2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности муп «гуад»

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы перед кредиторами и государственными учреждениями и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений, например, о целесообразности предоставления кредита, о надежности деловых связей, о возможности инвестиционных вложений. По данным отчетности определяются потребности предприятия в необходимости привлеченных финансовых ресурсов, оценивается эффективность структуры капитала, делаются прогнозы финансовых результатов.

Проведем общую оценку финансового состояния МУП «ГУАД» за 2011-2012 года на основе сводного аналитического сравнительного баланса (Приложение А).

Таблица 2.1.

Аналитический баланс МУП «ГУАД» за 2011-2012 гг.

Пoкaзaтель	2011	2012	Темп рoстa,
			тыс.руб.	%
Актив
Имущество, всего	889356	246068	-643288	-72
Внеоборотный капитал	864892	209793	-655099	-76
Оборотный капитал	24464	36275	11811	48
- Запасы	5230	24791	19561	374
- Дебиторская задолженность	8181	10146	1965	24
- Денежные средства	5256	342	-4914	-93
Пассив
Имущество, всего	889356	246068	-643288	-72
Собственный капитал	863029	218256	-644773	-75
Краткосрочные обязательства	26296	27740	1444	5
Долгосрочные обязательства	31	72	41	132

Как видно из баланса, в 2012 году произошло уменьшение имущества предприятия на 643288 тыс. рублей или на 72%.

Величина внеоборотного капитала предприятия уменьшилась на 76% или на 655099 тыс. рублей. Это изменение связано с выбытием основных фондов. Возможные причины выбытия – продажа или переоценка (амортизация) основных фондов.

Оборотные активы предприятия, наоборот выросли за рассматриваемый период на 48% или на 11811 тыс. рублей.

Величина запасов увеличилась на 374%, и составила в 2012 году 24791 тыс. рублей против 5230 тыс.рублей в 2011 году. Это говорит о том, что значительная часть оборотных активов «заморожена» в материально-производственных запасах и готовой продукции, что является неблагоприятной тенденцией.

Дебиторская задолженность в анализируемый период выросла на 24% или на 1965 тыс. рублей. Увеличение дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей товарный кредит. Кредитуя их, предприятие фактически теряет часть своего дохода, так как из-за задержек платежей, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность, приведет к просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек.

Денежные средства предприятия сократились на 93%, или на 4914 тыс. рублей.

Пассив баланса характеризуется сокращением собственного капитала на 75% или на 644773 тыс. рублей.

Краткосрочные обязательства выросли на 5% или на 1444 тыс. рублей, а долгосрочные обязательства увеличились на 132% или на 41 тыс. рублей. Следует отметить, что краткосрочные обязательства являются более рискованными для предприятия, чем долгосрочные обязательства. Однако, краткосрочные обязательства, как правило, дешевле краткосрочных обязательств, поскольку менее рискованны для инвесторов. Увеличение кредиторской задолженности предприятия говорит о том, что текущая деятельность финансировалась в основном за счет заемных средств.

Снижение всех показателей финансовой деятельности организации в 2012 году говорит о неустойчивом финансовом положении компании.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Задачи анализа ликвидности баланса возникают в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. его способность быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Для анализа ликвидности баланса (баланса платежеспособности) произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов – в порядке возрастания сроков их погашения, но отмечаем, что отнесение тех или иных составляющих активов и пассивов к указанным группам условно и может меняться в зависимости от конкретных экономических ситуаций.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

А2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

А2 = стр.240

А3 - Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

А4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - в необоротные активы.

А4 = стр.190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

П2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные заёмные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр.620 + стр.670

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, то есть долгосрочные кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов платежей.

П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». Если есть убытки, то они вычитаются.

П4 = стр.490 (стр.390).

В таблице 2.2. проведем анализ ликвидности баланса МУП «ГУАД» за 2011-2012 гг.

Таблица 2.2.

Анализ ликвидности баланса МУП «ГУАД» за 2011-2012 гг

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов пассивов баланса
	2011 год	2012 год
А1³П1 А2³ П2 А3 ³П3 А4 £П4	А1 £П1 А2£ П2 А3 £П3 А4 ³П4	А1 £П1 А2£ П2 А3 £П3 А4 £П4

Проведенный анализ показывает, что ликвидность баланса МУП «ГУАД» не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса. На анализируемом предприятии соотношения не выполняется в течение всего анализируемого периода. Можно сказать, что МУП «ГУАД» в течение всего анализируемого периода не обладает ликвидностью баланса.

Невыполнение первых трех неравенств означает невыполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение в 2012 году свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Более детальным является анализ платёжеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов текущей, срочной, абсолютной ликвидности, а также при помощи показателя чистого оборотного капитала.

