4.2 Расчет показателей рентабельности деятельности предприятия
Рентабельность показывает эффективность финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Для расчета показателей рентабельности используем данные таблицы 24,25,7.1,8.1. Приложения. Рассчитаем рентабельность деятельности.
R п =(ПР/ВР)*100% (32)
Где, R п – рентабельность продаж;
ПР– прибыль от реализации;
ВР – выручка от реализации;
R п2010год =9935,19/81968,4*100%=12,12%
R п2011год= 5132,41/84590,7*100%=6,07%
R произ =(ТП-Стп / Стп)*100% (33)
Где, R произ – рентабельность производства;
ТП - товарная продукция;
Стп - себестоимость товарной продукции;
R произ20109год= ((77367-71535,21)/71535,21)*100%=8,15%
R произ2011год=((84590-78914,29)/78914,29)*100%=7,19%
R кап = (ПР / К)*100% (34)
Где, R кап – рентабельность капитала;
К – капитал;
R кап2010год=9935,19/35177,25*100%=28,24%
R кап2011год=5132,41/31801,15*100%=16,14%
R пк = ( ПР/ ПК)*100% (35)
Где, R ПК – рентабельность производственного капитала;
ПК– производственные капитал;
R пк2010год=9935,19/16156,8*100%=61,49%
R пк2011год=5132,41/15947,6*100%=32,18%
R ск = (П Р/ СК)*100% (36)
Где, R ск -рентабельность собственного капитала;
СК – собственный капитал;
R ск2010год=9935,19/18405*100%=53,98%
R ск2011год=5132,41/19633*100%=26,15%
R зк= (ПР / ЗК)*100% (37)
Где, R зк – рентабельность заемного капитала;
ЗК– заемный капитал;
R зк2010год=9935,19/16772,25*100%=59,24%
R зк2011год=5132,41/12168,15*100%=42,18%
R ок= (ПР/ ОК)*100% (38)
Где, R ок - рентабельность оборотного капитала;
ОК – оборотный капитал;
R ок2010год=9935,19/27534,3*100%=36,08%
R ок2011год=5132,41/23024,6*100%=22,29%
R вок= (П Р/ ВО К)*100% (39)
Где, R вок – рентабельность внеоборотного капитала;
ВОК – внеоборотный капитал.
R вок2010год=9935,19/7642,95*100%=129,99%
R вок2011год=5132,41/8776,55*100%=58,48%
Занесем данные показатели в таблицу 30.
Таблица 30. Данные характеризующие рентабельность на предприятии ООО «Алия»
-
Показатели
2010год
2011год
Абсол. Откл.
Рентабельность продаж
12,12
6,07
-6,05
Рентабельность производства
8,15
7,19
-0,96
Рентабельность капитала
28,24
16,14
-12,1
Рентабельность производственного капитала
61,49
32,18
-29,31
Рентабельность собственного капитала
53,98
26,15
-27,83
Рентабельность заемного капитала
59,24
42,18
-17,06
Рентабельность оборотного капитала
36,08
22,29
-13,79
Рентабельность внеоборотного капитала
129,99
58,48
-71,51
По данной таблице видно, что рентабельность продаж за 2011 год уменьшилась на 6,05%;рентабельность производства уменьшилась на 0,96%;рентабелность капитала также уменьшилась на 12,1%;рентабельность производственного капитала уменьшилась на 29,31%;рентабельность собственного капитала уменьшилась на 27,83%;рентабельность заемного капитала уменьшилась на 17,06%;рентабельность оборотного капитала также уменьшилась на 13,79%;в том числе уменьшилась рентабельность внеоборотного капитала на 71,51%.
Изобразим данные показатели на следующем рисунке.
Рисунок 60. Динамика показатели деятельности предприятия ООО «Алия» за 2010 – 2011 год
5. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ФИНАНСОВОЕ
СОСТОЯНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
5.1 Оценка ликвидности баланса и предприятия
Финансы предприятия - экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков и связанные с функционированием, создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса все активы группируются на четыре группы:
Наиболее ликвидные активы (НЛА) к ним относятся денежные и краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (БРА) к ним относятся краткосрочная дебиторская задолженность, товары, отгруженные и остатки готовой продукции.
