§ 4. Профессиональная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг являются следующие.

1. Брокерская деятельность – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

2. Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

3. Деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

4. Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

5. Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

7. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

В соответствии со ст. 6 Закона о банках кредитные организации имеют право осуществлять профессиональную деятельность на фондовом рынке при соблюдении требований законодательства. Указанные требования следует рассматривать как ряд условий, установленных в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг, соответствие которым делает возможным осуществление ими профессиональной деятельности на фондовом рынке. Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на фондовом рынке в порядке, установленном для профессиональных участников рынка ценных бумаг. В настоящее время наблюдается тенденция к унификации условий осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг для всех профессиональных участников фондового рынка, в том числе для кредитных организаций.

Из анализа нормативного материала вытекает совокупность двух основных условий осуществления кредитными организациями профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

А) Наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется на основании специального разрешения – лицензии. В соответствии со ст. 39 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг может осуществляться федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (т.е. ФКЦБ) или уполномоченным им органом на основании генеральной лицензии. Таким органом в недалеком прошлом был Центральный банк РФ.

Генеральная лицензия Центрального банка РФ на лицензирование кредитных организаций – профессиональных участников рынка ценных бумаг имела срок действия, который истек 11 июня 2000 г. Все попытки Центрального банка продлить действие лицензии успехом не увенчались. В настоящий момент у него даже теоретически нет такой возможности, поскольку 12 сентября 2000 г. ФКЦБ отменила постановление от 9 сентября 1996 г. № 16, которым было утверждено Положение о Генеральных лицензиях на осуществление лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. На сегодняшний день нового положения о генеральных лицензиях ФКЦБ не принято.

В настоящее время порядок лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг регулируется постановлением ФКЦБ от 23 ноября 1998 г. № 50 «Об утверждении Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»*; постановлением ФКЦБ от 15 августа 2000 г. № 10 «Об утверждении Порядка лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»**.

* Вестник ФКЦБ РФ. 1998. 25 нояб. № 11.

** Российская газета. 2000.24 окт.

В соответствии с Порядком лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации от 15 августа 2000 г. № 10 осуществляется лицензирование брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, клиринговой деятельности, а также деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг и деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (в том числе в качестве фондовой биржи) юридическими лицами. Это означает, что данный нормативный акт распространяется и на кредитные организации.

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи. Кредитная организация – соискатель лицензии может стать обладателем любой из указанных лицензий.

Кредитная организация, желающая получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, должна подготовить комплект документов в соответствии с требованиями Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденного постановлением ФКЦБ РФ от 15 августа 2000 г. № 10, но с учетом некоторых особенностей. На этот счет имеется прямое указание в информационном письме ФКЦБ РФ от 24 ноября 2000 г. № ИК-02/6293 «Разъяснения по подготовке документов, предоставляемых кредитными организациями для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг»*. Особенности лицензирования деятельности профессиональных участников – кредитных организаций касаются содержания и состава представляемых документов, а также соблюдения кредитными организациями некоторых нормативов, предъявляемых к деятельности профессиональных участников фондового рынка.

* Вестник ФКЦБ РФ. 2000. 4 дек. №11.

Для получения лицензии кредитная организация – соискатель лицензии представляет в лицензирующий орган следующие документы:

а) заявление на выдачу лицензии (лицензий), составленное на бланке соискателя по установленной форме;

б) заполненную анкету по установленной форме.

Анкета должна быть заполнена по состоянию на дату подачи заявления и представлена в письменной форме и на магнитном носителе в формате, установленном ФКЦБ России;

в) копии учредительных документов со всеми зарегистрированными изменениями и дополнениями к ним, заверенные в порядке, установленном законодательством РФ;

г) копию документа о государственной регистрации кредитной организации – соискателя, образованного в соответствии с законодательством РФ, заверенные в порядке, установленном законодательством РФ;

д) документ, подтверждающий постановку соискателя на учет в налоговом органе на территории РФ, заверенный в порядке, установленном законодательством РФ;

е) копию платежного документа, подтверждающего внесение платы за рассмотрение заявления на выдачу лицензии в размере 3-кратного минимального размера оплаты труда, установленного законодательством РФ на дату подачи, в лицензирующий орган заявления о выдаче соответствующей лицензии.

Копия платежного документа должна быть подписана уполномоченными лицами плательщика, заверена печатью плательщика; в графе «назначение платежа» должно быть указано наименование соискателя, за которого осуществлен платеж;

ж) копию бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату, копию аудиторского заключения об указанной бухгалтерской отчетности и копию соответствующей лицензии аудитора.

