3.3. Клиринговые расчеты

Клиринг представляет собой систему безналичных расчетов, основанную на зачете взаимных требований посредством банков и специально создаваемых клиринговых учреждений. Клиентами клирингового учреждения являются его учредители, а также кредитные организации.

Основные виды проводимого взаимозачета:

1) двусторонний взаимозачет – при проведении кредитными организациями взаимозачета направленных и оплаченных платежных поручений и осуществлении в определенное время взаимных расчетов по чистой стоимости платежей;

2) многосторонний взаимозачет – при участии трех и более кредитных организаций. Процесс клиринга осуществляется в подобном случае посредством клиринговых учреждений.

Расчетные документы по производимым между участниками клиринговых расчетов операциям, которые предъявляются в клиринговое учреждение для зачета, отражаются на лицевых счетах, носящих название транзитных счетов-позиций, следующим образом: обязательства отражаются по дебету лицевого счета и выражают кредиторскую задолженность данного субъекта предпринимательской деятельности; требования отражаются соответственно по кредиту с лицевого счета и определяют дебиторскую задолженность субъекта.

Механизм взаимозачета выглядит следующим образом:

1) по состоянию на конец операционного дня кредитные организации (являющиеся членами клирингового учреждения) учитывают взаимные обязательства и кредит;

2) по итогам учтенных записей проводится многосторонний взаимозачет позиций и составляется единое сальдо;

3) практическая ликвидация дебетового сальдо, выражающая окончательный расчет по результатам взаимных требований, возможна с использованием различных вариантов:

а) посредством открытого в территориальном учреждении Банка России корреспондентского счета клирингового учреждения, на котором хранится специально создаваемый для расчетов резервный фонд. На этот же корреспондентский счет участники клиринга вправе открывать собственные субкорсчета. При использовании подобной схемы окончательный расчет проводится посредством перечисления денежных средств по вышеуказанным счетам;

б) в случае неплатежеспособности одного из участников клиринговых расчетов производится восстановление платежей или обязательств между всеми участниками, т.е. пересчет многосторонних позиций;

в) клиринговый центр предоставляет для оплаты дебетовое сальдо по результатам зачета к корреспондентскому счету участника клиринговой операции в учреждении ЦБ РФ. В таком случае клиринговый центр помимо открытия лицевых счетов участникам клиринговых операций открывает корреспондентский счет в местном учреждении ЦБ РФ, на который отчисляются взносы учредителей. В ходе текущих расчетов в пределах одного операционного дня поступающие в клиринговое учреждение расчетно-платежные документы отражаются соответствующим образом в дебет и кредит плательщика и получателя средств на лицевых счетах. По результатам операций клиринговое учреждение составляет сальдовую ведомость и передает ее в территориальное учреждение ЦБ РФ, которое списывает дебетовое сальдо со счета банка участника, зачисляя его сумму на корреспондентский счет клирингового учреждения. С указанного счета клиринговое учреждение производит окончательный расчет, отражая его результаты на лицевых счетах участников.

Таким образом, при клиринговых операциях денежные претензии их участников погашаются их же денежными обязательствами посредством взаимного зачета.

Основы правового статуса клиринговых учреждений установлены Временным положением о клиринговом учреждении, утвержденным Банком России 10 февраля 1993 г., в соответствии с которым клиринговое учреждение – организация, являющаяся юридическим лицом по законодательству России, заявившая себя в качестве центра взаимных расчетов, которой на основании лицензии, выданной Банком России, предоставлено право осуществлять расчетные (клиринговые) операции, а также ограниченное количество банковских операций, поддерживающих выполнение клиринга.

