Розділ 3 фінансовий аналіз підприємства модуль V. Фінансовий аналіз, частина 1

1. Організація і методика аналізу фінансового стану підприємства

У фінансовому аналізі поняття "фінанси підприємства" представляють у теоретичному плані економічну категорію, по формуванню фінансових ресурсів, їх розміщенню і використанню в прикладному – фінансові ресурси, що характеризує система показників, наявності, розміщення, ефективного використання.

Фінансовий аналіз у своєму арсеналі використовує кількісні, якісні, загальні, специфічні, абсолютні, відносні показники фінансової діяльності підприємства, що характеризують:

• джерела формування капіталу;

• склад загального й оборотного капіталу;

• ефективність використання основного й оборотного, власного і позикового капіталу;

• прибутковість (рентабельність) окремих груп засобів підприємства;

• платоспроможність і ліквідність балансу;

• рух потоку коштів;

• фінансову стабільність (стійкість) підприємства;

• формування, зміна фінансових результатів підприємства;

• нестабільність фінансового положення (збитки, позики, прострочені позички);

• ділову активність господарських процесів.

Інформаційне забезпечення фінансового аналізу

Фінансова звітність відповідно до національних стандартів обліку і звітності складається з бухгалтерського балансу ф. № 1, звіту про фінансові результати ф. № 2, звіту про рух коштів ф. № 3, звіту про власний капітал ф. № 4, форм статистичної звітності, а також даних бухгалтерського обліку, що розшифровують і деталізують окремі статті балансу.

Бухгалтерський баланс – основне джерело для аналізу і являє собою одну з форм фінансової звітності, метою складання якої є надання користувачам повної, правдивої і неупередженої інформації про фінансовий стан підприємства на звітну дату.

Бухгалтерський баланс відбиває активи, зобов'язання і власний капітал. Економічний потенціал підприємства забезпечується зобов'язаннями і капіталом власників і може бути представлений у такий спосіб

А = ПРО + З, (3.1)

де А – активи;

О – зобов'язання;

С – власний капітал.

Звідси

З = А – О. (3.2)

Отже, власний капітал (З) – це частка власників в економічному потенціалі активу підприємства, що залишається після вирахування зобов'язань підприємства. Фінансовий стан підприємства характеризується структурою і якістю його активів, власного капіталу і зобов'язань, а також платоспроможністю і фінансовою стійкістю підприємства.

Фінансовий стан підприємства може бути стійким, хитливим і кризової. Головна мета фінансово-господарської діяльності полягає в тім, щоб на підставі економічного аналізу не допустити банкрутства підприємства, вишукувати резерви поліпшення фінансового стану і його платоспроможності.

Аналіз фінансового стану підприємства повинний вироблятися з використанням методів порівняння відносних показників, оскільки абсолютні показники балансу в умовах інфляційних процесів практично неможливо привести в порівнянний вид.

Аналіз фінансового стану виконує багатоцільову функцію в системі керування підприємством. Відповідно до цього аналіз поділяється на внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства з метою установити ритмічне надходження коштів і їхніх еквівалентів, розміщення довгострокових і поточних фінансових інвестицій, придбання запасів, основних засобів, нематеріальних активів для забезпечення нормального функціонування підприємства й одержання економічних вигод у майбутньому.

Зовнішній аналіз проводиться банками, інвесторами, постачальниками, податківцями на основі опублікованої звітності з метою визначення можливості і необхідності вигідного інвестування, постачання товарів, видачі кредитів і їхнього своєчасного повернення.

Групування статей у балансі і їхній зміст

Вся інформація в балансі представлена у виді двосторонньої статистичної таблиці з рівними підсумками активу і пасиву балансу. В активі балансу весь потенціал підприємства групується по трьох розділах:

1) необоротні довгострокові активи;

2) оборотні (поточні) активи;

3) витрати майбутніх періодів.

Джерела засобів підприємства відбиваються в пасиві балансу і підрозділяються на кілька розділів:

1. власний капітал;

2. забезпечення витрат і платежів;

3. довгострокові зобов'язання;

4. поточні зобов'язання;

5. доходи майбутніх періодів.

Звіт про власний капітал дозволяє аналізувати інформацію про зміни в складі власного капіталу підприємства по наступним статтях: залишок на початок року, коректування, переоцінка активів, чистий прибуток, розподіл прибутку, внески учасників, вилучення капіталу, залишок на кінець року.

Усі підприємства розкривають у примітці до фінансових звітів призначення й умови використання кожного елемента власного капіталу.

Крім цих основних форм у процесі аналізу варто розглядати дані звітів про витрати на виробництво продукції, звіт по праці і заробітній платі, додатка до пояснювальної записки.