69. Факторный анализ прибыли от продаж. Резервы роста прибыли от продаж

Прибыль (убыток) от продаж это финансовый результат от основной уставной деятельности организации. Это основной фактор, определяющий величину прибыли до налогообложения. Если предприятие осуществляет несколько видов деятельности, то необходимо определить прибыль от продаж по каждому из них (счет 90). На основании этого определяем прибыльные и убыточные виды деятельности.

Пр.от продаж = N – С/сть проданной пр-ции – КР – УР = N – Полная с/сть реализованной пр-ции

Т.р. N > Т.р.Полной с/сти => ↑ Пр.от продаж

Т.р. N < Т.р.Полной с/сти => ↓ Пр.от продаж, появление убытков

Пр.от продаж = ∑ (Pi – Si) * qi

P – цена

S – себ/сть

q – V продаж

На прибыль от продаж влияет много факторов:

1. Объем продаж (в физ. единицах), который зависит от спроса на продукцию, качества, цен, рекламы, гарантийного обслуживания, умения продвигать товар на рынок…

2. Цены на пр-цию

3. Себестоимость продукции (себестоимость продукции в объеме переменных затрат и отдельно коммерческие и управленческие расходы)

4. Структура реализованной продукции

Если в стр-ре продаж растет доля высокорентабельных видов пр-ции, =>прибыль от продаж увелич-ся. Если растет доля низкорентабельной пр-ции, => прибыль от продаж снижается.

Показывает долю прибыли в цене i-того изделия.

R_i – рентабельность i-того изделия

p_i – цена

s_i – себестоимость i-того изделия.

На стр-ру продаж влияют:

• спрос на пр-цию,

• обеспеченность предприятия материальными рес-ми, персоналом, необходимым оборудованием и т.д.

• орг-ция труда и произв-ва

• уровень квалификации менеджеров.

Существует несколько методик факторного анализа прибыли от продаж:

1. Шеремет-Сайфолин

2. Донцова-Никифорова рассматривает влияние выручки, производственной себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на прибыль от продаж

3. Анализ прибыли от продаж через расчет затрат на 1 рубль товарной (реализованной) продукции. (Маркарьян)

4. Наиболее простая методика:

1. ΔП = П₁-П₀ (ф-ма №2, стр. 050)

2. Определяем влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

а) Изменение объема продаж.

ΔqП=П₀(I_q-1) I_q

б) Изменение цен.

ΔpП=

в) Изменение себестоимости продукции.

ΔsП= - ( ) = - (∑себ-ти отч.года - ∑себ-ти отч.года в ценах и затратах базисного)

г) Изменение структуры реализации продукции (определяется балансовым методом, т.е. из общего изменения прибыли вычитаются 3 предыдущих фактора).

ΔстрП= ΔП - ΔqП – ΔpП – ΔsП

Если предприятие ведет несколько видов деятельности (в разрезе сегментов), следовательно, необходимо определить какая часть прибыли от продаж получена за счет каждого вида деятельности (в%). Кроме того необходимо определить рентабельность продаж по каждому виду деятельности:

R_{продажi} =

70. Анализ использования чистой прибыли.

Чистая прибыль отражается на счете 84 и рассчитывается как разность прибыли до налогообложения и текущего налога на прибыль.

Анализ ЧП вкладывает в себя:

1. Анализ динамики ЧП за несколько лет, т.е. Расчет цепных темпов роста и прироста

2. Определение доли ЧП в прибыли до налогообложения и оценка этой доли

3. Определение доли ЧПр в выручке (норма ЧПр) ЧПр / N *100%

4. Анализ структуры чистой прибыли по направлениям использования (сколько % ЧПр пошло на потребление, а сколько на потребление).

ЧП: • на потребление (на выплату доходов собственникам, в АО – на выплату дивидендов − потребляемая часть ЧПр);

• на развитие (накопление) производства (на стр-во, реконструкцию, техн.вооружение, пополнение ОС, повышение квалификации кадров – реинвестируемая часть ЧПр)

Структура прибыли по этим направлениям использования зависит от дивидендной политики организации. Часть российских предприятий оставляют большую часть своей прибыли на развитие предприятия.

5. Расчет и оценка коэффициентов устойчивости экономического роста:

_{Куст.эк.роста}=

_{Показывает, какая часть СК была наращена за счет ЧПр, оставшейся после выплаты дивидендов.}

Предприятие наращивает собственный капитал за счет чистой прибыли и тем самым обеспечивает себе финн основу для эк-го роста:

• предприятие должно работать без убытков

• должно направлять часть чистой прибыли на развитие производства

В ходе анализа по бухгалтерскому балансу нужно определить, какую долю в СК составляет нераспределенная прибыль.

Доля = Нераспределенная прибыль / СК

Если есть резервный капитал, то:

Доля = (РК + Нераспределенная прибыль) / СК

Мы получили долю накопленной части СК.

6. Анализ прибыли на 1 акцию

Показывает потенциальные дивиденд, т.е. сколько дивидендов рублях получил бы владелец 1 обыкновенной акуции, если бы вся величина ЧПр пошла бы на выплату дивидендов. Данный показатель публикуется в справочнике деловой прессы и влияет на курс акций.