36. Анализ показателей рентабельности, производственной деятельности и продаж.

Рентабельность – относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом и доходность различных направлений деятельности. Их исп. для оценки эффективности деятельности пред-я, а также как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.Основные показатели:

1) рентабельность производственной деят-ти. Исчисляется путем отношения к прибыли от продаж, продукции, работ и услуг к полным затратам по реализованной продукции:

Rn = Ппр/Зп * 100%Показывает величину прибыли, полученную предприятием с каждого рубля затрат на производство и сбыт продукции. Можно рассчитать в целом по пред-ю, по отдельным структурным подразделениям, направлениям и видам деятельности, отдельным видам продукции.

2) рентабельность продажRрп = Ппр/Врп * 100%показывает, сколько прибыли от продаж получено с каждого рубля реализованной продукции.

3) норма прибыли (ROS) – рентабельность продаж по чистой прибыли =

ЧП / Выручка от реализации продукции * 100 %

4) фондорентабельность:Rопф = Прп/ ОПФсреднюю * 100% , где ОПФ (средняя) – основные производственные фоны.Показывает, сколько прибыли получено в расчете на 1 рубль, вложенный в осн. фонды.Моделирование показателей рентабельности:

Моделирование позволяет через детерминированные факторные модели установить зависимость между изменением их уровня и изменениями ключевых факторов, от которых зависит их величина.Результаты расчетов покажут, за счет каких факторов в первую очередь можно добиться уровня рентабельности, т.е. выявить наиб. существенные резервы их роста.1) уровень рентабельности производственной деятельности в целом по пред-ю. зависит от трех основных факторов: изменение структуры реализованной продукции, её с/с и среднереализационных цен.

2) уровень рентабельности производства отдельных видов продукции. Зависит от изменения средних цен реализации и с/с единицы продукции.

Ri = (Цi – Ci)/ Ci = Цi/Ci - 1

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности по видм продукции проведем способом цепной подстановки:

Rio = (Цio –Cio)/ Cio Riусл. = (Цi1 –Cio)/ Cio Ri1 = (Цi1 –Ci1)/ Ci1

Общее изменение уровня рентабельности:?Rобщ. = R1 – R0

в т.ч. за счет:1) изменения цен реализации: ?Rц= Rусл. – R0

2) изменения уровня с/с: ?Rс.= R1 – Rусл.

3) аналогичным образом моделируется уровень рентабельности продаж

4) уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции. Зависит от изменения средних цен реализации и с/с единицы продукции: Ri = Пi/Вi = VPПi * (Цi – Ci)/ VРПi * Цi = (Цi – Ci)/ Цi = 1 – Ci / Цi

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности по видам продукции производится способом цепной подстановки.

37. Анализ показателей рентабельности активов предприятия.

Система показателей рентабельности активов включает след. показатели, рассчитанные по данным форм N1, N2.

1) общая рентабельность активов (по общей бух. прибыли):

ROA = Пб/KL *100%, где KL – средняя величина итога баланса за период

2) рентабельность активов по ЧП:

ROA = ЧП/KL *100%

3) рентабельность произ-х активов по бух. или ЧП:

Rпа = Пб/Kпр *100%, где Кпр – производственный капитал

Rпа= ЧП/Kпр *100%

Производственные активы (Кпр) – ОС, НМА и запасы.

Эти три показателя назыв. эконом. рент-ю и исп. для расчета экон. эффективности инвестиций и в целом хоз. деят-ти.

4) рентабельность СК

ROЕ = ЧП/Кс *100%

В ходе анализа изучается их динамика, степень выполнения плана по уровню и проводится сравнение с конкурентами.

Методы факторного анализа рентабельности совокупных активов можно свести к 3м моделям:

1) двухфакторная мультипликативная модель: P/K=P/N * N/K, где Р – ЧП, К – среднегодовая стоимость совокупных активов, N – выручка от продаж продукции, P/N – рентабельность продаж по ЧП (ROS), N/K – коэфф. оборачиваемости совокупных активов.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение рентабельности активов выполняется способом цепной подстановки. Дальнейшее моделирование показателя рентабельности активов озволяет разложить влияние 2-го фактора на влияние оборачиваемости основного и оборотного капиталов

2) трехфакторная модель рентабельности активов

P/K = P/ (F + E) = (P/N)/ (F/N + E/N) , где F – внеоборотные активы, Е – оборотные, P/N – первый фактор, F/N – 2ой фактор(капиталоемкость по основному капиталу), E/N – 3ий фактор(коэф. закрепления оборотного капитала).

Расчет влияния факторов 1го порядка по 3хфакторной может выполняться способом цепной подстановки

3) пятифакторная модель

P/K= (1 – S/N)/ (F/N + E/N) = ( 1 – (U/N+M/N+A/N))/( F/N + E/N), где U – оплата труда с отчислениями, М – материальные затраты, А – амортизация, U/N – оплатоемкость продаж, M/N – материалоемкость продаж, A/N – амартизациоемкость продаж.

Анализ 5фак. моделью позволяет выявить влияние на рентабельность, оплатоем-ть, матер-ть, аморт-ть, фондоем-ть и оборачиваемость обортных средств.