В таблице 2.3. проведем анализ показателей характеризующих ликвидность предприятия.

Таблица 2.3.

Коэффициенты характеризующие ликвидность МУП «ГУАД»

Наименование показателя	Формула	Норма	На конец 2011 года	На конец 2012 года	Отклоне-ние
Коэффициент текущей ликвидности		1-2	0,61	0,94	+0.33
Коэффициент срочной ликвидности		0,3-1	0,72	0,39	-0.33
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2-0,5	0,2	0,01	-0.19
Чистый оборотный капитал	290-690	>0	<0	>0	-

1) Коэффициент текущей ликвидности - показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

На предприятии МУП «ГУАД» показатели текущей ликвидности не соответствуют нормативным значениям, однако в 2012 году показатель увеличился на 0,33 пункта. Это означает, что у предприятия увеличилось количество активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

2) Коэффициент срочной ликвидности - характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Коэффициент срочной ликвидности МУП «ГУАД» за анализируемый период уменьшился с 0,72 до 0,39, однако остается в пределах допустимого значения. Снижение значения коэффициента срочной ликвидности явля­ется показателем возрастающего финансового риска и появляющимися препятствиями для привлечения дополнительных средств со стороны.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Показатель коэффициента абсолютной ликвидности в 2012 году снизился на 0,19, это значит, что предприятие не в состоянии немедленно погасить свои краткосрочные обязательства.

4) Чистый оборотный капитал - разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не нужно использовать для погашения текущего долга.

ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства (2.1.)

Величина чистого оборотного капитала увеличилась в 2012 году, что означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности.

Использование основных фондов представлено показателями фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности. Рассчитаем основные показатели эффективности использования основных средств. (Таблица 2.4.)

1. Фондоотдача, рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных фондов. Величина фондоотдачи показывает, сколько продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные фонды, и служит для определения экономической эффективности использования действующих основных производственных фондов.

ФО =

0,03

0,08

В анализируемый период наблюдается повышение показателя фондоотдачи с 0,03 до 0,08. Повышение уровня использования основных фондов означает, что на предприятие можно увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки. Ускоряются темпы производства, уменьшаются затраты на воспроизводство новых фондов и снижаются издержки производства.

2. Фондоемкость (ФЕ) является показателем, обратным показателю фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции.

Фе =

Уменьшение показателя фондоемкости является благоприятной тенденций и означает, что использование основных производственных фондов улучшается.

3. Фондовооруженность (ФВ) рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднесписочной численности работников. Показывает оснащенность основными производственными фондами (стоимость основных производственных фондов, которая приходится на одного работника).

Фв = (2.4.)

тыс. руб./чел.

тыс. руб./чел.

Уменьшение показателя фондовооруженности означает, что в 2012 году произошло выбытие основных фондов.

Прибыль предприятия отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции, работ, услуг. Прибыль от реализации продукции, как важнейшая составляющая конечного финансового результата связана с факторами производства и реализации. Поэтому основное внимание в процессе анализа должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменения данного показателя. В процессе анализа изучается динамика выполнения плана по прибыли от реализации, влияние факторов на изменение ее суммы.

На изменение прибыли от реализации воздействуют следующие основные факторы: изменение объема и структуры реализованной продукции; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменение себестоимости реализованной продукции.

Объем реализованной продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли, если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции также может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, то сумма прибыли возрастает и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.

Себестоимость и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости ведет к росту прибыли и, наоборот.

Рассмотрим, как изменилась выручка от реализации продукции, себестоимость и прибыль от продаж МУП «ГУАД» в 2011-2012 годах (Таблица 2.4.). Таблица 2.4.

Анализ прибыли МУП «ГУАД» в 2011-2012 гг

Показатели	2011 год	2012 год	Темп роста
			Тыс. руб.	%
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	31 209	18 195	-13 014	-41,70
Себестоимость продукции, тыс. руб.	30 340	17 339	-13 001	-42,85
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	869	856	-13	-1,50
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	-962	-5 839	-4 877	506,96

В результате проведенного анализа видно, что в 2012 году произошел резкий спад показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Так. объем выручки МУП «ГУАД» в 2012 году уменьшился на 41,7% или на 13014 тыс. рублей.

Себестоимость выполненных работ также сократилась на 42,85% или на 13001 тыс. рублей. Темп роста себестоимости, опережающий темп роста выручки является неблагоприятной тенденцией, это значит, что на предприятии не достаточно эффективно или вовсе не ведется работа по минимизации издержек.

