Тема 11.Облік власного капіталу та розподілу прибутку в корпораціях.

Корпорація (corporation) - це зареєстроване певним чином підприємство створене для виробничої діяльності, яке має право юридичної особи та капітал розподілений на акції.

Переваги корпорації: узаконене незалежне існування, обмежена відповідальність, свобода генерації капіталу, свобода передачі права власності, незалежність від солідарної відповідальності, тривалість існування, централізація влади і відповідальності, професійне управління.

Узаконене незалежне існування. Корпорація є незалежною утворенням (юридичною особою), чиє існування узаконене. Корпорація має всі цивільні права. Так, корпорація може укладати договори, володіти власністю, виступати як позивач і відповідач, наймати і звільняти службовців, платити податки.

Обмежена відповідальність. Оскільки корпорація є незалежною узаконеною утворенням (юридичною особою), вона несе відповідальність за свої дії за зобов'язаннями. Тому кредитори можуть пред'являти вимоги тільки на майно корпорації, тобто претензії кредиторів можуть задовольнятися тільки за рахунок засобів корпорації, а не за рахунок особистого майна її власників. Оскільки власники не відповідають по її боргах, їх відповідальність обмежується сумою їх внеску.

Свобода генерації капіталу. Корпорація достатньо легко накопичує капітал, оскільки її власниками може бути велике число осіб, що вкладають невеликі суми грошей, в результаті одна корпорація може знаходитися у власності багатьох осіб.

Свобода передачі права власності. Одиниця власності в корпорації називається акцією. Утримувач акцій, або акціонер, може продавати і купувати акції, не надаючи дії на діяльність корпорації і не потребуючи дозволу інших осіб.

Незалежність від солідарної відповідальності. Якщо акціонер спробує укласти договір від імені корпорації, акціями якої він володіє, корпорація не буде зв'язана цим договором. Товариство в аналогічній ситуації буде зв'язане договором, оскільки там існує солідарна відповідальність учасників.

Тривалість існування. Будучи незалежною узаконеною утворенням, корпорація набуває ще одну перевагу, а саме припинення її існування можливе тільки у випадку банкрутства. Вихід будь-якого з власників не впливає на її діяльність.

Централізація, власті і відповідальності. Рада директорів представляє інтереси акціонерів, делегуючи владу і відповідальність за повсякденну діяльність корпорації одній особі, - президенту. Ці повноваження не можуть бути розділені між всіма власниками корпорації. Окремі види повноважень можуть бути делеговані президентом іншим особам, але відповідальність за неї перед радою директорів несе сам президент. Якщо рада не задоволена діяльністю президента, останній може бути зміщений.

Професійне управління. У корпораціях управління і власність розділені. Це дозволяє корпорації для управління її поточною діяльністю залучає осіб, що мають спеціальні знання і навички.

Недоліки корпорації: урядове регулювання, подвійне оподаткування, обмежена відповідальність, відрив власності від безпосередньої господарської діяльності.

Акціонерний капітал, отриманий від інвесторів в обмін на акції, у балансі надається у статтях:

1. Акціонерний капітал за номінальною вартістю проданих акцій (common stock). Акції є доказом права власності і зацікавленості в одержанні прибутку.

2. Додаткового капіталу. Додаткова сума, отримана від акціонерів понад номінал (paid-in capital) або емісійного доходу.

Крім того, акціонерний капітал може відображатися в балансі за такими елементами:

• дозволений до випуску передплатний капітал (authorized/nominal capital);

• капітал, що обертається, (issued capital), на який підписалися акціонери, може бути менше дозволеного до випуску, якщо він зареєстрований з „запасом” для того, щоб не реєструвати можливі зміни передплатного капіталу;

• капітал до оплати або оголошений (called-up capital) за скоригованою вартістю з урахуванням попиту;

• оплачений капітал (paid-up capital) за фактично оплаченими сумами;

• неоплачений капітал (called-up capital not paid).

Акціонерні компанії повинні бути зареєстровані на фондовій біржі (listed/quoted company).

У балансі акціонерний капітал за номінальною вартістю наводиться в пасиві, а дебіторська заборгованість акціонерів за неоплачений капіталі - у складі статей власного капіталу як контрстаття.

Особливості обліку акціонерного капіталу у США і Японії полягають у тому, що в балансах цих країн акціонерний капітал показується в межах фактично оплаченого, у зв'язку з чим стаття заборгованості акціонерів (засновників) відсутня. При неповній оплаті акцій умовні зобов'язання за коштами, які необхідно сплатити акціонерам, розкриваються в поясненнях.

Оплата понад номінальну вартість акціонерного капіталу компанії відкритого типу утворить емісійний доход (share premium capital – англ., capital in exess of par value /additional paid-in-capital/ capital surplus – амер.). Він виникає від перевищення ринкової (курсовий) вартості акцій над номінальною при продажу випущених в обіг акцій. Емісійний доход має цільове призначення і використовується в обмежених випадках, наприклад, при випуску бонусних акцій. Рахунок, на якому обліковують емісійний доход може мате різні назви: „Додатковий капітал”, „Додатково оплачений капітал”, „Емісійний доход”.

Додатковий капітал з’являється не тільки через наявність перевищення оплаченої суми над номінальною вартістю акцій, але й через інші причини, наприклад:

• прибутки та збитки від продажу акцій, випущених з метою наступного викупу;

• зміни в капіталі, які виникають у результаті об’єднання компаній;

• безкоштовно отриманий капітал. Може бути відображений окремо як пожертвуваний капітал;

• капіталізація нерозподіленого прибутку шляхом виплати дивідендів акціями тощо.

Розглянемо детальніше особливості обліку власного капіталу акціонерного товариства.