Положение определяет открытый перечень операций, обеспечивающих проведение клиринга (состав клиринговых операций):

прием расчетных документов от клиентов клирингового учреждения в электронной форме по каналам связи;

ввод с автоматизированных рабочих мест расчетных документов с магнитных носителей;

идентификация и контроль поступающих расчетных документов на наличие банка-плательщика и банка-получателя в базе данных клирингового учреждения;

контроль на наличие заявленной к платежу суммы на счете банка-плательщика;

открытие и ведение счетов клиентов клирингового учреждения по внутренним и внешним проводкам;

сортировка (адресование) первичных и результирующих расчетных документов для проводки и последующей рассылки;

проводки расчетных документов по счетам клиентов клирингового учреждения с зачетом взаимных платежей, формированием сводных авизо;

перерасчет валютного курса;

печать выписок по счетам клиентов на основании электронных прототипов;

подведение баланса по окончании операционного дня;

рассылка выписок по счетам клиентов, других отчетных документов (по каналам связи в электронной форме, на магнитных или бумажных носителях) клиентам и банкам-корреспондентам в соответствии с регламентом обслуживания;

передача отчетных документов в ЦБ РФ в устанавливаемых формах, порядке и сроки.

Кроме того, в Положении рассмотрены вопросы деятельности клиринговых учреждений и их отчетности, а также взаимодействия с учреждениями Банка России, клиентами, банками-корреспондентами, а также другими клиринговыми учреждениями.

Положение предусматривает открытый перечень банковских операций, поддерживающих выполнение клиринга, в числе которых:

привлечение вкладов (депозитов) и предоставление краткосрочных кредитов по согласованию с заемщиком;

открытие и ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;

расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов;

оказание брокерских и консультационных услуг, лизинговые и иные операции.

В настоящее время отмечается расширение практики применения клиринговой формы расчетов, в частности, на рынке ценных бумаг.

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг может осуществляться юридическими лицами, имеющими лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

Клиринговая организация осуществляет клиринг по сделкам, расчеты по которым ведутся за счет участников клиринга или иных лиц, зарегистрированных участником клиринга в клиринговой организации в установленном порядке. Клиринг осуществляется на основании полученных от участников клиринга или от уполномоченных ими организаций поручений (инструкций), причем по сделкам, срок исполнения которых наступает не позже начала расчетов по результатам клиринга (сделки клирингового пула).

Операции с денежными средствами по результатам клиринга проводятся по счетам участников клиринга и (или) их клиентов (денежные торговые счета) и (или) счетам клиринговых организаций в расчетной организации на основании поручений и (или) иных документов клиринговой организации. Операции с ценными бумагами по результатам клиринга проводятся по счетам ДЕПО (разделам счета ДЕПО) участников клиринга и (или) их клиентов и (или) по счетам клиринговых организаций в расчетном депозитарии на основании поручений и (или) иных документов клиринговой организации.

Клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать следующие сделки:

в пределах количества ценных бумаг и денежных средств (лимиты участников клиринга), зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки (клиринг с полным обеспечением);

в пределах определенных клиринговой организацией лимитов участников клиринга, которые зависят от установленной клиринговой организацией оценочной стоимости ценных бумаг и от суммы денежных средств, зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки (клиринг с частичным обеспечением);

без предварительного зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств (клиринг без предварительного обеспечения).

Клиринг может осуществляться по следующим сделкам:

сделкам с ценными бумагами, предусматривающим поставку и оплату ценных бумаг в течение не более пяти дней со дня совершения сделки (слот-сделки);

срочным сделкам на рынке ценных бумаг (фьючерсные контракты и опционы), совершаемым в соответствии с нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России);

сделкам по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный срок на условиях, установленных при заключении такой сделки (сделки РЕПО);

иным сделкам с ценными бумагами.

Основными направлениями контроля наличия на торговых счетах ценных бумаг и денежных средств, необходимых для расчетов по сделкам клирингового пула, со стороны клиринговой организации являются:

контроль наличия на торговых счетах ценных бумаг и денежных средств, необходимых для расчета по каждой сделке клирингового пула;

контроль наличия на торговых счетах ценных бумаг и денежных средств, необходимых для расчета по сделкам клирингового пула, осуществляемым по совокупным обязательствам каждого участника клиринга по всем сделкам клирингового пула.

В настоящее время условия осуществления клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг установлены Положением о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации*.

* Утверждено постановлением ФКЦБ от 14 августа 2002 г. № 32 / пс // Российская газета. 2002. 2 окт.