Аннуитетные и дифференцированные платежи с точки зрения получателя кредита
При одинаковых условиях кредита (срок погашения, процентная ставка) существуют два главных отличия:
При аннуитетном способе погашения сумма процентов (переплата) будет выше.
При дифференцированном способе погашения суммы нескольких первых платежей будут выше.
Например, сделаем расчет процентов по кредиту:
сумма кредита 200 000 руб.
процентная ставка 25%
срок погашения 40 месяцев
Расчет кредита:
Аннуитетные платежи. Первый платеж (и последующие) 7 418.42 руб., сумма процентов 96 736.86 руб.
Дифференцированные платежи. Первый платеж 9 166.67 руб., сумма процентов 85 416.67 руб.
В некоторых случаях банки ограничивают сумму кредита таким образом, чтобы ежемесячные платежи составляли определенный процент от дохода заемщика, в этом случае погашение аннуитетными платежами позволяет взять больший кредит.
43. Форфейтинг: понятие, виды, функции.
Форфейтинг (англ. Forfeiting - целиком) - форма кредитования внешнеэконом. операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца. Форфейтинг один из основных механизмов взыскания дебиторской задолженности в междунар. торговле.
В отличие от традиционного учета векселей форфейтирование обычно применяется:
а) при поставках оборудования на крупные суммы;
б) с длительной рассрочкой платежа от 6 месяцев до 5-7 лет (сверх
традиционных 90 или 180 дней);
в) содержит гарантию (аваль) первоклассного банка, необходимые для переучета
векселей.
Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок: 1. в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств; 2. в экспортных сделках - для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.
Схему осуществления форфейтинговой сделки: после выставления счета экспортера (1) импортер расплачивается авалированным (2, 3) векселем (4); получив от импортера вексель, экспортер передает его форфейтеру (5) в обмен на наличный платеж (6).
Экспортер
(Форфейтист)
Импортер
Выписывает вексель
Аваль векселя
Банк-гарант
Форфейтер
Функции форфейтинга: финансовая и страховая. Финансовая функция заключается в том, что форфейтер предоставляет кредит в распоряжение пользователя долгового обязательства, путем покупки платежного обязательства. Функция страхования вытекает из приобретения платежного обязательства форфейтером без права обратного требования к продавцу платежного обязательства, что свидетельствует о взятии им на себя всех рисков по долговому обязательству по истечению срока