20. Управление оборотными средствами предприятия

Оборотные средства - средства, участвующие и полностью расходуемые в течение одного производственного цикла. К оборотным средствам относятся: - материальные оборотные средства; - денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения; - средства в текущих расчетах

Основная задача оперативного управления оборотными средствами - это поддержание такого уровня оборотных средств, который обеспечивает получение максимальной прибыли при допустимых показателях ликвидности и финансового риска.

Рычагами управления оборотными средствами являются:

• Управление запасами, включая управление запасами готовой продукции,

• Управление дебиторской задолженностью, включающее контроль по срокам возникновения, введение гибких форм и графиков оплаты, поддержание баланса между дебиторской и кредиторской задолженностями.

Потребность в ОС по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного расхода на норму в днях, которая устанавливается непосредственно для каждого предприятия.

Норматив на готовую продукцию рассчитывается с учетом: а) остатков в емкостях («мертвые»); б) остатков в товарных резервуарах, куда поступает продукт для его сдачи потребителю; в) времени оформления документов.

Норматив ОС по расходам будущих периодов включает потребность в ОС на расходы по освоению новых машин и совершенствовании технологиями. Эти расходы отражают производственные затраты, которые осуществляются в данном периоде, но подлежат включению в себестоимость продукции, выпускаемой в последующем периоде.

(По материалам <a style="text-decoration:none;color:black;cursor:default" href=http://w%77w%2E%61v%61cco%2Eru>www.avacco.ru</a>) Для оценки эффективности управления оборотными средствами используются следующие показатели:

• Величина оборотных средств,

• Структура оборотных средств,

• Оборачиваемость по каждому элементу структуры,

• Продолжительность финансового цикла,

• Рентабельность текущих активов

О

Незавершенное производство и полуфабрикаты

Кругооборот оборотных средств

Производственные запасы

Денежные средства

Готовая продукция и товары отгруженные

Прибыль

борачиваемость ОС:

22. Оценка финансового состояния предприятия.

Финансы- это денежные отношения, возникающие а процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части нац-го богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у хозяйствования и государства, и использование их на развитие материальной и нематериальной сфер, решение проблем и других потребностей.

Сущность финансов проявляется с помощью 2 функций: распределительной и контрольной.

Через распределительную функцию реализуется общественное назначение финансов.

• Возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах

• Создание фондов целевого назначения( фонды развития производства и социальной сферы, фонд опляты труда и т.п)

С помощью контрольной функции отслеживаются

• Пропорции в распределении денежных средств

• Своевременность поступления финансовых ресурсов распоряжение субъектов хозяйствования

Экономичность и эффективность использования финансовых ресурсов.

В народном хозяйстве финансы предприятий (компаний, организаций) занимают определяющее положение, т.к. обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Важнейшей задачей каждого хозяйствующего субъекта является управление движением финансовых ресурсов и организацией финансовых отношений. В области финансов предприятие имеет основную цель — получение максимально возможной прибыли.

В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:

- самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;

- самофинансирование

- заинтересованность в результатах деятельности;

- ответственность за результаты деятельности;

- образование финансовых резервов;

- разделение средств на собственные и заёмные;

- первоочерёдность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

- финансовый контроль за деятельностью предприятия.

В оценку финансового состояния предприятия входят:

1. Показатели оборачиваемости активов

2. Показатели ликвидности

3. Показатели финансовой устойчивости

4. Показатели доходности 1-

Наименование	Расчет	Значение
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности	Продажи / Дебиторская задолженность	Количество оборотов за период
2. Оборачиваемость запасов	Продажи / Запасы	Количество оборотов за период
3. Оборачиваемость фиксированных активов (фондоотдача)	Продажи / Фиксированные активы	Количество оборотов за период

2.

Наименование	Расчет	Значение
4. Коэффициент текущей ликвидности	Текущие активы / Текущие пассивы	Оценка способности предприятия выполнять текущие обязательства
5. Коэффициент срочной ликвидности	(Текущие активы – Запасы) / Текущие пассивы = (Деньги + Дебиторская задолженность) / Текущие пассивы	Оценка способности предприятия выполнять текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов
6. Коэффициент критической ликвидности	Деньги и их эквиваленты / Текущие пассивы	Определение необходимого объема денежных средств и их эквивалентов, ниже которого опускаться нельзя

3.

Наименование	Расчет	Значение
Коэффициент долга	Заемный капитал / Совокупные активы	Определение доли заемных средств в активах предприятия
8. Коэффициент левериджа	Заемный капитал / Собственный капитал	Определение соотношения собственных и заемных средств

4.

Наименование	Расчет	Значение
9. Доходность продаж	Прибыль / Продажи	Оценка операционной деятельности предприятия
10. Доходность активов	Прибыль / Активы	Оценка эффективности использования ресурсов в производстве
11. Доходность инвестиций	Прибыль / (Долгосрочные займы + Собственный капитал)	Оценка эффективности вложенного капитала