Вопрос 9. Основные направления деятельности финансового менеджмента

Основные направления деятельности:

• прогнозирование и планирование;

• основные инвестиционные и финансовые решения;

• координация и управление;

• взаимодействия с рынками капитала.

Направление	Предмет
Формирование активов	выявление реальной потребности в отдельных видах активов, исходя из планирования объемов деятельности оптимизация состава по критерию использования ликвидности и платежеспособности
2. Формирование финансовой структуры капитала	определение общей потребности в капитале для финансирования формируемых активов предприятия выбор наиболее целесообразного источника финансовой деятельности предприятия для каждого этапа его развития оптимизация финансовой структуры капитала по критерию минимизации стоимости его привлечения и обеспечения финансовой устойчивости предприятия
3.Управление оборотными активами	анализ и прогнозирование продолжительности отдельных циклов оборота работы капитала (запасы + дебиторская задолженность - кредиторская задолженность) обеспечение ускорения оборота отдельных видов оборотных активов повышение эффективности их использования выбор форм и источников их финансирования
4.Управление внеоборотными активами	обеспечение эффективного использования основных средств анализ потребности в их текущем и капитальном ремонте и замена этих средств разработка мероприятий по увеличению фондоотдачи оптимизация структуры источников их финансирования
5.Управление инвестициями	формирование инвестиционной политики предприятия формирование инвестиционного портфеля
6.Управление формированием собственных финансовых ресурсов	определение потребности в собственных финансовых ресурсах поддержание финансовой устойчивости предприятия достижение целевой финансовой структуры предприятия
7.Управлением привлечением заемных финансовых ресурсов	определение общей потребности в заемных финансовых средствах оптимизация соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности оптимизация форм источников привлечения подготовка проектов кредитных договоров минимизация стоимости заемных средств
8.Управление финансовыми рисками	выявление состава рисков определение уровня рисков и их последствий формирование программы мероприятий по уменьшению рисков

Вопрос 10. Финансовая отчетность как информационная основа анализа финансового состояния предприятия

Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность предприятия.

Финансовая отчетность предприятия включает следующую информацию.

1. Баланс предприятия (форма № 1). Состоит из двух частей: в первой показываются активы предприятия, во второй – его пассивы. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.

По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), во вторую – на конец года (заключительный баланс).

2. Отчет о финансовых результатах (форма № 2). Содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результат данного сравнения – валовая (балансовая) прибыль, убытки за период.

3. Отчет о движении капитала (форма № 3). В этой форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала:

   • уставного (складочного) капитала;

   • добавочного;

   • резервного;

   • фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой;

   • средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет.

Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года), «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец года».

4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4). Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее виду данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитыва-ются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.

5. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).