17. Прединвестиционные исследования, стадии и содержание. Бизнес – план инвестиционного проекта, его назначение и содержание.

В прединвестиционной  фазе закладывается основа оптимизации стоимостных и качественных параметров,  которая  позволяет добиваться разумного  соотношения  между  издержками и рисками при принятии решений и реализации проектов.  Поэтому требуется особенно тщательное  проведение прединвестиционных исследований. Прединвестиционная фаза включает три стадии:

- идентификацию  инвестиционных  возможностей  (анализ возможностей);

- подготовку  обоснований  (предварительное и технико-экономическое обоснование);

- оценку  проекта и принятие решения об инвестициях (оценочный отчет).

Стадия "АНАЛИЗ ВОЗМОЖНОСТЕЙ" состоит из трех этапов:

1. Определение инвестиционных возможностей.

2. Анализ общих возможностей.

3. Анализ возможностей инвестиционного проекта.

Подготовка информации,  включаемой  в анализ возможностей проекта, не требует существенных затрат,  так как этот  анализ нацелен прежде  всего на выделение принципиальных инвестиционных аспектов возможного промышленного предложения.

Стадия "ПОДГОТОВКА ОБОСНОВАНИЯ" также включает три этапа:

1. Предварительное обоснование.

2. Вспомогательные исследования.

3. Технико-экономическое обоснование.

Проведение технико-экономического обоснования (ТЭО),  позволяющего принять определенное решение по поводу проекта,  - задача дорогостоящая и  требующая длительного времени.  Поэтому перед выделением средств на такое исследование должна  быть  сделана дополнительная оценка  идеи проекта с помощью предварительного обоснования.

Стадия "ОЦЕНКА ПРОЕКТА И РЕШЕНИЕ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ" - заключительная стадия прединвестиционной фазы  -  состоит  из  двухэтапов:

1. Оценочного отчета.

2. Поддержки инвестиционного проекта.

Результатом предынвестиционных исследований является развернутый бизнес-план инвестиционного проекта. В самом общем смысле под бизнес-планом понимается документ, содержащий в структурированном виде всю информацию о проекте, необходимую для его осуществления.

Он предполагает сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценку необходимых для реализации инвестиций и решение проблем, связанных с осуществлением проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования:

степени жизнеспособности и устойчивости проекта

возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств

предложений по созданию совместных и иностранных предприятий

целесообразности оказания мер государственной поддержки

служит ориентиром, как должен развиваться проект

Бизнес-план является главным документом для кредиторов и основным инструментом для предпринимателя (руководителя). От правильности его составления зависит – получит ли проект одобрение, и какова его жизнеспособность.

Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта

Резюме

6.2. Описание предприятия и отрасли

6.3. Описание предлагаемой продукции

6.4. План маркетинга

6.5. Производственный план

6.6. Организационный план

6.7. Инвестиционный план

6.8. Финансовый план

6.9. Оценка риска

6.10.Оценка эффективности инвестиционного проекта

 

6.1.Резюме

Резюме представляет собой краткое изложение сути инвестиционного проекта и является наиболее важным из разделов.

6.2.Описание предприятия и отрасли

Описание предприятия должно включать в себя следующие данные:

-       наименование предприятия, его организационно-правовая форма, юридический и почтовый адрес;

-       основные виды деятельности;

-       краткая экономико-географическая и историческая справка (место нахождения предприятия, занимаемая площадь, дата образования, первоначальные цели предприятия, сведения о развитии за прошедшее время);

-       уставной капитал предприятия;

-       учредители и распределение капитала между ними;

-       краткие сведения о персонале предприятия (его численность, структура);

-       структура активов (основных и оборотных);

-       существующие объемные и финансовые показатели работы;

-       краткое описание текущего финансового состояния;

-       анализ слабых и сильных сторон предприятия ;

6.3. Описание предлагаемой продукции.

В этом разделе необходимо привести четкое определение и описание продукции (работ, услуг), которая будет предложена на рынке, ее отличие от аналогов. Важно подчеркнуть уникальность и преимущества продукции. 

6.4.План маркетинга.

Этот раздел тесно связан с разделом описания предприятия и отрасли, иногда их объединяют. В нем необходимо показать каким образом предполагается продать новый товар или услугу, какую на них назначить цену и как провести рекламную политику.

6.5. Производственный план

В этом разделе бизнес-плана определяется производственная программа предприятия, дается подробное описание технологического процесса, определяется величина себестоимости производства продукции и др.

6. 6. Организационный план

В данной части бизнес-плана дается описание структуры управления, организационной структуры предприятия, характеристика персонала предприятия, кадровая политика. В нем указываются сведения о группе управления, их функции, задачи, состав и характеристика необходимого персонала, вопросы оплаты их труда. 

6.7. Инвестиционный план

Данный раздел включает описание этапов работ по подготовке предприятия к производству продукции (услуг), т. е. его производственную стадию, календарный план работ по организации производственного процесса. Определяются виды капитальных вложений: задания, оборудования, проектно-изыскательские работы, строительно-монтажные работы, вычисляется их стоимость и общая сумма инвестиционных издержек. Рассматриваются источники инвестиций и конкретный вклад по каждому виду.

В данном разделе необходимо изложить план создания нового предприятия или расширения уже действующего, указать перечень требуемых инвестиций и источники финансирования.

6.8. Финансовый план

В этом плане с помощью системы показателей отражают ожидаемые финансовые результаты.

6.9. Оценка риска

При формировании данного раздела бизнес-плана решается задача оценки и обосновывается мера неопределенности достижения поставленной цели, определяются время и место наступления нежелательных рисков и разрабатываются мероприятия по их предупреждению и снижению ущерба. По возможности, здесь же приводится программа страхования рисков, связанных с неполучением прибыли или дохода, снижением уровня рентабельности или даже образования убытков.

6.10. Оценка эффективности инвестиционного проекта

Заключительным элементом бизнес-плана является оценка эффективности инвестиционного проекта, позволяющая судить о целесообразности реализации намеченных и изложенных идей. Путем расчета определенных показателей формируется четкая картина состояния вещей, подкрепленная конкретными цифрами, что позволяет сделать окончательные выводы.

Приложения. В приложения включаются данные, документы, графики, схемы, таблицы, которые необходимы для описания, разъяснения и подтверждения информации, содержащейся в бизнес-плане.