Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Kursovaya_MOTORINA.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
900.1 Кб
Скачать
    1. Расчет потоков денежных платежей.

Расчет потоков денежных платежей инвестиционного проекта, предусматривающего программу модернизации производства, условно имеющего название «с проектом», приведен в таблице 3. Расчет потоков денежных платежей инвестиционного проекта, предусматривающего отказ от программы модернизации производства, условно имеющего название «без проекта», приведен в таблице 4.

Таблица 3

Расчет потоков денежных платежей ИП "с проектом"

п/п

Показатель

Номер шага расчета, m

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Программа производства и продаж, тыс. м2 (табл.2)

0,00

14,60

15,00

15,40

16,00

16,50

16,90

17,50

18,00

18,60

19,20

2

Цена продаж, руб./м2 (3 табл.1)

0,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

Операционная деятельность

3

Выручка от реализации с НДС, тыс. руб. (1*2)

0,00

306,60

315,00

323,40

336,00

346,50

354,90

367,50

378,00

390,60

403,20

4

НДС в выручке, тыс. руб. (3*0,18/1,18)

0,00

-46,77

-48,05

-49,33

-51,25

-52,86

-54,14

-56,06

-57,66

-59,58

-61,51

5

Выручка от реализации без НДС, тыс. руб. (3-4)

0,00

259,83

266,95

274,07

284,75

293,64

300,76

311,44

320,34

331,02

341,69

6

Производственные издержки, % от объема продаж (табл.2)

0,00

0,54

0,56

0,58

0,60

0,61

0,63

0,65

0,66

0,68

0,70

7

Производственные издержки с НДС, тыс. руб. (3*6)

0,00

-165,56

-176,40

-187,57

-201,60

-212,75

-223,59

-237,77

-250,61

-266,78

-283,85

8

НДС в издержках, тыс. руб. (7*0,18/1,18)

0,00

-25,26

-26,91

-28,61

-30,75

-32,45

-34,11

-36,27

-38,23

-40,70

-43,30

9

Производственные издержки без НДС, тыс. руб. (7-8)

0,00

-140,31

-149,49

-158,96

-170,85

-180,30

-189,48

-201,50

-212,38

-226,08

-240,55

10

Балансовая стоимость ОПФ, тыс. руб. (1 табл.1)

0,00

398,00

398,00

398,00

398,00

398,00

398,00

398,00

398,00

398,00

398,00

11

Амортизационные отчисления, тыс. руб. (10*0,1)

0,00

-39,80

-39,80

-39,80

-39,80

-39,80

-39,80

-39,80

-39,80

-39,80

-39,80

12

Остаточная стоимость ОПФ на начало года, тыс. руб.

0,00

398,00

358,20

318,40

278,60

238,80

199,00

159,20

119,40

79,60

39,80

13

Остаточная стоимость ОПФ на конец года, тыс. руб.

0,00

358,20

318,40

278,60

238,80

199,00

159,20

119,40

79,60

39,80

0,00

14

Среднегодовая остаточная стоимость ОПФ, тыс. руб ((12+13)/2)

0,00

378,10

338,30

298,50

258,70

218,90

179,10

139,30

99,50

59,70

19,90

15

Валовая прибыль, тыс. руб. (5-9-11)

0,00

79,72

77,66

75,31

74,10

73,55

71,48

70,14

68,15

65,13

61,34

16

Налог на имущество 2%, тыс. руб. (14*0,02)

0,00

-7,56

-6,77

-5,97

-5,17

-4,38

-3,58

-2,79

-1,99

-1,19

-0,40

17

Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (15-16)

0,00

72,16

70,89

69,34

68,92

69,17

67,90

67,35

66,16

63,94

60,94

18

Налог на прибыль 20%, тыс. руб. (17*0,2)

0,00

-14,43

-14,18

-13,87

-13,78

-13,83

-13,58

-13,47

-13,23

-12,79

-12,19

19

Чистая прибыль, тыс. руб. (17-18)

