19. Система бюджетов на предприятиях и их значение.

Бюджетом предприятия считается краткосрочный план, в котором отражается распределение ресурсов. Бюджет – это сумма находящихся в распоряжении средств для выполнения опр. функций и проведения общефирменного планирования. Он может составляться в форме заданных показателей, которых необходимо придерживаться в плановом периоде.

С целью организации бюджетного планирования деят-ти отдельных структурных подразделений и предприятия в целом используется сквозная система бюджетов.

Бюджетная система должна быть сориентирована на планирование финансовых результатов, с одной стороны, и ликвидности – с другой стороны. Оценка будущих финансовых результатов (прибылей, убытков) осуществляется путем составления бюджета доходов и расходов по всем видам обычной деятельности предприятия, которая ожидается в плановом периоде. Прогнозирование ликвидности проводится на основе сопоставления денежных поступлений и расходов, которые ожидаются в плановом периоде.Система бюджетов должна охватывать всю базу финансовых расчетов предприятия. Она включает группу основных бюджетов, первичный бюджет и совокупность частничных бюджетов. Группа основных бюджетов включает:

• план инвестиций;

• план фин. результатов;

• планирование ликвидности (оперативный финсовый бюджет);

• плановый баланс;

• план отчета о движении денеж. средств (Cash-flow)

Как правило, все они сост-ся на период от 1 до 5 лет с поквартальной разбивкой и обеспечивают ликвидность предприятия в долгосроч. периоде. Показатели отдельных кварталов (или месяцев) рассчитываются в рамках краткоср. бюджетирования. Сопоставление кракоср. составляющих долгоср. планов с оператив. фин. планом обесп-еттекущ. ликвидность предприятия.

Первичный бюджет обычно фиксирует плановые значения того фактора, который более всего ограничивает деятельность предприятия. Тип первич. бюджета зависит от специфики финансово-хозяйственной д-типр-тия и потенциала привлечения рес-сов. Он м. б. сориентирован на сбыт пр-ции, поставку факторов произ-ва или на возможности фин-ния.

Частнч. бюджеты форм-ся в соот-вии с принципами специализации и декомпозиции и включает отедль. чпсти денеж. доходов и расходов пр-тия. К типич. частным бюджетам отн-ся:

• план реал-ции пр-ции;

• бюджет произ-ва;

• бюджет товарно-материальных запасов;

• бюджет ФОТа и начислений на нее;

• бюджет мат. затрат;

• бюджет потребления энергии;

• бюджет др. затрат;

• бюджет погашения кредитов;

• налоговый бюджет.

Частн. бюджеты разраб-ют в соот-вии с общ.стратег. линией дея-ти пр-тия и с учетом особ-тей его отдель. функц. подразделений. Кол-во част.бюджетов зависит от ур-ня детализации план-ния на пр-тии. Все бюджеты тесно связаны м/усобой и составляют единую систему бюджетов.

Система бюджетир-мия должна быть нацелена на повышение руков-ва и адаптации пр-тия к изменениям на товарных и фин. рынках; на обеспечение оператив. получения инф-ции про необх-ть корректировки стретегии и тактики упр-нияпр-тием; на создание условий для повышения доверия у представителей иностран. фирм.

Внедрение системы сквозного бюджет-ния делает пр-ие информационно прозрачным для коммерч. банков и инвестиц. компаний, др. инвесторов, что позволяет расширить возмож-типр-тия по получению долгоср. кредитов или размещения нов.эмиссий на фонд. рынке на выгоднхуслвиях для эмитента.

(20)20. Определение потребности предприятия в капитале.

Потребность в капитале - это выраженная в денежном эквиваленте потребность предприятия в денежных средствах и материальных средствах, необходимых для выполнения поставленных целей и обеспечения финансового равновесия.

Потребность в капитале может рассчитываться на основе методологии ноль-базис или традиционного бюджетирования.

При традиционном бюджетировании плановый объем потребности в капитале зависит от прогнозных величины денежных выплат и поступлений, а также часового интервала между ними. Дефицит или излишек денежных средств за определенный промежуток времени определяется как разница между нарастающими итогами денежных выплат и поступлений за этот период.

В практике финансово-хозяйственной деятельности предприятий в экономически развитых странах принято считать, что (при других ровных обстоятельствах) стабильную минимальную потребность в капитале целесообразно покрывать за счет собственного капитала, а временную разницу между максимальной и минимальной потребностью - за счет средств кредиторов.

Виды потребности в капитале можно классифицировать по типу денежных

выплат предприятий :

· денежные расходы в результате инвестиционной деятельности;

· денежные расходы в результате операционной деятельности;

· денежные расходы в результате финансовой деятельности.

Потребность в капитале для финансирования основной деятельности предприятия. Основная часть денежных расходов предприятия связана с обеспечением их основной деятельности. Возникновение потребности в капитале для обеспечения этой деятельности предопределено несовпадением во времени момента осуществления денежных расходов (на приобретение основных средств, сырья, материалов и тому подобное) и момента поступления денежных средств за продукцию, на производство которой понесенные расходы. Базой для определения объема финансовых ресурсов, необходимых для покрытия расходов, связанных с подготовкой, организацией, ведением и обслуживанием производства, является бюджет реализации и бюджет производства продукции.

Финансирование расходов, не связанных с основной деятельностью предприятия. На предприятиях может также возникнуть потребность в капитале для достижения целей, не отображенных в плане производства, в частности для осуществления разного рода финансовых инвестиций или покрытия затрат непроизводственного характера. Финансирование упомянутых затрат должно осуществляться по остаточному принципу за счет чистой прибыли. В отдельных случаях это можно сделать за счет банковских займов, источником погашения которых опять же является прибыль. На объемы потребности в капитале для финансирования основных средств и нематериальных активов влияют такие факторы:

· вид деятельности (отрасль);

· место расположения предприятия;

· объемы производства продукции и ее виды;

· первобытная стоимость активов, которые запланированы приобрести;

· стоимость модернизации существующих основных средств;

· срок окупаемости инвестиций.Базой для опр-я потребности в капитале для финансирования приобретения основных средств и нематериальных активов есть план (бюджет) производства продукции.