10.1.5. Управление денежным капиталом предприятия.
По данным ОАО «X» пункта 10.1.2 рассмотрим проект бюджета продаж, в котором будут фиксироваться предполагаемые объемы продаж. При этом будем учитывать, что, согласно имеющимся данным 25% от продаж оплачивается в том же месяце, 50% и 20% в последующих месяцах соответственно, 5% представляют долги, безнадежные к взысканию.
При составлении бюджета продаж использованы средние объемы выручки за прошедшие три года с учетом сезонных изменений продаж (таблица 10.11). Прогноз расходования денежных средств приведен в таблице 10.12. Проект бюджета движения денежных средств по основной деятельности представлен в таблице 10.13.
По данным таблицы 10.13 видно, что в последнем месяце у предприятия наблюдается дефицит денежных средств в размере 30 тыс. руб. Дефицит денежных средств отражает потребность в краткосрочном финансировании операционной деятельности, которую можно покрыть за счет привлечения краткосрочного кредита (финансовая деятельность).
Прогнозируя дефицит денежных средств в расчетах, можно предварительно обратиться за краткосрочным кредитом в банк с целью недопущения ситуации неплатежеспособности.
На данном примере рассмотрен алгоритм составление следующих частей бюджета движения денежных средств:
бюджет продаж,
бюджет закупок материалов,
бюджет расходов на оплату труда.
В результате составлен прогноз движения денежных средств ОАО «X» от основной деятельности - продаж. Бюджет движения денежных средств позволяет определить излишки и дефицит денежных средств ОАО «X» по месяцам.
Таблица 10.11 – Проект бюджета продаж на I полугодие 4 г. ОАО «X»
|
|||||||
Наименование |
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
За 6 мес. |
Запланированные продажи (тыс. руб.) |
|||||||
Масло сливочное |
523 |
425 |
325 |
248 |
159 |
179 |
1859 |
Молоко и молочные продукты |
623 |
348 |
286 |
246 |
268 |
275 |
2046 |
Сыр |
85 |
83 |
82 |
78 |
84 |
91 |
503 |
Всего продажи (тыс. руб.) |
1231 |
856 |
693 |
572 |
511 |
545 |
4408 |
Поступление от каждого месяца, тыс. руб. |
|||||||
Январь |
308 (1) |
616(2) |
246(3) |
х |
х |
х |
1169 |
Февраль |
х |
214 |
428 |
171 |
х |
х |
813 |
Март |
х |
х |
173 |
347 |
139 |
|
658 |
Апрель |
х |
х |
х |
143 |
286 |
114 |
543 |
Май |
х |
х |
х |
х |
128 |
256 |
383 |
Июнь |
х |
х |
х |
х |
х |
109 |
109 |
Задолженность прошлого года к погашению в текущем периоде, тыс. руб. |
825 |
665 |
х |
х |
х |
х |
1490 |
Всего поступления, тыс. руб. |
1133 |
1495 |
847 |
661 |
552 |
479 |
5167 |
1231 х 0,25 = 308 тыс. руб.
1231 х 0,5 = 616 тыс. руб.
1231 х 0,2 = 246 тыс. руб.
