- •6.Оснавные виды экономического анализа.
- •Виды финансового анализа
- •10. Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности
- •11.Сущность,задачи и источники анализа платежеспособности
- •2. Системы и методы оценки платежеспособности организации
- •12.Коэффициентный анализ платежеспособности
- •Анализ безубыточности
- •Анализ отклонений
- •Расчет капитализации компании
- •13.Анализ ликвидации баланса.
- •15.Использование системы формализованных и неформализованных критериев для оценки банкротства.
12.Коэффициентный анализ платежеспособности
Коэффициентный анализ реализован на основании данных прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках. Суть данного вида анализа заключается в расчете определенных величин (коэффициентов), значения которых можно сравнивать между собой за различные периоды, по бизнесам, направлениям деятельности или статьям, а также с принятыми нормативными значениями. В системе имеется возможность расчета следующих групп коэффициентов: 1. Имущественное положение – описание общей суммы средств, которыми располагает компания, доли основного и оборотного капиталов в общей сумме активов, доли введенных в эксплуатацию и выведенных из использования основных средств 2. Ликвидность – оценка способности компании отвечать по своим текущим обязательствам. В основе расчета коэффициентов ликвидности лежит сопоставление оборотных активов предприятия с его краткосрочными пассивами. 3.Финансовая устойчивость – оценка структуры источников финансирования с точки зрения собственности на них (собственные или заемные), степени доступности и риска пользования ими. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризует зависимость предприятия от внешних контрагентов (кредиторов, инвесторов). 4. Рентабельность – оценка эффективности деятельности компании путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов. В системе рассчитываются следующие коэффициенты:
Название показателя |
Формула расчета |
Ликвидность и платежеспособность |
|
Текущая ликвидность |
(Активы абсолютной ликвидности + Активы высокой ликвидности) – (Краткосрочные пассивы + Среднесрочные пассивы) |
Перспективная ликвидность |
Активы низкой ликвидности – Долгосрочные пассивы |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Активы абсолютной ликвидности / (Краткосрочные пассивы + Среднесрочные пассивы) |
Коэффициент срочной ликвидности |
(Активы абсолютной ликвидности + Активы высокой ликвидности) / (Краткосрочные пассивы + Среднесрочные пассивы) |
Коэффициент текущей ликвидности |
Текущие активы / (Краткосрочные пассивы + Среднесрочные пассивы) |
Чистые оборотные активы |
Текущие активы – (Краткосрочные пассивы + Среднесрочные пассивы) |
Собственный оборотный капитал |
(Долгосрочные пассивы + Постоянные пассивы) – Постоянные активы |
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала |
Активы низкой ликвидности / Собственный оборотный капитал |
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом |
Собственный оборотный капитал / Текущие активы |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
((Коэффициент текущей ликвидности фактический + (Коэффициент текущей ликвидности фактический – Коэффициент текущей ликвидности нормативный) * 6/t)/2 |
Коэффициент утраты платежеспособности |
((Коэффициент текущей ликвидности фактический + (Коэффициент текущей ликвидности фактический – Коэффициент текущей ликвидности нормативный) * 3/t)/2 |
Финансовая устойчивость |
|
Собственный оборотный капитал |
(Долгосрочные пассивы + Постоянные пассивы) – Постоянные активы |
Полный оборотный капитал |
Пассивы – Постоянные активы |
Запасы и затраты |
Активы низкой ликвидности – Прочие активы средней ликвидности |
Излишек/недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат |
Собственный оборотный капитал – Запасы и затраты |
Излишек/недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат |
Полный оборотный капитал – Запасы и затраты |
Коэффициент капитализации |
Заемные средства / Собственные средства |
Коэффициент финансовой независимости |
Собственный капитал / Полные пассивы |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат |
(Собственный капитал – Постоянные активы) / Запасы и затраты |
Коэффициент финансирования |
Собственный капитал / Заемные средства |
Коэффициент финансовой устойчивости |
(Долгосрочные пассивы + Собственный капитал) / Полные пассивы |
Оборачиваемость активов и пассивов |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
2 * Выручка/(Активы на начало периода + Активы на конец периода) |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
2 * Выручка/(Оборотные активы на начало периода + Оборотные активы на конец периода) |
Коэффициент оборачиваемости активов высокой ликвидности |
2 * Выручка/(Активы высокой ликвидности на начало периода + Активы высокой ликвидности на конец периода) |
Коэффициент оборачиваемости активов абсолютной ликвидности |
2 * Выручка/(Активы абсолютной ликвидности на начало периода + Активы абсолютной ликвидности на конец периода) |
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов и затрат |
2 * Выручка/(Производственные запасы и затртаты на начало периода + Производственные запасы и затраты на конец периода) |
Коэффициент оборачиваемости товаров и ГП |
2 * Выручка/(Товары и ГП на начало периода + Товары и ГП на конец периода) |
Анализ безубыточности |
|
Точка безубыточности (в стоимостном выражении) |
Совокупные постоянные затраты / Коэффициент маржинального дохода |
Коэффициент маржинального дохода |
Маржинальный доход / Выручка от реализации |
Запас финансовой прочности |
(Выручка от реализации – Точка безубыточности) / Выручка от реализации * 100% |
Эффективность использования капитала |
|
Рентабельность собственного капитала |
2 * Чистая прибыль за отчетный период/(Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода) |
Рентабельность активов |
2 * Чистая прибыль за отчетный период / (Активы на начало периода + Активы на конец периода) |
Рентабельность текущих активов |
2 * Чистая прибыль за отчетный период / (Текщие активы на начало периода + Текущие активы на конец периода) |
Рентабельность внеоборотных активов |
2 * Чистая прибыль за отчетный период / (Внеоборотные активы на начало периода + Внеоборотные активы на конец периода) |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
2 * Нераспределенная прибыль / (Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода) |
Период окупаемости собственного капитала |
1 / Рентабельность собственного капитала |