I. Балансовый метод.

Балансовый метод основан на сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Далее проводится анализ потенциальных возможностей покрытия групп обязательств предприятия его активами с учетом корреляции между сроками превращения их в денежную форму и сроками погашения обязательств.

Все активы предприятия по скорости превращения в денежные средства и пассивы - в зависимости от степени срочности их оплаты - условно подразделяют на четыре соответствующие группы. При этом активы располагают в порядке убывания ликвидности, а обязательства — в порядке возрастания сроков их погашения:

№ п/п	Активы			Пассивы
	Группа	Наименование	Формула расчета	Группа	Наименование	Формула расчета
1	А1	наиболее ликвидные активы	стр. 250 + стр. 260	П1	наиболее срочные обязательства	стр. 620
2	А2	быстрореализуемые активы	стр. 240	П2	краткосрочные пассивы	стр. 610 + стр.630 + стр. 660
3	A3	медленно реализуемые активы	стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр.270	ПЗ	долгосрочные пассивы	стр. 590 + стр.640 + стр. 650
4	А4	трудно реализуемые активы	стр. 190	П4	постоянные пассивы	стр. 490

В мировой практике активы принято классифицировать следующим образом:

А1 - наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства.

А3 – медленно реализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А4 – трудно реализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы.

Таким образом, группы А1, А2, А3 являются постоянно меняющимися активами и называются текущими активами.

Группировка пассивов имеет следующий вид:

П1 - наиболее срочные обязательства. Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П2 - краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П3 - долгосрочные пассивы. В эту группу включаются статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 - постоянные пассивы, отраженные в статьях раздела III баланса «Капитал и резервы».

При этом стоит отметить, что группы П1, П2, П3 являются внешними обязательствами предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Свидетельством абсолютной ликвидности баланса является полное выполнение условий следующей системы неравенств:

Al >= П1 A2 >= П2 A3 >= ПЗ A4 <= П4

Если выполняются первые три неравенства, то, следовательно, текущие активы превышают внешние обязательства предприятия и обязательно выполняется четвертое неравенство, которое свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, что является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия.

Необходимо обратить внимание на имеющийся недостаток приведенной выше классической системы уравнений абсолютной ликвидности баланса, заключающийся в том, что она не отражает возможности покрытия обязательств за счет избытка активов более ликвидной группы. И в результате ее применения возможны неверные выводы о неполной ликвидности баланса (когда А2<П2 и/или АЗ<ПЗ) даже в ситуации его действительной сверх-ликвидности.

Чтобы в подобных ситуациях избежать ошибочных выводов о недостаточной ликвидности и учесть возможности погашения обязательств за счет имеющихся избытков активов в более ликвидных группах, можно предложить интегральную систему уравнений абсолютной ликвидности баланса, отличающуюся от классической второй и третьей строками:

А1 >= П1 А1+А2 >= П1+П2 А1+А2+А3 >= П1+П2+П3 А4 <= П4

Интегральная система учитывает суммарные возможности соответствующих групп активов, включая резервы всех более ликвидных групп. Классическая система уравнений является частным случаем данной.

Интегральная система уравнений не только более адекватно отражает ликвидность баланса, но и позволяет учитывать относительные изменения ликвидности при сравнительном и горизонтальном анализе балансов.