
- •Концепция реструктуризации
- •Предпосылки реструктуризации Практика Реструктуризация: основные этапы
- •Диагностика состояния предприятия
- •Анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •Анализ финансового состояния предприятия
- •Показатели ликвидности
- •Непрофильные активы
- •Основные положения концепции реструктуризации
- •Инструментарий реструктуризации
- •Проблемы и факторы успеха реструктуризации
Концепция реструктуризации
Жёсткие условия конкуренции предъявляют серьёзные требования к предприятиям. Одним из таких требования может быть необходимость проведения реструктуризации, то есть проведение глубинных изменений структуры и технологий производства, изменение в управлении хозяйственными процессами и сбытом продукции, что должно отразиться на улучшении фин-экономических показателей.
Проводя реструктуризацию, необходимо оценивать предприятия как целостный организм во всех аспектах его функционирования.
Предприятие как система

Имущественный комплекс
Фин
комплекс Предприятие
организационно-
Правовая структура
Социально-орг-й комплекс Произв-й комплекс
Рассмотрим процессы изменений в организациях в порядке из усложнения.
Реорганизация – преобразование орг структуры и системы управления предприятием при сохранении его основных средств.
Реформирование – связано с изменением принципов работы предприятия, способствует улучшению управления, повышению эффективности производства, росту конкурентоспособности, должна повыситься производительность труда, снизиться издержки и улучшиться фин результаты деятельности
Реструктуризация – комплексная оптимизация системы функционирования предприятия в соответствии с требованиями рынка и выбранными стратегиями развития, должна способствовать радикальному улучшению системы управления, повышению эффективности и конкурентоспособности на базе современных подходов (управление качеством, реинжиниринг бизнес-процессов, современные информационные технологии)
Термин реструктуризации также применяется и в отношении задолженностей предприятий. Это означает процедуры изменения условий погашений кредитов, согласованные между кредитором и должником. Выполняется по причине неспособности должника выполнять в полном объёме обязательства кредитного договора.
Законодательные процедуры реорганизации предприятий
Реорганизацией называется перестройка или переустройство юридического лица, которое означает прекращение деятельности данного юридического лица без прекращения дел и ликвидации имущества с последующей государственной регистрацией нового юридического лица, которому переходят все дела и имущество.
Реорганизация проводится в следующих случаях:
При признании предприятия банкротом
С целью повышения эффективности платёжеспособного предприятия (по инициативе самого предприятия)
Принудительно по решению антимонопольных органов в случае если предприятие занимает доминирующее положение на рынке и совершено 2 или более нарушения антимонопольного законодательства.
Реорганизации также может быть проведена по решению учредителей.
Целью реорганизации является получение эффекта от изменения структуры капитала, устранение дублируемых функций, снижение издержек, увеличение объёмов производства и т.д.
Формами организации предприятий, согласно гражданскому кодексу, являются:
№ |
Форма |
Передача прав и обязанностей |
Обязательные условия реструктуризации |
1 |
Слияние А+В=С |
Полностью от А и Б к С |
|
2 |
Присоединение А+В=В |
Полностью от А к Б |
|
3 |
Разделение А=В+С |
Полностью переходят от А к В и С в соответствии с разделительным балансом |
|
4 |
Выделение А=А+В |
Частично от А к Б в соответствии с разделительным балансом |
|
5 |
Преобразование АО=ООО или наоборот |
Полностью к новому юр лицу |
|
|
|
|
|
|
|
|
Слияние или присоединение могут нуждаться в предварительном согласовании с антимонопольными органами. Также эти органы могут потребовать разделение или выделение юр лица.
Целями реорганизации являются:
Защита прав учредителей
Обеспечение инвестиционной привлекательности фирмы
Чёткое разграничение ответственности учредителей и руководителей предприятия, а также развитие механизмов корпоративного управления, обеспечение свободного распределения прав участия в капитале АО и перехода данных прав к участникам, которые заинтересованы в долгосрочном развитии предприятия
Создание системы хозяйственно-договорной деятельности, которое обеспечивается соблюдением договорных обязательств
Создание эффективного механизма управления предприятием
Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия
Использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств
Повышение квалификации работников предприятия, т.к. это один из факторов его устойчивого развития
Решение о реорганизации и конкретной программы мероприятий принимается собственником предприятия. Для разработки эффективной программы необходимо провести комплексную диагностику состояния предприятия, которые включают в себя следующие аспекты:
Оценка эффективности управления
Оценка состояния бизнеса
Оценка имущества фирмы
Оценка активов фирмы
Оценка финансово-экономической деятельности
Оценка производственно-хозяйственной деятельности
Оценка системы снабжения ценовой, финансовой и кадровой политики
Задачей диагностики является определение резервов повышения эффективности работы предприятия. В результате разрабатывается программа реорганизации, которая представляет собой комплексную систему, состоящую из след элементов:
Организационно-структурная политика: перестройка структуры предприятия, перераспределение управленческих функций, полномочий ответственности и т.д.
Снабженческо-сбытовая политика: выбор стратегий маркетинга, а также тактических мероприятий по всем этапов жизненного цикла товаров, послепродажное обслуживание, система мониторинга состояния рынка, создание сбытовой сети, создание сети поставщиков
Производственно-технологическая и инновационная политика: минимизация издержек производства, повышение конкурентоспособности продукции, разработка новых товаров и совершенствование производственной системы
Ценовая политика: установление цен на продукцию, в соответствии с выбранными стратегиями, достижение наиболее выгодных объёмов сбыта и максимального уровня прибыли
Финансовая политика: анализ и планирование денежных потоков, выбор стратегии привлечения инвесторов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью, разработка учётной и налоговой политики, контроль и управление издержками
Инвестиционная политика: определение необходимых инвестиций, стратегия распределения накопленных средств, привлечение заёмных средств, сочетание различных источников финансирования
Кадровая политика: формирование основных принципов кадровой работы: планирование, привлечение и отбор персонала, организация подготовки, адаптации и развития персонала, формирование орг культуры, развитие системы мотивации