2.7 Анализ прибыли и рентабельности
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Для определения анализ прибыли и рентабельности организации принято рассчитывать показатели, которые представлены в Таблице 2.7.1.
Таблица 2.7.1 – Показатели характеризующие прибыльность (рентабельность)
Показатели |
Способ расчета |
Пояснения |
1. Рентабельность продаж |
где
В – выручка от продаж (стр.010) |
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции |
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
где
|
Показывает уровень прибыли после выплаты налогов |
3. Чистая рентабельность |
где
|
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
4. Экономическая рентабельность |
|
Показывает эффективность использования всего имущества организации |
5. Рентабельность собственного капитала |
|
Показывает
эффективность использования собственного
капитала. Динамика |
6. Валовая рентабельность |
где
|
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
7. Затротоотдача |
|
Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат |
8. Рентабельность перманентного капитала |
|
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
,
-
прибыль от продаж (стр.050);
,
-
прибыль от обычной деятельности
(стр.140)
,
- чистая прибыль (стр.190)
оказывает
влияние на уровень котировки акций
,
- валовая прибыль (стр.029)
Данные показатели рассчитаны в Таблице 2.7.2.
Таблица 2.7.2 – Показатели для анализа прибыли и рентабельности, %
Наименование показателя |
за 2010 год |
за 2009 год |
отклонение |
Рентабельность продаж |
-0,54% |
-0,10% |
-0,44% |
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
3,65% |
5,48% |
-1,83% |
Чистая рентабельность |
-4,00% |
-4,19% |
0,19% |
Экономическая рентабельность |
-2,32% |
-3,67% |
1,35% |
Рентабельность собственного капитала |
-4,86% |
-4,14% |
-0,72% |
Валовая рентабельность |
0,49% |
0,05% |
0,44% |
Затротоотдача |
-0,54% |
-0,10% |
-0,44% |
Рентабельность перманентного капитала |
-3,16% |
-4,04% |
0,88% |
|
|
|
|
Рентабельность продаж, отражающая долю прибыли от реализации в объеме продаж, увеличилась на 6,31%. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности снизилась на 51,61%, что говорит о снижении прибыли. Из таблицы видно, что многие показатели имеют тенденцию снижения, что говорит о нерациональном использовании денежных средств и о быстром увеличении издержек на производственный процесс при не большом увеличении выручки.