Если соискатель был создан после последней отчетной даты, представляется только бухгалтерский баланс, составленный на промежуточную дату.

Бухгалтерский баланс должен иметь отметку налогового органа, за исключением случая, когда соискатель создан после последней отчетной даты.

Аудиторское заключение и копия документа, подтверждающего наличие у аудитора соответствующей лицензии на аудиторскую деятельность, должны быть заверены в установленном порядке;

з) расчет размера собственных средств на последнюю отчетную дату;

и) справку о структуре финансовых вложений соискателя.

Справка должна быть составлена на дату расчета собственных средств и содержать полное наименование вложения, наименование эмитента (для ценных бумаг), количество и балансовую стоимость финансового вложения.

Во исполнение требований п. «ж», «з» и «и» кредитные организации представляют следующие документы в соответствии с требованиями Центрального банка РФ, предъявляемыми к составлению отчетности кредитными организациями, заверенные подписью руководителя кредитной организации и главного бухгалтера, а также печатью кредитной организации:

годовой бухгалтерский отчет с заключением аудитора, заверенный подписью и печатью аудитора, имеющего лицензию на аудиторскую деятельность в области банковского аудита, с приложением засвидетельствованной нотариально копии лицензии аудитора на последнюю отчетную дату (не распространяется на кредитные организации – заявители, образованные в текущем году). В случае невозможности предъявить указанные документы соискателю необходимо представить гарантийное письмо с указанием причин этого и даты представления недостающего документа;

оборотную ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации за последний полный месяц (для кредитных организаций – заявителей, образованных после отчетной даты, – на момент подачи заявления) и справку с расчетами фактических значений обязательных нормативов;

отчет о прибылях и убытках кредитной организации за квартал на последнюю отчетную дату (не распространяется на кредитные организации, образованные после отчетной даты);

расчет размера собственных средств (капитала) кредитной организации на отчетную дату последнего полного месяца (для кредитных организаций, образованных после отчетной даты, – на момент подачи заявления);

к) копии документов, подтверждающие соответствие работников соискателя квалификационным требованиям ФКЦБ России;

л) копию Положения о внутреннем контроле, утвержденного в установленном соискателем порядке.

Во исполнение этого пункта кредитные организации представляют Положение о службе внутреннего контроля, разработанное и утвержденное в соответствии с требованиями Центрального банка РФ;

м) соискатели – акционерные общества представляют копии документов, подтверждающих государственную регистрацию всех выпусков акций общества, и последнего отчета об итогах выпуска акций;

н) в случае совмещения соискателем различных видов профессиональной деятельности – копию документа 6 мерах по снижению рисков совмещения различных видов профессиональной деятельности, утвержденного в установленном соискателем порядке, разработанного в соответствии с требованиями ФКЦБ России;

о) если соискатель является членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее – СРО), – ходатайство СРО о выдаче лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг либо уведомление об отказе СРО в выдаче указанного ходатайства.

Для получения лицензии на осуществление отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, например, депозитарной, клиринговой, кредитным организациям помимо перечисленных, необходимо представить, некоторые дополнительные документы.

ФКЦБ России рассматривает документы и принимает решение о выдаче лицензии или об отказе в выдаче лицензии в срок, не превышающий 30 дней с даты представления полного комплекта* документов соискателем лицензии. В течение 3-х дней с даты принятия решения о выдаче лицензии или об отказе в выдаче лицензии ФКЦБ России раскрывает информацию об указанном решении в сети Интернет.

ФКЦБ России обязана письменно уведомить соискателя лицензии о принятии решения о выдаче лицензии или оо отказе в выдаче лицензии в течение 3-х дней после принятия такого решения. Уведомление о выдаче лицензии направляется (вручается) соискателю лицензии с указанием реквизитов банковского счета и срока оплаты лицензионного сбора в течение 3-х дней с даты принятия решения о выдаче лицензии.

Уведомление об отказе в выдаче лицензии направляется (вручается) соискателю лицензии с указанием причин отказа в течение 3-х дней с даты принятия решения об отказе в выдаче лицензии.

Выдача лицензиату документа, подтверждающего наличие лицензии, осуществляется лицензирующим органом после представления лицензиатом в ФКЦБ России документа, подтверждающего уплату им лицензионного сбора в размере 10-Кратного минимального месячного размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату подачи в лицензирующий орган заявления о выдаче соответствующей лицензии.

