20. Сущность вывоза капитала, формы миграции капитала. Теории международного движения капиталов.

Международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах:

В форме частного и государственного капитала в зависимости от того вывозится он частными или государственными организациями и компаниями. В денежной и товарной формах. Например, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вкладываются в уставной капитал создаваемой за рубежом фирмы, или могут быть товарные кредиты.

В краткосрочной (обычно на срок до 1 года – банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные займы и кредиты) и долгосрочной формах (прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы и кредиты).

В ссудной и предпринимательской форме. Ссудный капитал приносит его владельцу доход в основном в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме - преимущественно в виде прибыли. Международный кредит — ссуды в денежной или товарной форме, которые предоставляются кредиторами одной стороны заемщику другой стороны на определенных условиях. Льготный международный кредит — международный кредит, предоставляющийся на льготных условиях: а) на длительный срок; 6) по заниженным ставкам в процентах; в) по беспроцентному кредиту. Дар — с целью достижения долгосрочных экономических и политических интересов.

Предпринимательский капитал включает прямые и портфельные инвестиции. прямые, по определению МВФ, непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования, вложении средств и управленческом контроле над объектом, в котором инвестирован его капитал. Портфельные инвестиции такого контроля не дают, они осуществляются посредниками, которые размещают средства инвестора в наиболее эффективные на их взгляд объекты инвестирования( пакеты акций, на которые приходится менее 10-20% собственного капитала фирмы, а также облигации и другие ценные бумаги)

Теории:

Неоклассическая теория. Милль показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Причем Милль подчеркивал, что перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным, чтобы покрыть еще и риск, который иностранный инвестор имеет в чужой стране.

Неокейнсианская теория. Кейнс исходил из того, что движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран. В полемике с Олином он подчеркивал, что вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт, а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства.

Марксистская теория. К. Маркс обосновывал вывоз капитала избытком его в стране, экспортирующей капитал.

21. Основные причины прямых зарубежных инвестиций. Инвестиционный климат. Последствия миграции капиталов для страны базирования и принимающей страны.

Последствия миграции капиталов для страны базирования и принимающей страны.

Причины экспорта и импорта прямых зарубежных инвестиций весьма разнообразны. Главные – стремление разместить капитал в той стране и в той отрасли, где он будет приносить максимальную прибыль, сократить уровень налогообложения и диверсифицировать риск. • Технологическое лидерство • Преимущества в квалификации рабочей силы • Обеспечение доступа к природным ресурсам • Прочие причины экспорта капитала: сокращение транспортных издержек на доставку товара потребителю; преодоление импортных барьеров зарубежной страны за счет создания подконтрольного производства на ее территории.

Инвестиционный климат - ситуация в стране с точки зрения иностранных предпринимателей, вкладывающих в ее экономику свой капитал. При оценке инвестиционного климата учитываются: социально-политическая, внутриэкономическая, внешнеэкономическая ситуация в стране и перспективы их развития.

Оценка инвестиционного климата:

1. Политика государства по отношению к иностранным инвесторам

2. Экономические условия (общее состояние экономики, развитие финансовой, валютной, кредитной систем, таможенный режим и т.д.)

3. Действующее законодательство о компаниях (порядок создания компании, переводы в другую страну и т.д.)

Последствия для страны базирования:

1. Получает чистый выйгрыш засчет более эффективного использования капитала.

2. Создается дефицит рабочих мест

3.Ухудшается положение налогоплательщиков(увеличение налогов)

4. Крупные капиталы создают в правительстве принимающей страны мощную лоббистскую группировку и используют внешнюю политику страны в своих интересах.

Последствия для страны принимающей капитал:

1. Создание новых рабочих мест. Растет занятость растут доходы.

2. Количество собираемых налогов увеличивается, увеличиваются доходы в гос бюджет.

3. Появление новых технологий и средств производства.

4. Усиление конкуренции увеличение совокупного продукта.

22. Экономические последствия международного движения капиталов. Распределение выигрыша между странами.

MRK – предельная производительность капитала, определяющая величину спроса на капитал. По мере увеличения запаса капитала величина предельного продукта сокращается и, снижается уровень дохода на вложенный капитал. Площадь под кривым предельной производительности капитала показывает объём, производимой продукции при разной величине инвестированного капитала. Отрезок ОО’ – совокупный капитал, ОА – капитал америки. АО’ - капитал мексикиобъём продукции произведенной США – левая трапеция, мексика – правая трапеция. ( А-В) – величина капита, ушёл в мексику из америки. До миграции капитала: объём произведенной продукции в США ( а,b,c,d,e,f). Доходы владельцев капитала a+e, доходы владельцев др. факторов(b,c,d,e). Объём продукции мексики (I,j,k), доходы владельцев капитала (i+j). Доходы других факторов производства К. После миграции капитала: объём производства в мексике ^ ВО’(e,f,g,h,I,j,k). В америке ( а,b,c,d) объём производства сравнивая площади, видим, что появились доп. Площади, h,g – они получились из –за того, что американский капитал, получил прибыльное вложение в мексике. В Америке появился %, теперь доходы владельцев капиталов a+b+d, владельцы других факторов С. Мексика должна заплатить % америке за вложение денег => площадь h – чистый доход мексики, площадь g – чистый доход США. F,e – доходы американцев, за свой капитал

23. Влияние миграции рабочей силы на экономику принимающей страны и страны базирования.

Последствия для страны экспортирующей рабочую силу:

1. Большинство эмигрантов получают образование в своей стране, а налоги платят в другой.

2. уезжают в основном молодые люди, следовательно старение нации.

3. При большом числе безработных эмиграция снижает число безработных.

Последствия для страны импортирующей рабочую силу:

1. Приток высококвалифицированных иммигрантов позволяет экономить деньги на образовании собственных.

2. Иммиграция – амортизатор в случае кризиса и безработицы.

3. Социальные издержки и трения

4. Международный перенос знаний.

Вывод: большая свобода миграции способствует выравниванию зарплаты. Мигранты берутся за ту работу, которую конкретное население не хочет выполнять. Уровень мирового производства повышается за счет поощрения миграции.

24. Экономические последствия миграции рабочей силы на благосостояние страны.

Мировой опыт свидетельствует, что трудовая миграция обеспечивает несомненные преимущества как принимающим рабочую силу странам, так и поставляющим ее.

В целом, процессы трудовой миграции способствуют смягчению условий безработицы, появлению для страны-экспортера рабочей силы, дополнительного источника валютного дохода в форме поступлений от эмигрантов, а также приобретению ими знаний и опыта. По возвращении домой они, как правило, пополняют ряды среднего класса, вкладывая заработанные средства в собственное дело, создавая дополнительные рабочие места. Миграция рабочей силы ведет к выравниванию уровней оплаты труда в различных странах. В результате миграции совокупный объем мирового производства возрастает вследствие более эффективного использования трудовых ресурсов за счет их межстранового перераспределения.

Но также трудовая миграция способна породить и острые социально-экономические проблемы. К отрицательным последствиям трудовой миграции следует отнести тенденции роста потребления заработанных за границей средств, желание скрыть получаемые доходы, «утечку умов», иногда и понижение квалификации работающих мигрантов и т.п.