12. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности
Бухгалтерская отчетность, представляющая собой итоговую систему данных об имущественном и финансовом состоянии предприятия и о результатах его финансово-хозяйственной деятельности, является одним из основных источников информации для проведения финансового анализа и соответственно базой для принятия управленческих решений. Менеджеры предприятия используют данные бухгалтерской отчетности наряду с внутренними источниками информации, в том числе учетного характера. Большая часть этой внутренней информации является конфиденциальной, а следовательно, недоступной для принятия управленческих решений в отношении организации внешними пользователями. Для последних бухгалтерская отчетность, которая является публичной по законодательству Российской Федерации, представляет собой порой единственный источник информации о конкретном предприятии. В этом смысле бухгалтерская финансовая отчетность выступает как средство коммуникации между различными субъектами рынка.
На схеме представлена классификация возможных финансовых решений, принимаемых в отношении организации различными пользователями финансовой отчетности.
Классификация решений финансового характера, принимаемых в отношении организации пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности
Финансовые решения в отношении организации
С позиции сторонних лиц (юридических и физических)
С позиции собственников организации
С позиции менеджеров организации
Оценка возможных рисков
Участие в капитале организации
Решения по объему и структуре капитала
Оптимизация текущей финансовой деятельности
Участие в финансировании проектов организации
Решения по изъятию части имущества организации
Инвестиционные решения текущего характера
Установление текущих
бизнес-контактов
Целесообразность принятия инвестиционных проектов стратегического назначения
Объем и общий характер информации, содержащийся в бухгалтерской отчетности, ограничивает возможности анализа. Однако умение читать отчетность, знание методов и методик анализа позволяют достаточно полно и объективно оценить многие направления финансового состояния организации, увидеть причины их изменения, сделать прогноз на перспективу и принять соответствующие управленческие решения.
Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех её форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.
Ознакомление с заключением аудитора позволяет получить сведения о степени достоверности отчетности.
Пояснительная записка обеспечивает пользователей дополнительной информацией для формирования ими наиболее полного представления о финансовом положении организации.
В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:
Свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
Свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).
Анализ бухгалтерского баланса. Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному балансу, представленному ниже.
Таблица
Агрегированный аналитический баланс
|
Условное обозначение |
На конец года 2009 |
На конец года2010 |
На конец года2011 |
Абсолютные показатели 2011 к |
Относит.показатели 2011 к |
||
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (1250) |
ДС |
|
|
|
|
|
|
|
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы(1230+1260) |
ДЗ |
|
|
|
|
|
|
|
3. Запасы и затраты (1210) |
ЗЗ |
|
|
|
|
|
|
|
Всего текущих активов (оборотных средств)(1500) |
ОА |
|
|
|
|
|
|
|
4.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)(1100) |
ВА |
|
|
|
|
|
|
|
Итого активов (имущество)(1600) |
СВА |
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (1520+1550) |
КЗ |
|
|
|
|
|
|
|
2. Краткосрочные кредиты и займы(1510) |
КК |
|
|
|
|
|
|
|
Всего краткосрочный заемный капитал (1500)(краткосрочные обязательства) |
КО |
|
|
|
|
|
|
|
3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) 91400) |
ДО |
|
|
|
|
|
|
|
4. Собственный капитал (1400) |
СК |
|
|
|
|
|
|
|
Итого пассивов (капитал) 91700) |
СВК |
|
|
|
|
|
|
|
* В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включить в состав выделенных групп аналитического баланса.
В аналитическом балансе сохраняется общая балансовая модель:
СВА = СВК или ДС + ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК + ДО + СК.
Рассмотрим этапы анализа баланса.