Прогноз движения денежных средств по финансовой деятельности

Наименование	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности.
Увеличение (уменьшение) денежных средств от инвестиционной деятельности.
Поступление денежных средств от финансовой деятельности:
- получение краткосрочных кредитов и займов
- получение долгосрочных кредитов и займов
- размещение дополнительных акций
- прочие поступления.
Итого поступило денежных средств.
Выплаты денежных средств по финансовой деятельности:
- погашение кредитов и займов
- выплаты процентов за кредиты
- выплаты дивидендов
- прочие выплаты
Итого выплаты денежных средств.
Увеличение (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности.
Остаток денежных средств на конец периода.

Прогноз движения денежных средств осуществляется прямым методом. В этом случае из суммы всех затрат исключается амортизация. Процесс формирования плановых документов носит итеративный характер и заканчивается в тот момент, когда показатель последней строки становится неотрицательным.

В случае значительного дефицита денежных средств необходимо проанализировать возможные варианты его уменьшения или ликвидации. Для этого необходимо, прежде всего, составить несколько вариантов бюджета с разным конечным результатом и выбрать тот, который при наименьшем дефиците более всего удовлетворяет потребностям компании. Затем необходимо рассмотреть несколько альтернативных решений проблемы дефицита или найти их комбинацию.

Большинство руководителей сразу начинают с привлечения кредитов банка, поскольку, как правило, на предприятиях отсутствуют прогнозирование потребности в денежных средствах и отработанные приемы управления собственным оборотным капиталом. Поэтому, в случае возникновения дефицита денежных средств, времени у руководства остается только на то, чтобы обратиться в банк за очередным кредитом. Такое решение проблемы поможет на время ликвидировать дефицит денежных средств, но в то же время повлечет за собой увеличение оттока денег из компании за счет выплаты процентов по этим кредитам.

Избыток денежных средств в кассовом бюджете говорит о том, что предприятие терпит убытки, которые связаны:

а) с инфляцией и обесцениванием денежных средств;

б) с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств. В этом случае необходимо осуществлять инвестиции.