0,00

57,73

56,71

55,47

55,14

55,33

54,32

53,88

52,93

51,15

48,75

20

Притоки по операционной деятельности, тыс. руб. (5)

0,00

259,83

266,95

274,07

284,75

293,64

300,76

311,44

320,34

331,02

341,69

21

Оттоки по операционной деятельности, тыс. руб. (9+16+18)

0,00

-162,30

-170,44

-178,80

-189,81

-198,51

-206,64

-217,76

-227,61

-240,07

-253,14

22

Сальдо потока от операционной деятельности, φо(m), тыс. руб. (20+21)

0,00

97,53

96,51

95,27

94,94

95,13

94,12

93,68

92,73

90,95

88,55

Инвестиционная деятельность

23

Притоки по инвестиционной деятельности, тыс. руб. (4 и 5 табл.1)

6,80

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

13,90

24

Оттоки по инвестиционной деятельности, тыс. руб. (1 табл.1)

-398,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

25

Сальдо потока от инвестиционной деятельности, φи(m), тыс. руб. (23+24)

-391,20

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

13,90

26

Суммарное сальдо денежного потока, φс(m)= φо(m)+ φи(m), тыс. руб. (22+25)

-391,20

97,53

96,51

95,27

94,94

95,13

94,12

93,68

92,73

90,95

102,45

27

Сальдо накопленного денежного потока, тыс руб.

-391,20

-293,67

-197,16

-101,89

-6,95

88,19

182,31

275,99

368,72

459,67

562,13

28

Коэффициент дисконтирования при Е = 15%

1,00

0,87

0,76

0,66

0,57

0,50

0,43

0,38

0,33

0,28

0,25

29

Дисконтированное суммарное сальдо денежного потока, тыс. руб. (26*28)

-391,20

84,85

73,35

62,88

54,12

47,57

40,47

35,60

30,60

25,47

25,61

30

Сальдо накопленного дисконтированного денежного потока, тыс. руб.

-391,20

-306,35

-233,00

-170,12

-116,01

-68,44

-27,97

7,63

38,23

63,70

89,31

31

Суммарные притоки, тыс. руб. (20+23)

6,80

259,83

266,95

274,07

284,75

293,64

300,76

311,44

320,34

331,02

355,59

Итого:

3005,19

32

Суммарные оттоки, тыс. руб. (21+24)

-398,00

-162,30

-170,44

-178,80

-189,81

-198,51

-206,64

-217,76

-227,61

-240,07

-253,14

Итого:

-2443,07

33

Сальдо накопленного потока от операционной деятельности, тыс. руб.

0,00

97,53

194,04

289,31

384,25

479,39

573,51

667,19

759,92

850,87

939,43

34

Сальдо накопленного потока от инвестиционной деятельности, тыс. руб.

-391,20

-391,20

-391,20

-391,20

-391,20

-391,20

-391,20

-391,20

-391,20

-391,20

-377,30

Таблица 4

Расчет потоков денежных платежей ИП "без проекта"

п/п

Показатель

Номер шага расчета, m

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Программа производства и продаж, тыс. м2 (табл.2)

0,00

14,60

14,50

14,40

14,30

14,25

14,15

14,05

13,95

13,85

13,75

2

Цена продаж, руб./м2 (3 табл.1)

0,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

21,00

Операционная деятельность

3

Выручка от реализации с НДС, тыс. руб. (1*2)

0,00

306,60

304,50

302,40

300,30

299,25

297,15

295,05

292,95

290,85

288,75

4

НДС в выручке, тыс. руб. (3*0,18/1,18)

0,00

-46,77

-46,45

-46,13

-45,81

-45,65

-45,33

-45,01

-44,69

-44,37

-44,05

5

Выручка от реализации без НДС, тыс. руб. (3-4)

0,00

259,83

258,05

256,27

254,49

253,60

251,82

250,04

248,26

246,48

244,70

6

Производственные издержки, % от объема продаж (табл.2)

0,00

0,62

0,68

0,74

0,78

0,88

0,93

1,01

1,09

1,17

1,28

7

Производственные издержки с НДС, тыс. руб. (3*6)

