9.4. Аналіз показників рентабельності
Оцінюють інтенсивність та ефективність діяльності підприємства не лише за показником прибутку, але й за показником рентабельності.
Рентабельність - це відносний показник, що характеризує рівень ефективності (дохідності) діяльності підприємства [14,57,61].
Показники рентабельності повніше, аніж прибуток, характеризують остаточні результати роботи підприємства, оскільки вони показують співвідношення прибутку з наявними або використаними ресурсами.
Розрізняють такі показники рентабельності [27,40,68]:
рентабельність підприємства;
рентабельність продажу;
рентабельність окремого виробу.
Аналіз передбачає:
> оцінку показників рентабельності та їх динаміки;
визначення впливу факторів на зміну рентабельності;
виявлення резервів підвищення рівня рентабельності.
Для аналізу показників рентабельності використовують: ;
бізнес-план;
ф.№ 1 " Баланс підприємства ";
ф. № 2 " Звіт про фінансові результати ";
ф.№ 5 "Звіт про витрати на виробництво продукції (робіт, послуг)
планові та звітні калькуляції;
інформацію про ціни.
Найзагальнішим показником є рентабельність підприємства, оскільки у ньому відображається вплив усіх факторів виробництва, реалізації, а також ефективність використання оборотніх коштів [14,57,61].
Рентабельність підприємства - це відношення чистого прибутку до середньорічної вартості виробничих фондів.
Виконаємо аналітичне дослідження динаміки рентабельності підприємства за даними табл.9.1.
Оцінка
динаміки рентабельності підприємства
Показники |
За попередній рік |
За звітний рік |
Відхилення |
1. Чистий прибуток, тис. грн. |
1681 |
1973 |
+292 |
2. Середньорічна вартість виробничих фондів, тис. грн. |
14643 |
16467 |
+ 1824 |
3. Виторг від реалізації продукції, тис. грн. |
23520 |
25007 |
+1487 |
4. Рентабельність підприємства, % (1:2) |
11,5 |
12; 0 |
+0,5 |
|5. Реалізація на 1 грн. виробничих 1 фондів, коп. (3:2) |
160,6 |
151,9 |
-8,7г |
6. Прибуток на 1 грн. реалізації, коп. (1:3) |
7, 15 |
7,89 |
+0,74 |
Таблиця 9.1
Фактичний рівень рентабельності підприємства у звітному році становить 12 %, що на 0, 5 % більше ніж попереднього року..
На відхилення за рівнем рентабельності вплинули два фактори:
зміна прибутку на 1 грн. реалізації продукції:
+0,74 * 151,9 / 100= +1,12%
Зі збільшення прибутку на 1 грн. обсягу реалізації на 0, 74 коп. Рівень рентабельності збільшиться на 1,12 %;
зміна реалізації на 1 грн. виробничих фондів:
-8,7*7,15/100= -0,62%
Зі зменшенням реалізації на 1 грн. виробничих фондів на 8, 7 коп. Рівень рентабельності зменшився на 0,62 %.
Отже, підвищення рівня рентабельності підприємства відбулося за рахунок зростання рентабельності продукції. Оскільки на підприємстві відбулося зниження ефективності використання виробничих фондів (основних і оборотних), то рівень рентабельності підприємства зменшився на 0,62 %. Звідси резерв підвищення рентабельності - 0,62 %.
Рентабельність продажу обчислюють діленням чистого прибутку (Чп) на суму виторгу від реалізації продукції, без ПДВ та акцизів (В) [15, 57,68]:
Показниси рентабельності продажу характеризують дохідність реалізованої продукції і показують, яку суму прибутку отримує підприємство з кожної гривні реалізованої продукції.
Для поглибленого аналізу ефективності діяльності підприємства на практиці використовують показник рентабельності окремих видів продукції.
Рентабельність окремих видів продукції (Рі) обчислюють за формулою [27,40, 57]:
де Ці - ціна і-го виробу;
Сі - собівартість і-го виробу.
Оцінюють ці показники методом порівняння фактичного їх рівня з плановим, прогнозованим. Окрім того, порівнюють фактичні темпи зростання показників з темпами зростання, передбаченими планом, прогнозом.
Насамперед проаналізуємо динаміку рентабельності продажу (табл. 9.2).
Таблиця
9,2
Оцінка
динаміки рентабельності продажу
Фактично
за попередній рік
Звітний
рік
Відхилення
Показники
за
бізнес - планом
фактично
від
попередньою
року
від
бізнес -
плану
Чистий
прибуток (тис. грн.)
1681
1885
1973
+292
+88
Виторг
від реалізації за вирахуванням ПДВ
та акцизного збору (тис. грн.)
23520,
24820
25007
+1487
+187
Рентабельність
продажу (%)
7,15
7,59
7,89
+0,74
+0,30
Вплив
зміни прибутку:
7,89
% - 7,54 % = + 0,35 %.
Отже, зі збільшенням прибутку на 292 ніс. грн. рівень рентабельності підвищився на 0.35 %.
Вплив зміни виторгу від реалізації:
7, 54 % - 7,59 % = - 0,05 5
Із збільшенням обсягу реалізації на 1487 тис. грн. рівень рентабельності знизився на 0,05 %.
Загальний вплив факторів:
+ 0,35 % - 0,05 % = + 0, 30 %.
Фактичний темп зростання рентабельності випереджає плановий - бізнес-планом передбачалося підвищити рентабельність на 0,45 % (7, 59 - 7,15), фактично рівень рентабельності зріс на 0,74 % (7,89 -7,15).
Вихідні
дані для аналізу рентабельності
окремого виду
Показники |
Середньо- реал ізаційна ціна виробу, грн. |
Собівартість виробу, грн. |
Рівень ; рентабельності,: % |
За планом |
240 |
180 |
33.3 |
За плановою собівартістю і фактичною ціною |
250 |
180 |
38,9 |
Фактично |
250 |
185 |
35, 1 |
Як бачимо з табл. 9.3, фактичний рівень рентабельності окремого виробу збільшився на 1, 8 % (35,1 - 33, 3). На відхилення за рівнем рентабельності вплинула зміна:
а) середньореалізаційної ціни:
38,9-33,3 = + 5,6 %;
б) собівартості:
35,1-38,9 = -3,8 %;
Загальне відхилення: + 1,8 %.
Отже, рівень рентабельності збільшився на 5, 6 % за рахунок підвищення середньореалізаційної ціни на одиницю виробу і зменшився на 3, 8 % - за рахунок підвищення його собівартості.
Щоб визначити напрями збільшення прибутковості виробництва, під час аналізу доцільно визначити питому вагу виробів [14,57,61]:
з низькою рентабельністю;
з рентабельністю, близькою до середньогалузевої
- високою рентабельністю.
Окрім того, рекомендується вивчити тенденцію зміни рентабельності порівняно з попередніми періодами. Це дасть керівництву підприємства змоги прийняти правильне управлінське рішення щодо формування виробничої програми на майбутній період.
АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА