10) Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала.

рентабельность предприятия = Прибыль / Активы*100%

рентабельность продукции = Прибыль / Себестоимость * 100%

рентабельность Ск = Прибыль / Собственный Капитал *100%

Расчеты необходимых показателей представлены в таблице 10.

Таблица 10

	на начало отчетного года	на конец отчетного года
Прибыль	283472	450381
Активы	7307628	7489376
Себестоимость	3764397	4585726
Собственный Капитал	5566032	5793842
рентабельность предприятия	3,88%	6,01%
рентабельность продукции	7,53%	9,82%
рентабельность собственного капитала	5,09%	7,77%

Диаграмма 10

Рентабельность предприятия показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль активов. Расчет рентабельности предприятия показан в таблице 10, Рпредприятия = 3,88%(6,01%), уровень рентабельности предприятия представлен на диаграмме 10. Таким образом, на рубль активов приходится 0,0388руб. прибыли в начале года и 0,0601руб в конце.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Расчет рентабельности продукции показан в таблице 10, Рпродукции = 7,53% (9,82%), уровень рентабельности продукции представлен на диаграмме 10.

Рентабельность собственного капитала показывает, какая часть прибыли приходиться на рубль собственного капитала. Расчет рентабельности собственного капитала показан в таблице 10, Рск = 5,09%(7,77%), уровень рентабельности собственного капитала представлен на диаграмме 10. Таким образом, на рубль собственного капитала на данном предприятии приходится 0,0509 руб. прибыли в начале года и 0,0777 руб. в конце.

11) Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы

Р.а. = 1-(МЕ+ЗЕ+АмЕ+ПрЕ)/(ФЕосн+Феоб)

МЕ – материалоемкость

ЗЕ - запасоемкость

АмЕ – емкость амортизации

ПрЕ - емкость прочих затрат

ФЕ - фондоемкость основных и оборотных фондов.

МЕ = МЗ/V

ЗЕ = ЗП/V АмЕ = Ам/ V

ФЕосн = Фосн/V

ФЕоб = Фоб/V

	на начало отчетного года	на конец отчетного года
Объем продаж	5722558	5103050
Материальные затраты	2605050	3256172
Заработная плата	871130	1036403
Амортизация	119536	144712
Основные Фонды	2855077	3309109
Оборотные Фонды	2855077	3309109
Прочие затраты	771034	702300
Материалоемкость	0,455224744	0,638083499
Зарплатоемкость	0,152227378	0,203094816
АмЕ	0,020888561	0,028357943
ПрЕ	0,1347359	0,137623578
ФЕосн	0,498916219	0,648457099
ФЕоб	0,498916219	0,648457099

Р.а.₀ =1-(МЕ₀+ЗЕ₀+АмЕ₀+ПрЕ₀)/ФЕ_осн0+ФЕ_об0=0,24

Р.а. _∆МЕ =1-(МЕ₁+ЗЕ₀+АмЕ₀+ПрЕ₀)/ФЕ_осн0+ФЕ_об0 =0,05

Р.а. _∆ЗЕ =1-(МЕ₁+ЗЕ₁+АмЕ₀+ПрЕ₀)/ФЕ_осн0+ФЕ_об0 =0,003

Р.а. _∆АмЕ =1-(МЕ₁+ЗЕ₁+АмЕ₁+ПрЕ₀)/ФЕ_осн0+ФЕ_об0 =-0,004

Р.а. _∆ПрЕ =1-(МЕ₁+ЗЕ₁+АмЕ₁+ПрЕ₁)/ФЕ_осн0+ФЕ_об0 =-0,007

Р.а. _{∆ФЕосн} =1-(МЕ₁+ЗЕ₁+АмЕ₁+ПрЕ₁)/ФЕ_осн1+ФЕ_об0 =-0,006

Р.а. _∆ФЕоб =1-(МЕ₁+ЗЕ₁+АмЕ₁+ПрЕ₁)/ФЕ_осн1+ФЕ_об1 =-0,005

∆Р.а _ме = 0,24 – 0,05 =0,18 (при изменении материалоемкости, рентабельность активов изменится на 0,18);

∆Р.а _зе = 0,003 -0,05 = -0,051 (при изменении емкости заработной платы, рентабельность активов изменится на -0,051);