0,00

-191,32

-206,45

-222,57

-235,44

-264,54

-276,65

-298,00

-319,32

-339,42

-368,73

8

НДС в издержках, тыс. руб. (7*0,18/1,18)

0,00

-29,18

-31,49

-33,95

-35,91

-40,35

-42,20

-45,46

-48,71

-51,78

-56,25

9

Производственные издержки без НДС, тыс. руб. (7-8)

0,00

-162,13

-174,96

-188,62

-199,52

-224,18

-234,45

-252,54

-270,61

-287,65

-312,49

10

Балансовая стоимость ОПФ, тыс. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

11

Амортизационные отчисления, тыс. руб. (10*0,1)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

12

Остаточная стоимость ОПФ на начало года, тыс. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

13

Остаточная стоимость ОПФ на конец года, тыс. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

14

Среднегодовая остаточная стоимость ОПФ, тыс. руб ((12+13)/2)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

15

Валовая прибыль, тыс. руб. (5-9-11)

0,00

97,70

83,09

67,66

54,97

29,42

17,38

-2,50

-22,34

-41,16

-67,78

16

Налог на имущество 2%, тыс. руб. (14*0,02)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

17

Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (15-16)

0,00

97,70

83,09

67,66

54,97

29,42

17,38

0,00

0,00

0,00

0,00

18

Налог на прибыль 20%, тыс. руб. (17*0,2)

0,00

-19,54

-16,62

-13,53

-10,99

-5,88

-3,48

0,00

0,00

0,00

0,00

19

Чистая прибыль, тыс. руб. (17-18)

0,00

78,16

66,47

54,12

43,98

23,53

13,90

-2,50

-22,34

-41,16

-67,78

20

Притоки по операционной деятельности, тыс. руб. (5)

0,00

259,83

258,05

256,27

254,49

253,60

251,82

250,04

248,26

246,48

244,70

21

Оттоки по операционной деятельности, тыс. руб. (9+16+18)

0,00

-181,67

-191,58

-202,15

-210,52

-230,07

-237,92

-252,54

-270,61

-287,65

-312,49

22

Сальдо потока от операционной деятельности, φо(m), тыс. руб. (20+21)

0,00

78,16

66,47

54,12

43,98

23,53

13,90

-2,50

-22,34

-41,16

-67,78

Инвестиционная деятельность

23

Притоки по инвестиционной деятельности, тыс. руб. (5 табл.1)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6,80

24

Оттоки по инвестиционной деятельности, тыс. руб. (1 табл.1)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

25

Сальдо потока от инвестиционной деятельности, φи(m), тыс. руб. (23+24)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6,80

26

Суммарное сальдо денежного потока, φс(m)= φо(m)+ φи(m), тыс. руб. (22+25)

0,00

78,16

66,47

54,12

43,98

23,53

13,90

-2,50

-22,34

-41,16

-60,98

27

Сальдо накопленного денежного потока, тыс руб.

0,00

78,16

144,63

198,76

242,73

266,27

280,17

277,67

255,32

214,16

153,18

28

Коэффициент дисконтирования при Е = 15%

1,00

0,87

0,76

0,66

0,57

0,50

0,43

0,38

0,33

0,28

0,25

29

Дисконтированное суммарное сальдо денежного потока, тыс. руб. (26*28)

0,00

68,00

50,52

35,72

25,07

11,77

5,98

-0,95

-7,37

-11,53

-15,25

30

Сальдо накопленного дисконтированного денежного потока, тыс. руб.

0,00

68,00

118,52

154,24

179,31

191,07

197,05

196,10

188,73

177,20

161,95

31

Суммарные притоки, тыс. руб. (20+23)

0,00

259,83

258,05

256,27

254,49

253,60

251,82

250,04

248,26

246,48

251,50

Итого:

2530,36

32

Суммарные оттоки, тыс. руб. (21+24)

0,00

-181,67

-191,58

-202,15

-210,52

-230,07

-237,92

-252,54

-270,61

-287,65

-312,49

Итого:

-2377,18

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]