Прибыль от продаж уменьшилась в 2012 году на 1,5% или на 13 тыс. рублей, и составила 856 тыс. рублей.

Предприятие МУП «ГУАД» имеет чистый убыток в размере 962 тыс. рублей и 5839 тыс. рублей в 2011-2012 годах соответственно, что говорит об убыточности предприятия.

В таблице 2.5.. проведем анализ структуры выручки от продаж МУП «ГУАД» за 2011-2012 годы.

Таблица 2.5.

Анализ структуры выручки МУП «ГУАД» за 2011-2012 гг

Показатель	2011 год			2012 год
	Тыс.руб.	Уд.вес,%	Тыс.руб.		Уд.вес,%
Выручка, всего	31 209	100,00	18 195		100,00
Сплошная укладка асфальтобетоном	16 241	52,04	8 623		47,39
Ямочный ремонт асфальтобетоном	5 730	18,36	2 949		16,21
Механическая уборка снега	3 414	10,94	2 369		13,02
Ямочный ремонт литым асфальтом	2 500	8,01	1 525		8,38
Уборка грязи вдоль бордюр	1 966	6,30	1 334		7,33
Уборка вала и вывоз снега	559	1,79	564		3,10
Прочее	799	2,56	832		4,57

Из таблицы 2.4. видно, основную долю выручки МУП «ГУАД» составляет сплошная укладка автодорог асфальтобетоном - 52,04% в 2011 году и 47,9% в 2012 году. На долю ямочного ремонта асфальтобетоном приходится 18,36% выручки в 2011 году и 16,21% в 2012 году. Третье место в объеме выручки занимает уборка снега механическими средствами – 10,94% и 13,02% в 2011-2012 годах, соответственно. Ямочный ремонт литым асфальтом принес предприятию 8,01% и 8,38% выручки в 2011-2012 годах.

На рис. 2.1. приведена структура выручки МУП «ГУАД» в 2011-2012 году.

Рис.2.1. Структура выручки МУП «ГУАД»

Высокий уровень выручки от дорожно-строительных работ в 2011 году объясняется тем, что в регионе большое количество денежных средств было направлено на финансирование дорожно-строительной отрасли.

Большую долю в выручке МУП «ГУАД» составляют дорожно-строительные работы. В 2011 году совокупная доля выручки от дорожно-строительных работ составила 78,41% (52,04% - сплошная укладка асфальтобетоном, 18,36% - ямочный ремонт асфальтобетоном, 8,01% - ямочный ремонт литым асфальтом), в 2012 году составила 71,98%.

Стоимость асфальта и его укладки зависит от множества факторов:

- вид, тип, марка асфальтобетонной смеси;

- количество приобретаемой продукции;

- форма и сроки оплаты;

- категория сложности объекта дорожного строительства.

В таблице 2.6. приведена себестоимость асфальтобетонной смеси за 2012 год.

Таблица 2.6.

Себестоимость асфальтобитумной смеси производства АБЗ МУП «ГУАД» в 2012 году

Тип, марка, вид горячей асфальтобетонной смеси	Ед. изм.	Себестоимость 1 тн, руб.
Мелкозернистая плотная тип А, I марки (50-60% щебня)	Тн	2582-00
Мелкозернистая плотная тип Б, I марки (45% щебня)	Тн	2430-00
Мелкозернистая плотная тип Б, II марки (45% щебня)	Тн	2328-00
Мелкозернистая плотная тип В, II марки (35% щебня)	Тн	2156-00
Мелкозернистая пористая тип М, I марки (45% щебня)	Тн	2270-00
Песчаная плотная тип Д, IIIмарки	Тн	2660-00
Песчаная плотная тип Д, IIIмарки (10% щебня)	Тн	2430-00
Песчаная плотная тип Д, IIIмарки (15% щебня)	Тн	2213-00
Песчаная плотная тип Д, IIIмарки (20% щебня)	Тн	1960-00

Себестоимость выполнения дорожно-строительных работ составляет 95-97% от общего объема выручки и обусловлена высокой стоимостью сырья и материалов, большим физическим и моральным износом асфальтосмесительной установки, участвующей в процессе производства.

Так, при двухслойном покрытии асфальта используется крупнозернистая горячая бетонная смесь, в состав которой входит битум, минеральный порошок и доработанный маленький и средний щебень. Использование различного класса асфальта с различной толщиной уложенного слоя позволяет создавать необходимое дорожное полотно, в зависимости от расчетной нагрузки, которой он обязан соответствовать. Для создания пешеходных дорожек используется асфальт песчаный смешанный из щебенки, песка, смоляного битума, минералов. При многослойных покрытиях дороги, покрытии асфальтом проезжей дороги применяют мелкозернистый асфальт.