35. Формы и методы государственного контроль за биржевой деятельностью.

Развитие биржевой деятельности имеет два исторически сложившихся направления:

— регулирование со стороны государства;

— регулирование со стороны бирж и других участников рынка.

Государственный контроль биржевой деятельности строится на соблюдении следующих принципов: общественной полезности; гласности и открытости биржевых торгов; доверия; саморегулирования; гарантии прав участников биржевой торговли.

Государство регулирует взаимоотношения между производителем и потребителем, защищая права потребителей, поддерживает денежную систему, улучшает распределение ресурсов, ограничивает роль монополий, поощряет конкуренцию, дает возможность развиваться малым и средним предприятиям. На нем лежит функция финансирования ряда социальных программ, а также вопросы перераспределения доходов населения.

Государственное регулирование биржевой деятельности начинается с создания для нее единой правовой основы.

Составной частью государственного регулирования выступает лицензирование как биржи и организаций ее инфраструктуры, так и индивидуальных посредников биржевого рынка.

Государственное регулирование биржевой деятельности осуществляется путем налогообложения самой биржи, а также взимается налог по тем операциям, которые на ней совершаются, включая операции с ценными бумагами.

Другим исторически сложившимся принципом регулирования биржевой деятельности является саморегулирование. Это направление используется всеми экономически развитыми государствами. Каждая биржа имеет определенные внутрибиржевые нормативные акты, которые являются основой биржевой деятельности конкретной биржи. К ним относят Учредительный договор, Устав и Правила торговли.

35. Сущность государственного регулирования рынка ценных бумаг.

Ценные бумаги являются главным атрибутом товарного оборота. В связи с эти, государственное регулирование рынка ценных бумаг стало одним из главнейших инструментов государственного регулирования финансового рынка. Главными видами ценных бумаг являются: акции, облигации, лотерейные билеты и векселя. Государственное регулирование финансового рынка основано на его структуре:

• Денежный рынок – где функции ценных бумаг выполняют наличные денежные средства;

• Рынок краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов (или рынок ссудного капитала) – охватывает все финансовые отношения, связанные с предоставлением кредитных ссуд;

• Рынок ценных бумаг – связывает все финансовые и кредитные отношения, поскольку ценные бумаги имеют конкретную собственную стоимость и могут свободно обращаться на рынке.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг позволяет:

• Упорядочить финансовую деятельность и всех участников рынка;

• Создать нормальные финансовые условия функционирования рынка;

• Защитить участников рынка от мошенничества и недобросовестности других участников рынка;

• Формировать новые рынки.

37.Структурные подразделения биржи, их функции и задачи.

Стабильное функционирование биржи обеспечивается с помощью созданных структурных подразделений, которыми являются комитеты, комиссии и отделы.

Арбитражная комиссия занимается подготовкой и оформлением договоров по сделкам, осуществляет контроль правильности оформления всех сделок.

Комиссия по деловой этике обязана контролировать соблюдение всеми участниками проводимых биржевых торгов, сотрудниками биржи, ее членами и приглашенными (зарегистрированными) посетителями правил биржевой торговли, а также прочих правил, которые официально установлены биржей.

Задачами наблюдательного комитета являются рассмотрение возникающих споров и вынесение конкретных решений по всему спектру дисциплинарных вопросов, которые передаются ему со стороны комиссии по торговой этике.

Ревизионная комиссия должна осуществлять проверку (ревизию) всей финансовой работы биржи, готовить полноценные материалы о полученных результатах проверок для вынесения их на общее собрание учредителей биржи и ее членов.

Комиссия по деловым операциям. Расследование случаев манипулирования ценами, вброса ложной информации о товарах и проч.

Отдел биржевых товаров и товарных секций занимается анализом и изучением спроса на те товары, которые продаются через биржу, контролем за качеством продаваемых товаров, анализом потребительских свойств поступающих новых типов товаров и потенциальных рынков их сбыта, рабочим консультированием покупателей о потребительских и специфических свойствах товаров и проч.

Комитет по новым товарам изучает потенциальные возможности торговли новыми и перспективными товарами на бирже.

Комитет по торговому залу обязан следить за деятельностью брокеров при заключении ими сделок в так называемом биржевом кольце.

Контрольная комиссия. Анализ движения цен и подготовка к публикации действующих биржевых котировок.

Отдел регистрации и контроля исполнения биржевых сделок обязан регистрировать биржевые договоренности по купле-продаже (включая обмен) производственно-технической продукции и контролировать ход исполнения этих сделок.

Своевременное проведение взаимных расчетов между биржей и брокерскими конторами должна обеспечивать расчетная палата.