Тема 7.. Методика разработки финансового плана

«Представьте... трехлетний прогноз доходов, расходов и движения денежной наличности.»

Речмен Д., Мескон М.Х., Боуви К. Современный бизнес.

Финансовая отчетность должна быть понятна инвестору любой страны, поэтому разработаны международные требования к содержанию финансового учета и отчетности, которых необходимо придерживаться при разработке финансовой части бизнес-плана. Национальные стандарты отдельных стран имеют различия, но основные принципы унифицированы. По мере созревания экономических условий для стабильной деятельности предприятий Россия присоединится к странам, соблюдающим требования международных стандартов.

Итак, для того, чтобы профессионально разрабатывать бизнес-план, необходимо учитывать основные принципы составления финансовой отчетности, унифицированные мировым бухгалтерским сообществом. Этим требованиям отвечают следующие формы годовой финансовой отчетности:

1. отчет о прибылях и убытках (Income Statement);

2. баланс (Balance Sheet);

3. отчет об изменении финансового состояния (Statement of Changes in Financial Position) или отчет об источниках доходов и расходов (Sources and Uses Statement);

4. отчет о собственности владельца (отчет о движении капитала, Statement of Owners’ Equity).

Первый отчет и связанная с ним учетная информация формируют финансовый результат всех операций, произведенных за отчетный период. Второй отчет отражает состояние активов и пассивов на начало года, а также фиксирует то состояние на конец года, в которое они пришли в результат произведенных за год операций. Третий отчет может разрабатываться в двух формах: ранее появившаяся форма отражает движение чистых текущих активов (оборотного или как его еще называют - рабочего капитала); более современная форма отражает движение только наиболее ликвидной части активов — денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Четвертая форма содержит сведения о распределении чистой прибыли и изъятиях и вложениях собственного капитала.

Методика бизнес-планирования требует разработки прогноза финансовых показателей в разрезе всех указанных форм. Рассмотрим содержание этих документов, сопоставляя отечественные и зарубежные традиции их разработки.

Первая форма — «Отчет о прибылях и убытках» . Цель отчета — сопоставление доходов, полученных за рассматриваемый период, и расходов, понесенных для их получения. В результате этого сопоставления выявляется финансовый результат от основной и прочей деятельности предприятия за год. Доходы от основной деятельности рассматриваются как поступления или другие улучшения активов, либо уменьшение задолженности самостоятельной хозяйственной единицы в результате поставки или производства товаров (услуг), составляющих основное и постоянное направление ее деятельности. Связанные с основной деятельностью расходы рассматриваются, как затраты на производство товаров и оказание услуг, понесенные в ходе получения доходов Доходы и расходы должны быть сопоставимы друг с другом по следующим критериям:

а) отнесение к одним и тем же, по наименованию и количеству, товарам (услугам);

б) отнесение к одному и тому же периоду времени;

в) независимость от фактического получения оплаты за продукцию (услуги) предприятия и фактического перечисления денег за оказанные предприятию услуги, относимые к затратам.

Реализация (продажа) рассматривается как переход права собственности на продукцию другому лицу, который наступает в момент ее отгрузки. Поэтому количество продукции для расчета объема как доходов, так и расходов определяется по факту отгрузки. В связи с этим термины «выручка от реализации, объем продаж, стоимость товаров отгруженных» — это синонимы. В отечественной практике себестоимость реализованной продукции для целей производственного учета определяется по отгрузке, для целей налогообложения — на основе принятого предприятием варианта определения выручки от реализации (по отгрузке или по оплате) с учетом лимитов, норм и нормативов формирования отдельных статей (представительские расходы, расходы на рекламу, командировки, страхование и др.). Бизнес-план должен придерживаться требований, наработанных мировым сообществом, с соблюдением налогового законодательства той страны, где будет осуществляться налогообложение. В связи с этим, при заполнении плановой формы о прибылях и убытках:

а) по тем статьям рассматриваемого документа, по которым у предприятия имеется, согласно отечественной практике, право выбора, принимаются решения отвечающие международным традициям (выручка от реализации - по отгрузке, административные расходы рассматриваются как расходы за период и полностью переносятся на реализованную в этом периоде продукцию);

б) затраты относятся на соответствующие статьи в пределах установленных норм;

в) используется налоговое законодательство России в части тех особенностей, которые характерны для реализующего бизнес-план предприятия и связаны с интернациональным или национальным характером капитала, размером, сферой деятельности и организационно-правовой формой.

Таблица 2.1.

Содержание отчета о расходах и доходах.

Наименования показателей, их расчет
1. Продажа - брутто.
«—» исправление доходов от продажи (возврат, скидки и т.д.).
2. Продажа - нетто.
«—» производственная себестоимость проданного продукта, получаемая как алгебраическая сумма:
«+» начальные остатки сырья «+» покупка сырья «—» конечные остатки сырья	Стоимость потребленных в текущем году сырья и материалов.	Производственные затраты, понесенные в текущем году.	Себестоимость готовой продукции.	Производственная себестоимость отгруженной продукции.
«+» стоимость работ и выплат техническому персоналу «+» стоимость услуг со стороны «+» стоимость производственных услуг вспомогательных и обслуживающих подразделений (энергия, ремонт, транспорт и др.) «+» производственная амортизация «—» конечные остатки полуфабрикатов собственного производства «+» начальные остатки полуфабрикатов собственного производства «—» внутреннее потребление и возвратные отходы
«+» незавершенное производство на начало года «—» незавершенное производство на конец года
«+» начальные остатки обработанной продукции (ГП) «—» конечные остатки обработанной продукции (ГП)
3. Производственный результат-брутто (валовая прибыль).
«—» коммерческие расходы за период (вознаграждение за продажу, амортизация оборудования подразделений сбыта, расходы на рекламу и т.д.)
4. Производственный и коммерческий результат-брутто.
«—» административные расходы за период (ФОТ административного персонала, амортизация основных фондов, находящихся в подразделениях управления и т.п.)
5. Оперативный результат от основной деятельности.
«±» внереализационные прибыли/убытки (арендная плата, дивиденды, проценты по ценным бумагам и др.) «±» внеплановые доходы/расходы «—» финансовые обязательства
6. Результат бюджетного года при определении налога на доход.
«—» налоговые выплаты
7. Результат-нетто бюджетного года (чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия).

