35. Прямий та непрямий метод розрахунку грошового потоку.

На практиці поширення набули два основні методи розрахунку Cash-flow від операційної діяльності:

1. Прямий метод, при використанні якого чистий грошовий потік (Cash-flow) від операційної діяльності розраховується як різниця між вхідними та вихідними грошовими потоками, що мають безпосереднє відношення до опер. д-сті п-ва. До вхідних ГП належать: грошові надхо-дження від продажу товарів у звітному періоді; погашення дебіторської заборгованості; інші грошові надходження від операційної діяльності (від реалізації оборотних активів, операційної оренди активів тощо). До вихідних ГП належать грошові видатки на покриття витрат, які включаються у собівартість продукції, адміністративних витрат, витрат на збут, інших витрат у рамках операційної діяльності, а також податки на прибуток та проценти за користування позичками.

2. Непрямий метод. Вихідною величиною при використанні цього методу є фінансові результати від операційної діяльності. Здійснюється зворотний до прямого методу розрахунок: операційні прибутки (збитки) коригуються на статті доходів (зменшуються) і витрат (збільшуються), які не впливають на обсяг грошових засобів (амортизація, забезпечення наступних витрат і платежів), а також на суму змін в оборотних активах та поточних зобов’язань, що пов’язані з рухом коштів у рамках операційної діяльності та сплатою процентів за користування позичками.

Схема розрахунку операційного Cash-flow:

Прямий метод:

(+) грошові надходження від реаліз.продукції

(-) грош виплати постачальникам за сировину і матер.

(-) грош.видатки на утримання персоналу

(+) інші грошові надходження, які не належать до інвестиц та фін діяльності

(-)інші грошові випдатки, які не належать до інвестиц та фін діяльності

(-) сплата % за позичками

(-) сплата ПП

= операційний Cash-flow

Непрямий метод:

(+) чистий прибуток від операц діяльності

(+) витрати, не пов’язані з грошовими виплатами (амортизація і приріст забезпечень)

(-)Доходи не пов’язані з грошовими надходженнями

(-) збільшення; (+) зменшення оборотних активів (крім грош коштів, поточ фін інвестицій)

(-) зменшення; (+) збільшення поточних зобов’язань і %, крім короткострокових кредитів

= Cash-flow операційний (скоригований)

До 2010 р. використовувався непрямий метод, після 2010 – прямий.

Прямий

Переваги	Недоліки
Дозволяє отримувати оперативні висновки про достатність коштів для платежів за поточними зобов'язаннями	Трудомісткий при здійснені на підпр-ві великої кількості операцій, пов'язаних з рухом ГК
Дозволяє ідентифікувати статті, що формують найбільший притік і відтік Гк	Не дає змоги виявити причини відхилення суми ГК від операційного прибутку
Контролювати всі надходження і напрями витрачання ГК, оскільки ГП безпосередньо пов'язаний з регістрами бухгалтерського обліку (Головною книгою, журналами-ордерами та ін..документами)	Не враховує взаємозаліки, прямий обмін продукцією, оплату векселями

Непрямий

Переваги	Недоліки
Не потребує обліку кожної операції, пов'язаної з рухом ГК	Передбачає включення показників, не відображених у первинних документах, тому потребує коригувань, складних розрахунків, пов'язаних з відображенням збільшення та зменшення ГК в річному звіті
Дозволяє встановити взаємозв'язок між прибутком та змінами в активах за звітний період	Не дає змоги виявити, як саме підпр-во одержавло ГК
Дає змогу виявити причини відхилення суми ГК від опер.прибутку	З точки зору контролю звіт складніше перевірити
Враховує взаємозаліки, прямий обмін продукцією, оплату векселями