Медленно реализуемые активы (МРА) к ним относятся оборотные активы.
Трудно реализуемые активы (ТРА) к ним относятся внеоборотные активы.
Пассивы группируются на четыре группы:
Наиболее срочные обязательства (НСО) к ним относятся все обязательства срок платежа, по которым уже наступил.
Краткосрочные обязательства (КСО) к ним относятся краткосрочные кредиты и займы, краткосрочная кредиторская задолженность не просроченная.
Долгосрочные обязательства (ДСО) к ним относятся долгосрочные кредиты и займы, долгосрочная кредиторская задолженность.
Постоянные пассивы (ПП) третий раздел баланса плана счетов.
Произведем расчеты и дадим оценку ликвидности баланса предприятия:
НЛА 01.01.10 = 1100+215 = 1315
НЛА01.01.11= 2050+304 = 2354
НЛА 01.01.12= 3120+398 = 3518
БРА 01.01.10 = 4918+ 16164= 21082
БРА 01.01.11 = 4231 + 11562,6 = 15793,56
БРА 01.01.12 = 4008 + 11561,6 = 15569,6
МРА 01.01.10 = 23684-1315-21082=1287
МРА 01.01.11 = 21484,6-2354-15793,56=3337,04
МРА 01.01.12 = 24564,6-3518-15569,6=5477
ТРА 01.01.10 = 14397,75
ТРА 01.01.11 = 10788,15
ТРА 01.01.12 = 6764,95
НСО 01.01.10 = 215 + 77,4 + 298 = 590,4
НСО 01.01.11 = 230 + 32 + 305 =567
НСО 01.01.12 = 310 + 75 + 217 = 702
КСО 01.01.10 = 410 + 19881,75 – 590,4 = 19701,35
КСО 01.01.11 = 210 + 13012,75 – 567 = 12655,75
КСО 01.01.12 = 540 + 10560,55 – 702 = 10398,55
ДСО 01.01.10 = 0+20 = 20
ДСО 01.01.11 = 0+10 = 10
ДСО 01.01.12 = 0+3 = 3
ПП 01.01.10 = 11000 + 5000 + 520 + 1250 = 17770
ПП 01.01.11 = 11000 + 5000 + 630 + 2410 = 19040
ПП 01.01.12 = 11000 + 5000 + 690 + 3536 = 21226
Расчеты занесем в таблицу 31.
Таблица 31. Данные расчетов ликвидности предприятия
-
Показатели
На 01.01.10,тыс. руб.
На 01.01.11, тыс. руб.
На 01.01.12,тыс. руб.
Абсолютные отклонения, тыс.руб.
Относительные отклонения, %
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2011
01.01.2012
Наиболее ликвидные активы
1315
2354
3518
1039
1164
179,01
149,45
Быстро реализуемые активы
21082
15793,56
15569,6
-5288,44
-223,96
74,91
98,58
Медленно реализуемые активы
1287
3337,04
5477
2050,04
2139,96
259,29
164,13
Трудно реализуемые активы
14397,75
10788,15
6764,95
-3609,6
-4023,2
74,93
62,71
Итого активов
38081,75
32272,75
31329,55
-5809
-943,2
84,75
97,08
Наиболее срочные обязательства
590,4
567
702
-23,4
135
96,04
123,81
Краткосрочные обязательства
19701,35
12655,75
10398,55
-7045,6
-2257,2
64,24
82,16
Долгосрочные обязательства
20
10
3
-10
-7
50,00
30,00
Постоянные пассивы
17770
19040
20226
1270
1186
107,15
106,23
Итого пассивов
38081,75
32272,75
31329,55
-5809
-943,2
84,75
97,08
Из таблицы видно, что наиболее ликвидные активы за 2011 год по сравнению с 2010 годом увеличились на 1039 тыс.руб., т.е. на 79,01%, в 2012 году увеличились на 1164 тыс.руб. Быстро реализуемые активы в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшились на 5288,44 тыс.руб., т.е. на 25,09%, также в 2012 году уменьшились на 223,96 тыс.руб., т.е. на 1,42%. Медленно реализуемые активы в 2011 году по году увеличились на 2050,04 тыс.руб., т. е. на 159,29%, а в 2012 году увеличились на 2139,96 тыс.руб., т.е. на 64,13%. Трудно реализуемые активы в 2011 году уменьшились на 3609,6 тыс.руб., т.е. на 25,07%, в 2012 году также уменьшились на 4023,2 тыс.руб., т.е. на 37,29%.