Неуплата лицензионного сбора в течение 3-х месяцев с даты направления лицензиату/уведомления о выдаче лицензии является основанием для аннулирования ФКЦБ России выданной им лицензии.

Лицензия выдается без ограничения срока действия.

Кредитной организации – соискателю лицензии, не имеющей лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на момент принятия ФКЦБ России решения о выдаче лицензии, лицензия выдается сроком на 3 года. Кредитной организации, ранее имевшей лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в том числе выданную Центральным банком РФ, выдается лицензия без ограничения срока действия (п.1 информационного письма ФКЦБ РФ от 24 ноября 2000 г. № ИК-02/6293).

Лицензия без ограничения срока действия выдается лицензиату только на тот вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, на осуществление которого у него имеется лицензия на момент принятия ФКЦБ России решения о выдаче лицензии.

Основаниями для отказа в выдаче лицензии являются:

наличие в документах, представленных соискателем лицензии, недостоверной или искаженной информации;

несоответствие соискателя лицензии лицензионным требованиям и условиям.

Лицензионные требования и условия – совокупность установленных нормативными правовыми актами требований и условий, выполнение которых обязательно при лицензируемом виде деятельности. В соответствии с Порядком лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг от 15 августа 2000 г. № 10 с учетом разъяснений по подготовке документов, представляемых кредитными организациями для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, данных ФКЦБ РФ в информационном письме от 24 ноября 2000 г. № ИК-02/6293, к ним относятся следующие:

а) соблюдение законодательства РФ о ценных бумагах, а также нормативных правовых актов ФКЦБ России;

б) наличие у лицензиата, осуществляющего брокерскую, дилерскую деятельность и (или) деятельность по управлению ценными бумагами, не менее одного работника, в обязанности которого входит ведение внутреннего учета операций с ценными бумагами;

в) наличие в штате лицензиата не менее одного работника, в обязанности которого входит выполнение функции контролера;

г) наличие у лицензиата, совмещающего депозитарную деятельность с иными видами деятельности, структурного подразделения, к исключительным функциям которого относится депозитарная деятельность;

д) наличие у лицензиата, совмещающего клиринговую деятельность с иными видами деятельности, структурного подразделения, к исключительным функциям которого относится, клиринговая деятельность;

е) наличие у лицензиата, совмещающего профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг с консультационной деятельностью на рынке ценных бумаг и деятельностью по оценке бизнеса, отдельных структурных подразделений, к исключительным функциям которых относится, соответственно, осуществление консультационной и оценочной деятельности;

ж) обеспечение лицензиатом условий для осуществления лицензирующим органом надзорных полномочий, включая проведение им проверок;

з) наличие у лицензиата, осуществляющего деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, по истечении шести месяцев с момента получения лицензии не менее пятидесяти эмитентов, с числом владельцев именных ценных бумаг более 500 у каждого, ведение реестров владельцев именных ценных бумаг которых им осуществляется.

В соответствии с п. 2 информационного письма ФКЦБ РФ от 24 ноября 2000 г. № ИК-02/6293 требование о соответствии собственных средств лицензиата и иных его финансовых показателей нормативам достаточности собственных средств и иным показателям, ограничивающим риски по операциям с ценными бумагами, установленным ФКЦБ России, не распространяется на кредитные организации. Очевидно, это связано с тем, что подобные нормативы устанавливаются Банком России всем кредитным организациям независимо от наличия (отсутствия) у них лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Требование ФКЦБ РФ о соответствии руководителей, контролера и специалистов лицензиата квалификационным требованиям, утвержденным постановлением ФКЦБ РФ от 5 июля 2002 г. № 27/пс «Об утверждении Положения «О системе квалификационных требований к руководителям, контролерам и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»*, а также требование о необходимости представления копий документов, подтверждающих соответствие работников кредитной организации – соискателя лицензии квалификационным требованиям ФКЦБ РФ, не применяется до внесения изменений в нормативные акты ФКЦБ РФ, устанавливающие квалификационные требования к руководителям, контролерам и специалистам кредитных организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Указанные требования на настоящий момент не установлены.

* Российская газета. 2002.14 авг.

Решение об отказе в выдаче лицензии либо непринятие решения о выдаче лицензии, либо об отказе в выдаче лицензии ФКЦБ России в установленные сроки могут быть обжалованы соискателем лицензии в установленном порядке.

