Вопрос 13. Сущность и методы финансового анализа компании
Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия.
Результаты анализа необходимы для внутренних (службы предприятия, руководство) и внешних пользователей (менеджеров предприятия, собственники, кредиторы, инвесторы, поставщики). Информационной базой финансового анализа выступает главным образом бухгалтерская документация.
При проведении анализа используются методы:
сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются с показателями базисного либо планового периода, при этом особую значимость приобретает корректность и сопоставимость показателей;
группировка - при этом методе однородные показатели группируются и сводятся в более укрупненные, что дает возможность выявить тенденции развития и факторы влияния;
цепные подстановки - метод заключается в замене отдельного показателя отчетным, что позволяет в итоге определить и измерить влияние факторов на конечный финансовый показатель;
коэффициентный метод оперирует сравнением относительных показателей, имеющих одинаковые единицы измерения, между собой. Используемые коэффициенты характеризуют изменение каких-либо интересующих аналитика признаков. Сравниваются показатели одного предприятия за различные временные периоды, показатели различных предприятий, показатели предприятия со среднеотраслевыми значениями показателей.
Вопрос 14. Анализ и оценка финансового состояния предприятия на основе коэффициентов
Анализ финансового состояния включает в себя:
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности;
анализ эффективности финансовых инвестиций.
Анализ финансовых расчетных показателей (коэффициентов) направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования. Он позволяет оценить рентабельность предприятия, его платежеспособность, ликвидность. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период. Ценным качеством финансового анализа является то, что он позволяет сравнить результаты нескольких периодов и на основе этого оценить тенденции развития хозяйственно-экономической деятельности предприятия.
Главными инструментами анализа финансового состояния предприятия являются выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Как было отмечено ранее, важнейшей информационной базой анализа являются бухгалтерский баланс (форма N 1), отчет о прибылях и убытках (форма N 2), а также приложения к балансу.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии характеризует независимость пред приятия от заемных источников привлечения средств и отражает отношение собственного капитала к итогу баланса:
Кавт = СС/Б ,
где Кавт — коэффициент автономии;
СС — собственные средства (тг.);
Б — итог баланса (тг.).
Коэффициент финансовой устойчивости — это соотношение собственных средств предприятия:
где Куст — коэффициент финансовой устойчивости;
ЗС — заемные средства (тг.);
КЗ — кредиторская задолженность (тг.).