- •Методические указания по выполнению контрольной работы по дисциплине «Управление финансами»
- •1. Общие положения
- •2.Струкутра и содержание работы
- •3. Практическая часть работы Исходные данные для расчета бюджетов
- •Агрегированный баланс на начало прогнозного периода
- •3.1. Расчет показателей бюджета продаж и графика поступлений денежных средств от продаж.
- •Форма документа "Бюджет продаж"
- •Форма документа "График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж"
- •3.2. Расчет показателей бюджета коммерческих расходов и выплат по ним.
- •Форма документа «Бюджет коммерческих расходов»
- •3.3. Расчет показателей бюджета производства .
- •Форма документа "Бюджет производства"
- •3.4. Расчет показателей бюджета прямых затрат на материалы .
- •Форма документа "Бюджет прямых затрат на материалы"
- •3.5. Расчет показателей бюджета прямых затрат на оплату труда.
- •Форма документа "Бюджет прямых затрат на оплату труда"
- •Форма документа "График погашения задолженности по оплате труда"
- •3.6. Расчет показателей бюджета общепроизводственных накладных расходов.
- •Форма документа "Бюджет общепроизводственных расходов"
- •3.7. Расчет показателей бюджета управленческих расходов.
- •Форма документа "Бюджет управленческих расходов"
- •8. Расчет показателей бюджета производственных запасов.
- •Форма документа "Бюджет производственных запасов"
- •3.9. Расчет показателей бюджета капитальных вложений
- •3.10. Бюджет налоговых платежей
- •3.11. Бюджет распределения прибыли
- •3.12. Бюджет финансовых вложений
- •3.13. График поступления доходов от финансовых вложений
- •3.14. Кредитный бюджет
- •3.15. График погашения обязательств
- •3.16. Расчет показателей прогноза отчета о прибылях и убытках.
- •Форма документа "Прогноз отчета о прибылях и убытках"
- •3.17. Расчет показателей прогноза отчета о движении денежных средств (кассового бюджета).
- •Составление кассового бюджета
- •Форма документа "Кассовый бюджет" Прогноз движения денежных средств по основной деятельности
- •Прогноз движения денежных средств по инвестиционной деятельности
- •Прогноз движения денежных средств по финансовой деятельности
- •3.18. Расчет показателей прогнозного балансового отчета.
- •Прогнозирование активов баланса
- •Прогнозирование активов баланса
- •Прогнозирование пассивов баланса
- •Согласование пассивной и активной частей баланса
- •4. Подготовка к защите
- •5. Защита контрольной работы
- •Контрольная работа по дисциплине «Управление финансами»
- •Литература
Согласование пассивной и активной частей баланса
При анализе прогнозного балансового отчета, составленного в первом приближении, возможны несколько вариантов расхождения активной и пассивной статей.
Пассивная часть превышает активную
Наиболее редко встречающийся вариант. Это говорит о том, что предприятие получит дополнительные источники финансирования, которые формально не будут использованы. В этом случае рекомендуется запланировать выплату кредитов или более быстрое погашение кредиторской задолженности (уменьшить пассивы до величины активов). Можно также запланировать дополнительное кредитование покупателей, увеличение запасов (увеличение активов до величины пассивов). Решение будет зависеть от стратегии развития фирмы. Если задача предприятия - выжить, то надо пойти по первому пути. Если руководство настроено на проведение агрессивной политики проникновения на новые рынки с новыми продуктами, то предпочтительнее второй путь. Мероприятия по согласованию активов и пассивов :
Сокращение пассивов (пассивная финансовая политика) :
- долгосрочные погашения кредитов и займов
- сокращение текущей кредиторской задолженности
Увеличение активов (активная финансовая политика) :
- дополнительное кредитование покупателей
- увеличение запасов
Активная часть превышает пассивную
Наиболее часто встречающийся случай - недостаток финансирования, т.е. активная часть баланса превышает пассивную. Если рассогласование небольшое (1-3 % от валюты баланса), то его можно ликвидировать за счет корректировки текущих активов и пассивов (уменьшения дебиторской задолженности и запасов). Если рассогласование значительное, то необходимо привлечение внешних источников финансирования:
долгосрочные кредиты и займы;
эмиссия облигаций и векселей;
эмиссия акций.
Привлечение внешних источников финансирования оправдано только в том случае, если предприятие реализует крупные инвестиционные проекты. Финансирование просто основной деятельности за счет этих источников недопустимо.
Формируя прогнозный баланс, предприятие тем самым доводит экономическое планирование до финансового. Последний шаг финансового планирования - это расчет финансовых коэффициентов.
3.19. Расчет прогнозных показателей финансового состояния предприятия
На основе полученных бюджетов рассчитайте показатели, характеризующие финансового состояние предприятия :
показатели платежеспособности
показатели финансовой устойчивости
показатели деловой активности
показатели рентабельности
показатели оценки вероятности банкротства
4. Подготовка к защите
Готовая КР, оформленная надлежащим образом, представляется на кафедру «Финансы и кредит» преподавателю. Проверенная работа возвращается студенту вместе с копией рецензии. При положительной рецензии студент допускается к защите.
В случае нарушения студентом при написании работы требований преподавателя, а также при обнаружении заимствований из работ, защищенных ранее, или неправильном выполнении КР, КР не допускается к защите и подлежит повторному выполнению со сменой заданий работы.