Действие лицензии на осуществление профессиональной деятельности может быть приостановлено.

Действие лицензии приостанавливается лицензирующим органом в случае:

выявления лицензирующим органом, государственными надзорными и контрольными органами, действующими в пределах компетенции, нарушений лицензиатом лицензионных требований и условий;

невыполнения лицензиатом решений лицензирующего органа, обязывающих лицензиата устранить выявленные нарушения.

Приостановление действия лицензии влечет запрет на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг до принятия лицензирующим органом решения о возобновлении действия лицензии. Срок приостановления действия лицензии не может превышать 6 месяцев.

Решение о приостановлении действия лицензии должно быть доведено до лицензиата в письменной форме в трехдневный срок с указанием причин, по которым действие лицензии было приостановлено, а также с указанием срока, в течение которого отмеченные нарушения должны быть устранены лицензиатом.

В случае устранения лицензиатом отмеченных нарушений в установленный для этого срок лицензирующий орган обязан в 15-дневный срок со дня окончания контрольной проверки или получения отчета об устранении нарушений принять решение о возобновлении действия лицензии.

Если в установленный лицензирующим органом срок лицензиат не устранил нарушения лицензионных требований и условий, лицензирующий орган вправе аннулировать лицензию.

Лицензия может быть аннулирована лицензирующим органом в следующих случаях:

обнаружение недостоверных или искаженных данных в документах, представленных для получения лицензии;

неоднократное или грубое нарушение лицензиатом лицензионных требований и условий.

Лицензиат, действие лицензии которого приостановлено или лицензия которого аннулирована, обязан:

прекратить соответствующий вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

в течение трех дней с даты принятия решения ФКЦБ России об аннулировании лицензии, приостановлении или возобновлении ее действия письменно уведомить клиентов (депонентов, участников торгов) об аннулировании лицензии, приостановлении или возобновлении ее действия;

по требованию клиента и в соответствии с его указаниями немедленно возвратить его денежные средства, находящиеся у лицензиата.

В случае приостановления действия лицензии на депозитарную деятельность лицензиат вправе исполнять административные и информационные операции. Инвентарные операции лицензиат выполняет только в части списания ценных бумаг со счета ДЕПО клиента по его требованию. При этом лицензиат руководствуется требованиями нормативных правовых актов ФКЦБ России.

Решение лицензирующего органа 6 приостановлении действия лицензии может быть обжаловано лицензиатом в порядке, установленном законодательством РФ.

Лицензия теряет юридическую силу в случае:

1) истечения срока действия лицензии;

2) ликвидации лицензиата или его прекращения в случае реорганизации (за исключением преобразования);

3) аннулирования лицензии.

При утрате лицензией юридической силы, а также приостановлении ее действия кредитные организации не лишаются права на банковскую деятельность в соответствии с лицензией Центрального банка РФ.

Б) соблюдение правил совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Правило совмещения – установленная нормативными правовыми актами, регулирующими рынок ценных бумаг, возможность сочетания профессиональным участником рынка ценных бумаг одновременно двух и более видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

При осуществлении нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг одновременно кредитная организация обязана соблюдать правила совмещения, установленные Порядком лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг от 15 августа 2000 г. № 10, в соответствии с п. 5 которого допускается совмещение следующих видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

а) брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность;

б) клиринговая деятельность и депозитарная деятельность;

в) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговая деятельность;

г) деятельность по организации торговли и депозитарная деятельность.

Проанализировав данный перечень, можно сформулировать принципы, исходя из которых установлены правила совмещения. Во-первых, виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, образующие учетную систему рынка (клиринговая, депозитарная, деятельность по ведению реестра), не могут совмещаться с посреднической деятельностью на фондовом рынке (с брокерской, дилерской, деятельностью по управлению ценными бумагами). Во-вторых, деятельность по ведению реестра не совмещается вообще ни с какими видами профессиональной деятельности.

На кредитные организации – профессиональные участники в данном случае распространяются все указанные выше правила совмещения, при этом не имеет значение, что в целом профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг совмещается с банковской деятельностью. Это означает принятие кредитной организацией на себя кроме рисков, связанных с банковской деятельностью, рисков, связанных с профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг.

Порядок осуществления кредитными организациями профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в настоящее время до конца не урегулирован. Причем неурегулированными остались те вопросы, которые отнесены к компетенции ЦБ РФ, в частности, установление квалификационных требований к руководителям, контролерам и специалистам кредитной организации, желающей вести профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.