Таблица 10.12 – Прогноз расходов на I полугодие 4 г. ОАО «X»
Наименование |
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
за 6 мес. |
|
Сумма затрат на закупку сырья, тыс. руб. |
354 |
348 |
348 |
342 |
358 |
362 |
2112 |
|
Выплаты по закупкам каждого месяца, тыс. руб. |
||||||||
Январь |
212,4(1) |
141,6(2) |
х |
х |
х |
х |
354 |
|
Февраль |
х |
208,8 |
139,2 |
х |
х |
х |
348 |
|
Март |
х |
х |
208,8 |
139,2 |
х |
х |
348 |
|
Апрель |
х |
х |
х |
205,2 |
136,8 |
х |
342 |
|
Май |
х |
х |
х |
х |
214,8 |
143,2 |
358 |
|
Июнь |
х |
х |
х |
х |
х |
217 |
217 |
|
Сумма задолженности прошлого года к погашению в текущем периоде, тыс. руб. |
345 |
х |
х |
х |
х |
х |
345 |
|
ИТОГО выплаты за сырье, тыс. руб. |
557 |
350 |
360 |
378 |
385 |
415 |
2446 |
|
Сумма затрат на оплату труда, тыс. руб. |
23 |
19 |
22 |
23 |
20 |
22 |
129 |
|
Выплаты зарплаты каждого месяца, тыс. руб. |
||||||||
Январь |
21 |
х |
х |
х |
х |
х |
21 |
|
Февраль |
х |
2 |
х |
х |
х |
х |
23 |
|
Март |
х |
х |
19 |
х |
х |
х |
19 |
|
Апрель |
х |
х |
х |
22 |
х |
х |
22 |
|
Май |
х |
х |
х |
х |
23 |
х |
23 |
|
Июнь |
х |
х |
х |
х |
х |
20 |
20 |
|
Сумма задолженности прошлого года к погашению в текущем периоде, тыс. руб. |
21(3) |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
|
ИТОГО выплаты по зарплате, тыс. руб. |
21 |
23 |
19 |
22 |
23 |
20 |
128 |
|
3
(1) 60% приобретенного сырья оплачиваются в том же месяце,
(2) остальные 40% - в следующем
(3) заработная плата персоналу выплачивается в следующем за текущим месяце
Таблица 10.13 – Проект бюджета движения денежных средств на I полугодие 4 г. ОАО «X»
Наименование |
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
За 6 мес. |
Остаток денежных средств на начало периода |
24 |
26 |
27 |
28 |
31 |
15 |
26 |
Поступление денежных средств от основной деятельности, тыс. руб. |
|||||||
Выручка от реализации товаров, работ и услуг |
1062 |
1352 |
808 |
739 |
715 |
685 |
5360 |
в т.ч. - от реализации текущего периода |
237 |
214 |
191 |
187 |
190 |
196 |
1213 |
- от реализации предыдущих периодов |
825 |
1138 |
617 |
552 |
525 |
489 |
4147 |
Итого поступило денежных средств |
1062 |
1352 |
808 |
739 |
715 |
685 |
5360 |
Итого в наличии денежных средств |
1086 |
1378 |
835 |
767 |
746 |
700 |
5511 |
Выплаты денежных средств по операционной деятельности |
|||||||
Сырье и материалы |
557 |
350 |
360 |
378 |
385 |
415 |
2446 |
Оплата труда |
21 |
23 |
19 |
22 |
26 |
28 |
139 |
Общепроизводственные и накладные расходы |
55,7 |
35,0 |
36,0 |
37,8 |
38,5 |
41,5 |
245 |
Коммерческие |
27,9 |
17,5 |
18,0 |
18,9 |
19,3 |
20,8 |
122 |
Управленческие |
22,3 |
14,0 |
14,4 |
15,1 |
15,4 |
16,6 |
98 |
Налоги и отчисления |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
51 |
Прочие выплаты |
350 |
350 |
200 |
200 |
200 |
200 |
1500 |
Итого выплаты денежных средств |
1043 |
798 |
656 |
680 |
692 |
730 |
4600 |
Излишек (дефицит) денежных средств по операционной деятельности, тыс. руб. |
43 |
580 |
179 |
86 |
54 |
-30 |
911 |
Так, в шестом месяце выявлен дефицит денежных средств по операционной деятельности. В связи с этим необходимо принять решение о финансировании расходов этих периодов.
Исправить ситуацию можно разными путями:
отложить текущие платежи поставщикам,
приостановить выплату заработной платы,
привлекать кредитные ресурсы.
С учетом планируемых мер руководству предприятия необходимо рассмотреть следующие мероприятия:
скорректировать бюджет закупок материалов и бюджет расходов на оплату труда,
составить бюджет движения денежных средств по финансовой деятельности.