7. Формирование денежных потоков по текущей, инвестиционной, финансовой деятельности

Приказ 67н: Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др. Денежные потоки – поступления: от покупателей; платежи: поставщикам, персоналу, бюджет, дивиденды, проценты.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Существует 2 метода расчёта:

1. Прямой денежный поток. Определяется как сумма изменений по каждой из трёх сфер деятельности;

2. Косвенный. Это последняя корректировка Чистой Прибыли.

Прямой метод:

1. Основная деятельность:

Приток: оплаченная выручка от реализации продукции; погашение дебиторской задолженности;авансы полученные; НДС возмещённый.

Отток:оплаченные счета поставщика;авансы выданные; налоги оплаченные;оплата % по кредиту;

2. Финансовая деятельность

Приток:кредиты полученные;доходы от продажи ценных бумаг;дивиденды;проценты;получение доходов от ценных бумаг.

Отток:погашение основной суммы долга и %;покупка ценных бумаг других эмитентов;затраты на размещение и выпуск ценных бумаг;выплаты дивидендов;погашение облигаций.

3. Инвестиционная деятельность:

Приток:доходы от вложений в уставный капитал других предприятий;продажа внеоборотных активов; поступающие арендные платежи.

Отток:вложения в уставный капитал других компаний; покупка внеобортных активов;осуществление долгосрочных финансовых активов.

Косвенный метод:

1. Чистая прибыль;

2. Увеличение дебиторской задолженности; -

3. Погашение дебиторской задолженности; + 4.Начисление амортизации; +

5. Увеличение материальных запасов; - 6. Увеличение кредиторской задолженности; +

7. Уменьшение кредиторской задолженности. –

Итого совокупный денежный поток.

8. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли

Прибыль – чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между доходами и расходами.

Прибыль (экономическая и нормальная прибыль) – доход тех, кто обеспечивает экономику предпринимательскими способностями.

Экономическая прибыль – разность между доходом и издержками (явными и неявными) на все экономические ресурсы.

Нормальная прибыль – минимальная прибыль, необходимая для удержания предпринимателя в определенной сфере деятельности.

Функции прибыли:

1. Стимул для инвестиций, инноваций.

2. Способ перераспределения ресурсов в экономике.

3. Источник для развития организации.

4. Источник роста капитализации.

5. Индикатор кредитоспособности.

6. Гарант выполнения обязательств перед государством (налоги).

Виды прибыли:

1. Валовая.

2. От продаж.

3. До налогообложения.

4. Налогооблагаемая.

5. Чистая.

6. Нераспределенная.

7. До вычета процентов, налогов и амортизации.

8. До вычета процентов и налогов.

9. Чистая операционная прибыль после налогообложения.

10. Экономическая прибыль.

11. Прибыль на акции.

12. Разводненная прибыль на акцию.