5.2 Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Финансовая устойчивость оценивается по следующим показателям. Для расчета этих показателей используем следующие формулы:

К фин.завис. = ЗК / Вб (40)

Где, К фин.завис.- коэффициент финансовой зависимости;

ЗК – заемный капитал;

Вб – валюта баланса;

Кфин.з.01.01.10 =16772,25 /35177,25=0,48

Кфин.з.01.01.11 =12168,15 /31801,29=0,38

К фин. не завис. = СК / Вб(41)

Где, К фин. не завис. – коэффициент независимости;

СК – собственный капитал;

Кфин.нз.01.01.10 = 18405/35177,25=0,52

Кфин.нз.01.01.11 = 19633/31801,29=0,62

К маневр.= СК / ЗК(42)

Где, К маневр – коэффициент маневренности;

Кманев.01.01.10 = 18405/16772,25 =1,09

Кманев.01.01.11 = 19633/12165,15 =1,61

СОК = СК – ВОк(43)

Где, СОК – собственный оборотный капитал;

ВОк- внеоборотный капитал;

СОК 01.01.10=18405-7642,95=10762,05

СОК 01.01.11 = 19633-8776,55=10856,45

Кобесп. об. активов СОК = СОК/Об. активы (44)

Где, Кобесп. об. активов – коэффициент обеспеченности активов собственными оборотными капиталами;

Об. активы – оборотные активы;

Кобесп.об.актив. СОК01.01.10=10762,05/27534,3 =0,39

Кобесп.об.актив.СОК01.01.11 = 10856,45/23024,6=0,47

Кобесп.запасовСОК=СОК/ З(45)

Где, Кобесп.запасов – коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными активами;

З – запасы продукции;

Кобесп.зап.СОК 01.01.10 = 10762,05/16156,8=0,66

Кобесп.зап.СОК 01.01.11 = 10856,45/15947,6=0,68

Данные расчета приведем в таблице 33.

Таблица 33. Данные показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Значения		Абсол.,откл.
	01.01.2010	01.01.2011
Коэффициент финансовой зависимости	0,48	0,38	-0,1
Коэффициент независимости	0,62	0,52	-0,1
Коэффициент маневренности	1,09	1,61	0,52
Коэффициент обеспеченности активов собственными оборотными средствами	0,39	0,47	0,08
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом	0,66	0,68	0,02

По данной таблице видно, что коэффициент финансовой зависимости в 2011 году уменьшился на 0,1.Коэффициент финансовой независимости, , в 2011 году уменьшился на 0,1. Коэффициент маневренности в 2011 году увеличился на 0,52. Коэффициент обеспеченности активов собственными оборотными средствами в 2011 году увеличился на 0,08. Коэффициент обеспечения оборотных активов собственным оборотным капиталом в 2011 году увеличился на 0,02.

6. РАСЧЁТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ НА

ПРЕДПРИЯТИИ

6.1 Расчет показателей эффективности инвестиций в основные фонды

предприятия

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество в том числе имущественные права, иные права имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли или достижения иного положительного эффекта.

Таблица 34. Данные об осуществлении капиталовложений

Показатели	Значения
Сумма осуществленных капитоловложений по годам:2010 год	790,18
2010 год	869,19
2011 год	434,60
2012 год	260,76
Сумма прироста прибыли в результате капиталовложений 2010 год	2963,16
2011 год	3259,47
2012 год	4237,31
2013 год	5932,24
2014 год	7118,69
2015 год	7118,69
Ен	0,15
r	0,8

На основании данных таблицы 34 рассчитать дисконтированную стоимость дохода по следующей формуле:

PV=∑Дi /(1+r)n (46)

Где, Дi - доход по годам приведения (дисконтирования)

r - банковская ставка процента в коэффициенте

n - период приведения дохода

PV=(2963,16/(1+0,8))+(3259,47/(1+0,8)2)+(4237,31/(1+0,8)3)+(5932,24/(1+0,8)4)+( 7118,69/(1+0,8)5)+( 7118,69/(1+0,8)6)=4529,91тыс руб.

Рассчитаем общую дисконтированную стоимость капитальных вложений используя следующую формулу:

КВп=∑КВi/(1+r)n (47)

Где, КВi – стоимость капитальных вложений по годам

КВп=(869,19/(1+0,8))+(434,6/(1+0,8)2)+(260,76/(1+0,8)3)=661,73тыс. руб.

Рассчитаем индекс доходности капитальных вложений по формуле:

PI=PV/KBп (48)

PI = 4529,91/661,73 = 6,85

Рассчитаем чистый дисконтированный доход по формуле:

ЧДД = PV-KBп (49)

ЧДД = 4529,91-661,73 = 3868,18 тыс. руб.

Рассчитаем норму доходности капитальных вложений используя для определения уравнение:

PV = KBп (50)

ВНД=(2963,16/(1+0,8))+(3259,47/(1+0,8)2)+(4237,31/(1+0,8)3)+(5932,24/(1+0,8)4)+( 7118,69/(1+0,8)5)+( 7118,69/(1+0,8)6)=661,73 тыс.руб.

Занесем данные в таблицу 35.

Таблица 35. Данные эффективности инвестиций на предприятие ООО «Алия»

Показатели	Значения
Дисконтированная стоимость дохода, тыс. руб.	4529,91
Дисконтированная стоимость капитальных вложений, тыс. руб.	661,73
Индекс доходности капитальных вложений	6,85
Дисконтированный доход, тыс. руб.	3868,18
Доходность капитальных вложений, тыс. руб.	661,73

Дисконтированная стоимость дохода увеличилась на 4529,91 тыс. руб. Дисконтированная стоимость капитальных вложений увеличилась на 661,73 тыс. руб. Индекс доходности капитальных вложений равен 6,85.Дисконтированный доход увеличился на 3868,18 тыс. руб.