівні. Втім, за системою Гезеля, така можливість була б усунута націоналізацією землі.
… Велика загадка ефективного попиту, за вирішення якої так наполегливо було взявся Мальтус, зникла з економічної літератури …Вона могла жити лише крадькома, у підпіллі, на задвірках у Карла Маркса, Сильвіо Гезеля або майора Дугласа.
… Отже, я згоден з Гезелем в тому, що результатом заповнення прогалин класичної теорії має бути не усунення "манчестерської системи", а з'ясування умов, яких вимагає вільна гра економічних сил для того, щоб вона могла привести до реалізації всіх потенційних можливостей виробництва. Установа централізованого контролю, необхідного для забезпечення повної зайнятості, звичайно, вимагатиме значного розширення традиційних функцій уряду.
…на правильному шляху стоять ті реформатори, які шукають вихід в створенні для грошей штучних витрат утримування, наприклад, через вимогу, щоб для збереження в якості грошей законні платіжні засоби періодично штемпелювались за встановлену плату, або іншими аналогічними засобами. Практична цінність їх пропозиції заслуговує на розгляд.
… Якщо я правий, вважаючи, що досить легко створити такий достаток капітальних благ, щоб максимальна ефективність капіталу знизилася до нуля, то це може бути найбільш розумним способом, щоб позбутися багатьох небажаних рис капіталізму. Варто трішки подумати, як стане зрозумілим, які великі соціальні зміни відбулись би в результаті поступового зникнення норми прибутку на накопичене багатство. Кожний і при таких умовах зміг би вільно накопичувати свій зароблений дохід для того щоб витратити його пізніше. Але кожна відкладена сума не зростала б.
Додаток В
Схема функціонування демереджевих грошей
