8 Шпора №33, 9 шпора№79

10. Исторически первым видом кредитных денег были векселя.

Вексель – это долговое обязат-во в письменной форме, дающее право его владельцу потребовать уплаты, указанной в векселе суммы денег по истечении определенного времени.

Особенность вексельного обращения заключаются в том, что оно позволяет обходиться частично без использования наличных денег.

1.векселя могут передаваться с помощью передаточных надписей (индоссаметов) и выполняют функцию средства обращения.

2.вексельные долги могут погашаться в порядке взаимного зачета, тем самым экономя наличные деньги и время.

Получив вексель товаропроизводитель по прежнему нуждается в деньгах, которые зафиксированы в этом векселе. Эту задачу можно решить с помощью банковского кредита. Банки производят учет частных векселей, т.е. они покупают векселя с дисконтом (ниже номиналом) и таким образом кредитуют владельца векселя.

11. В процессе обмена товаропроизводители заметили, что функции у денег выполняют неполноценные деньги (испорченные, фальшивые…), следовательно, как измеритель стоимости полноценные деньги не нужны; и в обращении стали использоваться монеты, номинал которых не отражал реального содержания металла. Затем биметаллические деньги из неблагоприятных металлов,и в итоге бумажные деньги, которые фактически не имели собственной стоимости, а являлись знаками стоимости. Гос-во наделяет их принудительной стоимостью, но тем не менее они могут обслуживать товарообмен. Бум.деньги в узком смысле представляют собой денежные знаки, выпускаемые правительством для покрытия бюджетного дефицита. Они не имеют реального товарного обеспечения, и потому быстро обесцениваются, т.е. теряют свою покупат-ю способность.

12. Шпора№ 25 13. Шпора №71

16. Банк. Сис-ма РФ вкл. в себя ЦБРФ – это ведущее звено банк. сис-мы икоммерч. банки. Учредителем ЦБ явл. гос-во; фонды ЦБ и др им-во явл. собственностью гос-ва. ЦБ – это банк банков, т.е. он обслуживает др. банк-е стр-ры, но не хозяйствующие субъеты. ЦБ имеет право на выпуск банкнот. Осн. целями деят-ти ЦБ явл.: 1. Защита и обеспеч. устойчивости нац. валюты, в т.ч. покупат-й стоим-ти на внутр. рынке;2. Обеспеч. развития и устойчивого финансир-я банк. сис-мы, т.е. как единый гос. орган ЦБ уполномочен осущ. надзор и контроль за коммерч. банками; 3. орг-ия бесперебойной функционирования сис-мы расчетов в нар. хоз-ве. Ф-ии ЦБ: 1. единая ден- кред пол-ка;2. валютное регулир. через операции и операции коммерч. банков; 3. надзор за деят-ю кред. орг-ий, включ. выдачу и отзыв лицензии; 4. рефинансир-е коммерч. банков на осн. выдачи кредитов; 5. ЦБ это агент прав-ва на РЦБ, т.е. по поручению прав-ва осущ. покупку и продажу ЦБ. Он помогает гос-ву сбалансир. Бюджет, привлекая свободные ср-ва и осуществляя ден.обращение. 6. осущ-ет методическое рук-во банк. сис-мы и кассовая обслуживание нар. хоз-ва; 7. осущ. собственные операции по обслуживанию ограниченного числа клиентов.

15. Электронные деньги (ЭД), их свойства и особенности. Этапы развития ЭД: 1)‘60-‘80 – создаётся система оптовых электр. платежей, снижаются кред. риски, развив. электр. трансферты; 2) с 1990-… электр. сис-ма для различных расчётов, расчёты стан-ся анонимными, сниж. транзакционные издержки, сниж-ся роль посредников. Сущ-ет 3 осн. подхода к опред-ю ЭД: европейский (ден-ая стоим-ть, хранимая в эл-ой форме на технич-ком устройстве, кот. можно широко использ. для совершения платежей в пользу 3-их лиц без необх-ти вовлечения в трансакции банк-их счетов и кот. функц-ет в кач-ве предоплаченного фин-ого продукта), американский (трактуются как новый вид фин. услуг) и азиатский (совместили 2 осн-ых подхода – ден. стоим-ть в эл-ой форме). Т.о. сущ-ет 3 теоретич. интерпретации эд – деметализированная форма банкнот; предоплаченный фин-ый продукт; ср-во обмена. Характер. черты: 1) ден. стоим-ть фиксир. на эл-ом носителе; нет привязки к счёту кред-ого учреждения; 2) эмиссия ЭД явл. особым видом фин. деят-ти; 3) ЭД – беспроцентные обяз-ва эмитента. 4) платёж эл-ным ср-вом явл. окончательным. ЭД отвечают осн. признакам кредных денег – исполняют ф-цию ср-ва платежа, обладают гарантированностью. Осн. «+»: гибкость в платежах; низкая с-стоим-ть транзакций (по сравнению чеками); высокий уровень анонимности; возм-ть непосредственного распоряжения своими ср-ами. Сущ-ет 2 осн. типа систем ЭД: на базе многоцелевых предоплаченных карт и на базе «сетевых денег». Выделяют св-ва ЭД: удобство, безопасность, анонимность, универсальность, оффлайновая совместимость (т.е. плательщик должен иметь возможность осуществить платёж без третьего лица), двусторонность (возм-ть передачи денег др. пользователям), портативность, делимость, долговечность, разменность, свободная единица стоим-ти. Риски: операционный (недостатки в орг-ции сис-мы), репутационный (негативное мнение об учреждении в рез-те действия эмитента), правовой (убытки в рез-ате действий правового хар-ра). Общие риски, присущие кред. деньгам: кред-ный, риск потери ликвидности, риск изменения % ставки, риск потери управляемости и др.