∆Р.а _аме = -0,004 – 0,003 = -0,007 (при изменении емкости амортизации, рентабельность активов изменится на -0,007);

∆Р.а _пре = -0,007 – (-0,004) = -0,003(при изменении емкости прочих затрат, рентабельность активов изменится на -0,003);

∆Р.а _феосн = -0,006 – (-0,007) = 0,0009(при изменении фондоемкости основных фондов, рентабельность активов изменится на 0,0009);

∆Р.а _феоб = -0,0055 – (-0,006) = (при изменении фондоемкости оборотных фондов,рентабельность активов изменится на 0,001).

Проверка: ∆Р.а _ме+∆Р.а _зе+∆Р.а _аме+∆Р.а _пре+∆Р.а _феосн +∆Р.а _феоб=0,12

Р.а.₁- Р.а.₀= 0,12

12) Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала фирмы

Показатели рентабельности продаж, скорости оборота активов, коэффициента финансовой зависимости представлены в таблице 12.

Р.ск = Р.прод.*Скор.об.*КФЗ

Р.прод. - рентабельность продаж

Скор.об. - скорость оборота активов

КФЗ - коэфициент финансовой зависимости.

Р.прод.=П/V

Скор. об.= V/А

КФЗ=А/СК

П - прибыль

V - объем продаж

А – активы

СК - собственный капитал.

Таблица 12

	на начало отчетного года	на конец отчетного года
Объем продаж	5722558	5103050
Прибыль	283472	450381
Собственный Капитал	283472	450381
Активы	7307628	7489376
Рентабельность продаж	0,05	0,09
Скорость оборота активов	0,78	0,68
КФЗ	25,78	16,63

Рск₀ = Р.прод.₀ *Скор.об₀.*КФЗ₀ = 1

Рск.р._прод. = Р.прод.₁ *Скор.об₀.*КФЗ₀ = 1,78

Рск.скор._об. = Р.прод.₁ *Скор.об₁.*КФЗ₀ = 1,55

Рск._кфз = Р.прод.₁ *Скор.об.₁*КФЗ₁ = 1

∆Рск._р.прод. = Рск._р.прод. - Рск₀ = 0,23

13) Критический объем продаж в базовом и отчетном периодах

Q = C/p - v

С - совокупные постоянные затраты

р - цена единицы продукции

v - переменные затраты (удельные)

v_уд= перем.затр./объем продаж.

а) в натуральных единицах

	на начало отчетного года	не конец отчетного года
Постоянные затраты	3256172	2605050
Переменные затраты	890570	847012
Цена	4580	5120
Объем продаж	1260	1996

Q*_нач. = 3256172/(4580-1260) = 980,77

Q*_кон. = 2605050/(5120-1996) = 631,68

б) в стоимостном выражении

V* = С/((V+v)/V),

где V-объем продаж.

V*_нач. = 3256172/(1260+890570)/1260 = 0,00290

V*_кон. = 2605050/(1996+847012)/1996 = 0,00154

14) Анализ изменения прибыли под влиянием изменения параметров в CVP – модели

П = P*Q – C - v_уд*Q

С помощью цепного метода определяем влияние каждого фактора:

П₀ = P₀*Q₀-C₀-v₀*Q₀ = 1119603572

П_q = P₀*Q₁-C₀-v₀*Q₁ = 1771692212

П_р = P₁*Q₁-C₀-v₀*Q₁ = 1770614372

П_с = P₁*Q₁-C₁-v₀*Q₁ = 1769963250

П_v = P₁*Q₁-C₁-v₁*Q₁ = 1683021482

В целях изучения зависимости между изменениями объёма продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности, что трактуется иногда как анализ критической точки (точки безубыточности или порога рентабельности). Критической считается такая величина объёма продаж, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции, то есть еще не имеет прибыли, но уже не имеет убытка.

На диаграмме 13 точка безубыточности определяется как точка пересечения прямой суммарных затрат и прямой выручки от реализации.

Точка безубыточности показывает уровень продаж, ниже которого предприятие будет нести убытки. По этой причине ее можно рассматривать как минимально приемлемый уровень продаж продукции или услуг.

Д иаграмма 13