Тема 7. Графические обратные фигуры

7.1. Виды обратных фигур

Изменения направления тренда происходит через определенные ценовые ситуации. Эти ситуации при их повторении имеют одинаковую интерпретацию. Как правило, они связаны с тем или иным изменением направления тренда и поэтому называются обратными фигурами или моделями.

Обратные фигуры, указывающие на кардинальное изменение тренда, называются разворотными. Фигуры, свидетельствующие о частичном изменении направления, являются фигурами продолжения.

К разворотным относятся следующие фигуры:

• ключевые обратные;

• плечиковые (голова и плечи);

• тройная вершина и тройное дно;

• двойная вершина и двойное дно;

• бриллиант;

• кастрюли, тарелки, соусники.

Фигурами продолжения считаются:

• треугольники;

• прямоугольники;

• флаги;

• вымпелы;

• клинья.

7.2. Фигуры разворота

Ключевые обратные фигуры проявляются, как правило, в течение одного периода торговой активности. Они делятся на верхние и нижние (рис. 7.1). Верхняя ключевая фигура является следствием резкого повышения цен и последующего их снижения. Нижняя ключевая фигура представляет собой отображение обратных процессов.

Рис. 7.1

Ключевые обратные фигуры могут выступать самостоятельно или входить в состав более сложных фигур. Вторая их часть может быть значительно протяженнее первой. Этим фигурам обычно соответствует значительный объем торгов.

Ключевые обратные фигуры не имеют большой аналитической ценности, так как указывают только на изменение тренда, и не позволяют построить долгосрочный прогноз.

Плечиковая модель включает левое и правое плечи и голову (рис. 7.2). Левое плечо верхней плечиковой модели является следствием некоторого спада цен после периода их роста. При этом минимальная цена, на которой спад прекращается, превышает начальную точку предшествующего повышательного тренда. Дальнейшее повышение цены и последующий спад формируют голову модели, верхняя точка которой выше обоих плечей. Правое плечо отражает небольшой всплеск цен, завершающийся началом понижательной тенденции. Через нижние точки головы проводится линия шеи, которая не обязательно является горизонтальной.

Рис. 7.2.

Плечиковая модель характеризуется определенными изменениями в объеме торгов. На понижательных ее отрезках объем торгов превышает объемы, зафиксированные при предшествующих падениях. На повышательных отрезках объемы торгов каждый раз уменьшаются.

Пробой линии шеи является точкой завершения фигуры и подтверждает установление нового понижательного тренда. При этом можно ожидать, что снижение цены не превысит расстояние между верхней точкой головы и линией шеи.

Нижняя плечиковая модель, свидетельствующая о завершении медвежьего тренда, является перевернутой копией верхней плечиковой модели.

Тройная вершина и тройное дно представляют собой верхнюю и нижнюю плечиковые фигуры, у которых плечи доходят до уровня головы (рис. 7.3а). Эти фигуры формируются между двумя параллельными линиями поддержки и сопротивления. Они также свидетельствуют об изменении направления тренда, но по сравнению с плечиковыми моделями являются менее надежными индикаторами. Еще менее надежны при формулировке выводов об изменении тенденции двойная вершина и двойное дно (рис. 7.3б).

Рис.7.3.

Разворотная фигура бриллиант также аналогична плечиковой фигуре, но в отличии от последней имеет более трех вершин (рис. 7.4). Также как и плечиковая фигура, бриллиант свидетельствует об изменении тренда.

Рис. 7.4.

Кастрюли и тарелки характеризуются непродолжительной фиксацией цены на максимальном или минимальном уровнях (рис. 7.5).

Рис. 7.5.

Соусники, или блюдца, отражают плавное изменение цены по закругленным траекториям (рис. 7.6). Объемы торгов при таких моделях изменяются также постепенно.

Рис. 7.6.