41,14 Ден-кред. регулир-е основ-ся на пол-ке кредитной экспансии или на пол-ке кредитной рестрикции. Если гос-во проводит пол-ку экспансии то происходит увеличение объемов ден. массы, кредитов, снижение норм ссудного %. В рез-те ожидается повышение деловой активности в эк-ке, что означает увеличение объемов произв-ва, инвестиций в произ-ве, но при этом возможно ухудшение ден. обращения. Рестрикция приводит к улучшению ден. обращения и уменьшению объемов прозв-ва. Методами регулир-я, примен-и ЦБ явл:1.учетная пол-ка, осущ-я ЦБ (осущ. в ходе изменения уровня %ставки по кот ЦБ предоставляет кредиты коммерч. банкам. Она наз-ся ставкой рефинансирования. В условия предкризисного объема ЦБ повышает уровень учётного процесса и т.о. вынуждает коммерч. банк повысит плату за свои ссуды – это кредитная рестрикция. В условия кризиса ЦБ понижает уровень ссудного%, что стимулирует предложение кредитов хоз-ву и приводит к увелич. ден. массы – кред. экспансия.);2.операции на ЦБ (ЦБ осущ. куплю-продажу цен.бумаг. Для сокр объемов производства,объемов кредитных вложений и ден массы ЦБ осущ-т продажу ценных бумаг ком банкам. Это политика рестрикции. Для оживления эк-ки ЦБ покупает ценные бумаги у ком б-ков, что повышает ресурсы ком-х б-ков для кредитных вложений в эк-ку. Все это сопровождается увеличением ден массы. Это политика экспансии );3. регулир-е норм обязательных резервов (ком банки обязаны часть своих ресурсов хранить на резервных счетах в ЦБ. Резервирование осущ-ся от привлеченных ресурсов в виде депозитов. Увеличение норм обязат резервов ведет к прямому сокращению рес-сов б-ка для кредитных вложений, что приводит к сокращению объемов кредита и сокращению ден массы(т.е.политика рестрикции) и наоборот, сокращение норм обязат резервов высвобождает ресурсы ком-х б-ков для кредитования (т.е.политика экспансии)). Если ЦБ проводит политику рестрикции, то он укрепляет ден обращение, но сдерживает рост произ-ва. Проводя политику экспансии ЦБ активизирует деят-ть предприятий, но ухудшает ден обращение, поэтому Цб постоянно должен осущ-ть надзор за состоянием экономики и принимать решение по выбору метода ден-кред.регулирования на короткие сроки.

17.Эмиссион. операции – выпуск денег и изъятие их из обращения (из-за старения, обесценения и регулирования ден. массы).

Налично-денежная эмиссия (НДЭ) осуществляется монопольно, на ее долю приходится 3-5% в здоров. экономике. Наличные деньги (НД) поступают в хозяйс. оборот после депозитно-чековой эмис. НД поступают из коммерч. банков (КБ) клиентам в случае наличия достат. кол-ва средств на корреспонд. счете КБ. Если КБ нуждается в подкреплении наличности, он должен перечислить в безнал. порядке соответ. сумму на свой счет в ЦБ. Затем НД передаются хозяйствующ. субъектам для выплаты з/п, пособий, также для выдачи вкладов и % по ним физ. лицам. Затем НД расходуются на приобретение товаров и оплату услуг. После чего поступают от предприятий сферы обслуживания и населения в виде вкладов и погашений ныне выданных кредитов обратно в кассы банка.

ЦБ устанавливает лимит остатка кассы коммерч. банкам и деньги сверх него должны поступить в оборотн. кассу ЦБ. В ЦБ есть резервн. фонд НД- это деньги вне обращения и эмиссия произойдет лишь в том случае, когда выход денег в обращение из резер. фонда будет превышать сумму НД по всей стране, к-е переведены ЦБ из обращения в резер. фонд.