Международное движение капиталов
Международное движение капиталов представляет собой вывоз за границу денежных средств. Это может быть предоставление кредитов, покупка акций и других ценных бумаг, приобретение недвижимости с целью получения дохода.
Миграция, то есть вывоз капитала происходит, когда он может быть помещен в другой стране с большей нормой прибыли, чем в своей стране (рис. 27.1).
|
Причины вывоза капитала |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
пере-накопление капитала |
|
Спрос на капитал |
|
Дешёвые факторы производства |
|
интернационализация производства |
Рис. 27.1 Причины вывоза капитала
Особенностью современного всемирного хозяйства является образование в каждой развитой стране одновременно как излишка капитала для его вывоза за границу (в одних отраслях хозяйства), так и потребность в привлечении дополнительных денежных средств извне (в других отраслях). Большинство государств в одно и то же время и экспортируют, и импортируют капитал.
Формы вывоза капитала различны. Он экспортируется в ссудной или предпринимательской форме, на короткий или длительный период. Капитал вывозят корпорации, отдельные предприниматели, владельцы крупных денежных сумм и государство, преследуя наряду с экономическими целями и политические цели, в том числе и военно-стратегические.
Экспорт предпринимательского капитала означает создание на территории других стран предприятий с затратами капитала иностранных собственников. Иностранные инвестиции стали базой ТНК – транснациональных корпораций, которые ведут предпринимательскую деятельность на территории более чем одного государства. В мире насчитывается свыше 20000 ТНК.
Экспорт ссудного капитала – основа современной системы международного кредита. Он содействует росту товарного обмена между странами, облегчает денежные расчеты между ними, дает возможность привлекать внешние финансовые источники экономического развития, решать текущие социальные проблемы. Кредитные связи между государствами растут наиболее быстрыми темпами, значительно превышающими темпы увеличения мировой торговли и иностранных капиталовложений.
Необходимость обращения к внешним кредитным ресурсам определяется рядом причин. Корпорации, выступая в качестве заемщиков, стремятся увеличить свой основной капитал, привлечь средства для оплаты внешнеторговых контрактов. Правительства стран прибегают к кредитам для пополнения валютных резервов и финансирования государственных расходов. Банки широко используют заемные финансовые ресурсы для извлечения дохода из различий в процентных ставках в разных странах.
Внешняя торговля, мультипликатор в открытой экономике
Внешняя торговля – это торговля какой-либо страны с другими странами, состоящая из оплачиваемого ввоза (импорта) и оплачиваемого вывоза (экспорта) товаров.
Внешняя торговля является традиционной и наиболее развитой формой международных экономических отношений. На ее долю приходится до 80% всего объема международных экономических отношений.
Международная торговля создает благоприятные условия для роста мирового производства. Согласно исследованиям внешнеторгового оборота, на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% роста объёма мировой торговли. Сбои в торговле замедляют и развитие производства.
Меру участия национального хозяйства в международной торговле характеризует индекс товарности (ТИ), который показывает долю экспортируемых (ЕХ) и импортируемых (IM) товаров и услуг в валовом внутреннем продукте:
%
Механизм воздействия экспорта на экономический рост характеризуется мультипликативным эффектом экспорта (МЕХ). Мультипликатор умножает воздействие прироста экспорта (ЕХ) на увеличение объема ВВП:
ВВП = МЕХ ЕХ
Экспортный заказ первоначально прямо увеличивает выпуск продукции и повышает расход заработной платы работников экспортной отрасли производства. Доходы этой отрасли поступают в смежные отрасли, где возрастает выпуск средств производства для экспортных отраслей и предметов потребления для работников экспортных предприятий. Средства, полученные в отраслях второго эшелона, уходят в сопряженные с ними предприятия третьего эшелона.
Общий положительный эффект расширения экспорта:
увеличиваются занятость работников, выпуск продукции и доходы;
за счет экспорта уменьшается возможность кризисов перепроизводства;
возрастают валютные ресурсы государства и укрепляются его финансы.
Импорт даёт отрицательный мультипликативный эффект. Результат внешней торговли определяется обобщающим показателем «нетто-экспорт»
NEX = EX – IM