Наиболее срочные обязательства в 2011 году уменьшились на 23,4 тыс.руб., т.е. на 3,96%, также в 2012 году увеличились на 135 тыс.руб., т.е. на 23,81%. Краткосрочные обязательства в 2011 году уменьшились на 7045,6 тыс.руб., т.е. на 35,76%, а в 2012 году на 2257,2 тыс.руб., т.е. на 17,84%. Долгосрочные обязательства в 2011 году уменьшились на 10 тыс.руб., т.е. на 50%, в 2012 году также уменьшились на 7 тыс.руб., т.е. на 70%. Постоянные пассивы в 2011 году увеличились на 1270 тыс.руб., т.е. на 7,15%, в 2012 году также увеличились на 1186 тыс.руб., т.е. на 6,23%.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее отношения:
НЛА ≥ НСО; БРА ≥ КСО; МРА ≥ ДСО; ТРА ≤ ПП.
Если одно условие не выполняется - баланс ликвиден. Но есть сложности: если два условия не выполняется - критическая ликвидность, если не выполняются три условия - неликвиден, а если четыре условия - высока вероятность банкротства.
Ликвидность предприятия оценивается на основе следующих показателей:
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
Каб.л =НЛА/(НСО+КСО) ≥0,25 (38)
Где, НЛА- Наиболее ликвидные активы;
НСО- Наиболее срочные обязательства;
КСО- Краткосрочные обязательства;
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
Кб.л =(НЛА+БРА)/(НСО+КСО ) ≥1 (39)
Где, БРА - Быстро реализуемые активы
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
Ктек.л. =(НЛА+БРА+МРА)/(НСО+КСО)≥2 (40)
Где,МРА - медленно реализуемые активы.
Кабл 2010 = 1315 / (590,4 + 19701,35) = 0,06
Кабл 2011 = 2354 / (567 + 12655,75) = 0,18
Кабл 2012 = 3518 / (702 + 10398,55) = 0,32
Кб.л 2010 = (1315 + 21082) / (590,4 + 19701,35) = 1,11
Кб.л 2011 = (2354 + 15793,56) / (567 + 12655,75) = 1,78
Кб.л 2012 = (3518 + 15569,6) / (702 + 10398,55) = 1,72
Ктек.л. 2010 = (1315+21082+1287) /(590,4 + 19701,35) = 1,17
Ктек.л. 2011 =(2354+15793,56+3337,04) / (567 + 12655,75) = 1,62
Ктек.л. 2012 =(3518+15569,6+5477)/(702 + 10398,55) = 2,21
Занесем расчеты в таблицу 32.
Таблица 32. Данные ликвидности деятельности предприятия
Показатели |
01.01.10. |
01.01.11. |
01.01.12. |
Абсолютное отклонение |
|
2011 год |
2012 год |
||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,06 |
0,18 |
0,32 |
0,12 |
0,14 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,11 |
1,78 |
1,72 |
0,67 |
-0,06 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,17 |
1,62 |
2,21 |
0,45 |
0,59 |
По данной таблице видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году увеличился на 0,12, в 2012 году также увеличился на 0,14, коэффициент быстрой ликвидности в 2011 году увеличился на 0,67, а в 2012 году уменьшился на 0,06, коэффициент текущей ликвидности в 2011 году увеличился на 0,45, а в 2012 году увеличился на 0,57.
Рассмотрим эти показатели на следующем рисунке.
Рисунок 61. Динамика ликвидности деятельности предприятия.