Задача №9

ТОВ «Прогрес» має намір залучити капітал у розмірі 2800 тис. грн. На підставі вихідних даних, розміщених в таблиці, визначте який з варіантів залучення коштів є найбільш прийнятним. Зробить необхідні висновки.

Вихідна інформація

Таблиця

Показники	Загальна сума залучення, тис. грн.		Вартість, %
	Варіант І	Варіант 2
Нерозподілений прибуток	300,0	950,0	17%
Емісія акцій	1500,0	350,0	19%
Кредити банків	1000,0	1500.0	18,5%

1 ВАРІАНТ

1) Питома вага капіталу, що залучений за рахунок не розподіленого прибутку:

W н=(300:2800)*100%=10,71%

2) Питома вага капіталу, що залучений за рахунок емісії акцій:

Wе=(1500:2800)*100%=53,57%

3) Питома вага капіталу, що залучений за рахунок кредитів банку:

Wк=(1000:2800)*100%=35,71%

Середньовзваж вартість кап-лу,який залучається= =(10,71*17%+53,57*19%+35,71*18,5):100%=18,6%

2 ВАРІАНТ

1) Wн=(950:2800)*100%=33,93%

2) Wе=(350:2800)*100%=12,5%

3) Wк=(1500:2800)*100%=53,57%

Сер вар кап, який залуч=(33,93*17%+12,5*19%+53,57*18,5%):100%=18,05%

ВИСНОВОК: У відповідності з розрахунками найбільш ефективний варіант залучення коштів є 2-й варіант, тому що у даному випадку вартість капіталу менша.

Задача №10

На основі плану формування та використання фінансових ресурсів підприємства визначте необхідний розмір залучення позикових коштів (кредити банків): Щодо планів підприємства на наступний період відомо:

а) інвестиції в приріст обігових активів передбачені у розмірі 1700 тис. грн., реконструкцію та модернізацію діючих основних фондів —2200 тис. грн.; інноваційні інвестиції— 500 тис. грн.;

б) інші напрямки використання фінансових ресурсів — 250 тис. грн.;

в) чистий прибуток, що направлений на виробничий розвиток підприємства — 850 тис. грн.;

г) амортизаційні відрахування— 500 тис. грн.;

д) залучення власних фінансових ресурсів з інших джерел передбачено у розмірі 700 тис. грн.; є) залишок коштів на початок періоду - 5 тис. грн., на кінець періоду - 2 тис. грн..

Знобить необхідні висновки.

План формування і використання фінансових ресурсів підприємства

Джерела фінансування	Сум	Напрямок використання	Сума
1.Залишок на поч. пер.	5	1.Інвестиції у приріст оборот активів	1700
2.Чистий прибуток, направ. на виробн. розвиток підприємс	850	2.Інвестиціїї у реконструкцію і модерн. діючих осн фондів	2200
3.Амортизаційні підрахунки	550	3.Інноваційні інвестиції	500
4.Залучення власних фін рес з інших джерел	700	4.Інші напрямки використання фін ресурсів	250
5.Залучення коштів за рахунок банківс кредитів	? 2547	5.Остаток коштів на кінець періода	2

Загальний розмір фінансових ресурсів для підприємства складає:

1700+2200+500+250+2=4652 тис грн.

Враховуючи можливості підприємства відносно формування фінансових ресурсів з власних джерел, кошти залучені за рахунок банківських кредитів повинен скласти:

4652-(5+850+550+700)=2547 тис. грн..