Вторая форма финансовой отчетности — «Баланс» разрабатывается в бизнес-плане по укрупненным статьям, название и содержание которых должны быть понятны, как отечественному, так и зарубежному читателю.

В балансе отражаются все 5 видов счетов бухгалтерского учета, каждый из которых образует собственную подсистему, в том числе:

а) счета доходов и расходов текущего периода (производственные счета); отраженная на этих счетах информация распадается на 2 части — первая представляет собой доходы и расходы, относящиеся к реализованной продукции; они формируют прибыль (убыток), то есть первую из указанных отчетных форм; в баланс и отчет о собственности владельца включаются через нераспределенную прибыль (непокрытый убыток отчетного года); вторая часть — это непотраченные расходы (незавершенное производство, остатки готовой продукции на складах), они не были приведены в соответствие с доходами в течение отчетного периода и относятся к сфере финансового (бухгалтерского) учета как полноценные активы на остатках производственных счетов;

б) 2 типа счетов активов, в том числе: другие виды непотраченных расходов (внеоборотные активы, запасы, расходы будущих периодов) и финансовые счета, отражающие реальные перечисления (приход и расход) денежных средств;

в) счета капитала; они отражают движение собственного капитала — его изъятия и вложения и распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

г) счета пассивов (расчетов), а именно: фонды и резервы, привлеченные средства (долги предприятия), доходы будущих периодов.

Счета активов, пассивов и капитала — это балансовые счета, их сальдо включается непосредственно в баланс. Счета текущих доходов и расходов (точнее, счета реализации) имеют нулевое сальдо, остатки по ним переносятся в конце года через нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) на счет капитала и, следовательно, в баланс.

Третья принятая в мировой практике форма финансовой отчетности — «Отчет о движении денежных средств» систематизирует информацию о денежных доходах и расходах, произведенных за текущий период. Доходы и расходы в отчете о прибылях и убытках отличаются от доходов и расходов в отчете о движении денежных средств.

	Отчет о прибылях и убытках	Отчет о движении денежных средств
Расходы	Затраты, относящиеся к текущему периоду независимо от сроков оплаты:	Произведенные в течение текущего периода денежные перечисления, связанные с производственно-хозяйственной деятельностью, независимо от того, к какому периоду эта деятельность относится
Доходы	Выручка от реализации отгруженной покупателям продукции, независимо от срока оплаты.	Прирост денежных средств предприятия от любого вида его деятельности, независимо от того, когда эта деятельность была осуществлена.

Отчет о движении денежных средств имеет следующее содержание:

1. Источники средств:

1.1. Увеличение собственного капитала. 1.2. Увеличение долгосрочных заемных средств. 1.3. Увеличение текущих пассивов. 1.4. Чистая прибыль от основной деятельности. 1.5. Амортизационные отчисления. Чистая выручка от прочей реализации (продукции неосновной деятельности, имущества). Уменьшение оборотного (работающего) капитала (материальных запасов, расходов будущих периодов, дебиторской задолженности).

Всего источников, средств за период.

2. Использование средств:

2.1. Увеличение постоянных активов (инвестиции в основные средства и долгосрочные ценные бумаги, нематериальные активы). 2.2. Увеличение текущих активов (запасов, затрат, дебиторской задолженности). 2.3. Уменьшение текущих пассивов. 2.4. Уменьшение долгосрочных заемных средств. 2.5. Дивиденды и другие вознаграждения собственникам из прибыли.

Итого использовано средств за период.

3. Годовой прирост (уменьшение) денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг (1 — 2).

Четвертая форма—«Отчет о собственности владельца» имеет следующее содержание:

1. Уставный капитал и нераспределенная прибыль на начало периода.

«+» вложения капитала.

«+» чистая (остающаяся в распоряжении предприятия) прибыль за год.

«—» изъятия капитала и проценты с капитала, причитающиеся собственникам.

2. Собственный капитал на конец отчетного периода.

В бизнес-плане рассмотренные документы могут варьироваться по форме, однако должны содержать типичную для них информацию. Поскольку все формы финансовой отчетности комплексно отражают хозяйственную жизнь предприятия, они должны быть увязаны между собой. Учет этого положения уменьшает ошибки, которые могут быть допущены при разработке финансового раздела бизнес-плана. Сама по себе увязка показателей, содержащихся в формах финансовой отчетности, не является чьим-либо открытием, она является следствием соблюдения принципов бухгалтерского учета. Вместе с тем каждый профессионал владеет собственными приемами. Профессор Вирджинского университета (США) Роберт Холт использует метод пробки (или подушки) при прогнозировании баланса. Рой Дамари, ученый и практик в области бухгалтерского учета и бизнес-планирования, для прогнозирования использует систему таблиц, основанную на взаимосвязях форм финансовой отчетности. Алгоритм расчетов, в основе которого лежит подход Дамари, как показывает наш собственный опыт, является удобным инструментом составления заключительного раздела бизнес-плана. Речь об этом пойдет на практических занятиях.