2) Расчет показателей ликвидности фирмы за базовый и отчетный год. Темпы их роста

	на начало отчетного года	на оконец отчетного года
Текущие активы	4196720	3891760
Текущие обязательства	1581360	1305180
Запасы	715791	922751
Днежные средства	67883	68777
Кр/ср финансовые вложения	2868507	1806269

а) коэффициент общей ликвидности:

Нормальное ограничение: Кобщ.ликв. должен быть не менее 2 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994 г.).

Кобщ.ликв. = ТА / ТО

Кобщ.ликв.₀ = ТА₀ / ТО₀ = 4196720/1581360 = 2,65

Кобщ.ликв.₁ = ТА₁ / ТО₁ = 3891760/1305180 = 2,98

б) коэффициент промежуточной ликвидности:

Кпром.ликв. = (ТА - Запасы) / ТО

КПЛ₀ = (ТА₀ - Запасы₀) / ТО₀ = (4196720– 715791)/ 1581360 = 2,20

КПЛ₁= (ТА₁ - Запасы₁) / ТО₁ = (3891760 – 922751)/ 1305180 = 2,27

Т.разв = КПЛ₁/КПЛ₀ = 0,97

Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,7.

Предприятие имеет возможность оплатить свои текущие обязательства за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных вложений и средств в расчетах.

в) коэффициент абсолютной ликвидности:

К аб.ликв. = (ден.сред. + кр/ср фин. влож.) / ТО

К аб.ликв.₀ = (ден.сред.₀ + кр/ср фин. влож.₀) / ТО₀ = 1,86

К аб.ликв.₁ = (ден.сред.₁ + кр/ср фин. влож.₁) / ТО₁ = 1,44

Т.разв. = К абликв.₁/К абликв.₀ = 1,29

По нормативу коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше 0,2.

То есть данное предприятие имеет возможность погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

3) Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия

а) абсолютные показатели финансовой устойчивости:

Запасы и затраты = Запасы + НДС

ЗЗ₀ = 814777; ЗЗ₁ = 1102709

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК - Внеоб.А

СОС₀ = СК₀ - Внеоб.А₀ = -2571605

СОС₁ = СК₁ - Внеоб.А₁ = -2858728

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

СДП = СК + ДП - Внеоб.А

СДП₀ = СК₀ + ДП₀ - Внеоб.А₀ = 3298785

СДП₁ = СК₁ + ДП₁ - Внеоб.А₁ = 4149844

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОИ = СК + ДП + кр/ср кредиты - Внеоб.А

ОИ₀ = СК₀ + ДП₀ + кр/ср кредиты₀ - Внеоб.А₀ = 6167292

ОИ₁ = СК₁ + ДП₁ + кр/ср кредиты₁ - Внеоб.А₁ = 5956113

Трем показателям наличия источников формирования ЗЗ соответствуют три показателя обеспеченности ЗЗ источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ф_сос = СОС - ЗЗ

Ф_сос0 = СОС₀ - ЗЗ₀ = -3386382

Ф_сос1 = СОС₁ - ЗЗ₁ = -3961437

Δ Ф_сос = Ф_сос1- Ф_сос0 = -575055

У предприятия очевиден недостаток собственных оборотных средств. Причем за год он увеличился на руб.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ:

Фсдп = СДП - ЗЗ

Ф_сдп0 = СДП₀ - ЗЗ₀= -3386382

Ф_сдп1 = СДП₁ - ЗЗ₁= -3961437

Δ Ф_сдп = Ф_сдп1 - Ф_сдп0 = -575055

У предприятия имеется излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования, причем за год он увеличился на 575055 руб.

3. Излишек или недостаток величины основных источников для формирования ЗЗ:

Ф_ои = ОИ - ЗЗ

Ф_ои0 = ОИ₀ - ЗЗ₀ = 5352515

Ф_ои1 = ОИ₁ - ЗЗ₁ = 4853404

Δ Ф_ои = Ф_ои1 - Ф_ои0 = -499111

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

S(Ф) = 1, если Ф>= 0; 0, если Ф<0

S(Ф) = (Фсос, Фсдп, Фои)

Таким образом, мы имеем следующие результаты S(Ф) = (<0, >0, >0) = (0, 1, 1).

Следовательно, у изучаемого предприятия нормальная устойчивость финансового состояния.

б) относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, т.е. не зависит от краткосрочных заемных средств.

КФУ = (СК + ДП) / А

КФУ₀ = (СК₀ + ДП₀) / А₀ = 0,061

КФУ₁ = (СК₁ + ДП₁) / А₁ = 0,112

Коэффициент финансовой устойчивости должен быть больше 0,75.

2. Коэффициент автономии показывает фактическую или плановую долю собственного капитала в составе всех источников финансирования.

Кавт. = СК / А

Кавт.₀ = СК₀ / А₀ = 0,039

Кавт.₁ = СК₁ / А₁ = 0,060

3. Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.

КФЗ = А / СК

КФЗ₀ = А₀ / СК₀ = 25,78

КФЗ₁ = А₁ / СК₁ = 16,63

6. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками формирования

К = СОС / ТА

К₀ = СОС₀ / ТА₀ =

К₁ = СОС₁ / ТА₁ =

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов

К = СОС / ЗЗ

К₀ = СОС₀ / ЗЗ₀ = -3,16

К₁ = СОС₁ / ЗЗ₁ = -2,59

4) Скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности

Скорость оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

v = Выручка / ДЗ;

Время оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

t = 360 / V;

Скорость оборота кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

V = Выручка / КЗ;

Время оборота кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

t = 360 / V;

	на начало отчетного года	на конец отчетного года
Выручка	5722558	5103050
Дебиторская задолженность	439671	911663
Кредиторская задолженность	590659	586988
Скорость оборота ДЗ	13,02	5,60
Время оборота ДЗ	27,66	64,31
Скорость оборота КЗ	9,69	8,69
Время оборота КЗ	37,16	41,41

Диаграмма17а

Диаграмма 17б